外汇模拟账户是什么？如何练习？与真实账户有何区别？

2018年，美国商品期货交易委员会（CFTC）结案了一起案件，该案件涉及一群人在网上发布漂亮的盈利交易记录，以吸引人们投资。这些交易记录来自没有真实资金的模拟账户，而且他们从未告知任何人，同一个模拟账户实际上“亏损”了超过500万美元。

这个案例告诉我们两件事：第一，模拟账户的盈利不代表真实账户也能盈利；第二，模拟账户的数据比想象中更容易被滥用。

本文将解释外汇模拟账户是什么，实际可以用来练习什么，在机制上与真实账户有何不同，以及在向经纪商申请模拟账户之前应该检查什么。我们不鼓励您与任何经纪商开户，也不保证通过模拟交易就能盈利。

外汇模拟账户是什么

外汇模拟账户是经纪商免费提供的交易练习账户，使用虚拟资金代替真实资金。所见价格基于真实市场或接近真实市场，可以像真实账户一样开仓和平仓，但盈利无法提取，亏损也不会损失真实资金。

业内人士简称其为“模拟账户”或“模拟盘”，而存入真实资金的账户则称为真实账户或实盘账户。

为什么经纪商会免费提供？Babypips 在其泰语课程中直言，经纪商希望您熟悉他们的平台，以至于懒得更换，并希望您最终会存入真实资金（Babypips）。提前了解这一点，将有助于您更准确地理解后续内容。

模拟账户能模拟哪些接近真实的情况

模拟账户最接近真实账户的部分是“界面和按钮”，包括：

• 平台界面，例如MT4或MT5、菜单、图表、指标
• 各种下单方式，设置止损、止盈、挂单
• 计算手数、每点价值和每笔交易所需的保证金
• 查看平台显示的买入价/卖出价和点差

无法完全模拟的部分是“点击按钮后发生的事情”，这是本文的重点，将在下一节中讨论。

谁能从模拟账户中获益最多

从未接触过平台的新手将明显受益，因为按错按钮、手数设置错误或止损方向错误等失误都可以在模拟账户中发生，而不会损失资金。

有交易经验的人也会使用模拟账户，但用途不同，例如，尝试新平台、交易不熟悉的货币对或资产，或者运行EA（自动交易程序）以查看其是否按预期工作，然后再将其应用于真实资金。

继续阅读前的简短总结

• 外汇模拟账户使用虚拟资金，盈利无法提取，亏损不会损失真实资金。
• 模拟账户能很好地练习“工具使用”，但无法完全模拟“真实订单匹配”和“亏损时的情绪”。
• 模拟账户中的成交、滑点和新闻发布时的点差可能看起来比真实账户更好，这取决于经纪商如何设置模拟系统。
• 模拟账户的盈利不是交易记录，也不是经纪商值得信赖的证据。
• 在申请模拟账户之前，应像存入真实资金一样检查经纪商，因为您已经提供了个人信息。

模拟账户与真实账户有何不同

简短的答案是：界面相同，但点击按钮后发生的事情可能不同。差异程度取决于不同的经纪商，并非所有地方都相同。下表总结了您应该提前了解的要点。

模拟账户即时成交，但真实账户可能并非如此

在模拟账户中，您一点击“买入”，几乎每次都能立即获得屏幕上显示的价格。原因是模拟账户中的订单不会进入真实市场寻找交易对手，系统只是记录您以该价格买入。即使您在交易量小的货币对中输入50手，也没有人需要真正接收该订单。

真实账户并非如此简单。在订单传输过程中，价格可能已经变动。结果就是滑点（成交价格与下单价格不同）或重新报价（系统询问您是否接受新价格）。这是市场的正常现象，并不总是意味着经纪商欺诈。

那么真实账户的成交与模拟账户会有多大差异呢？这取决于经纪商如何处理订单，是将其转发给流动性提供者还是自行承担风险。这一点在 A-Book B-Book 是什么？与 ECN、STP、做市商有何不同？ 中有详细解释。需要记住的是，模拟账户中漂亮的成交并不能说明该经纪商真实账户的成交情况。

新闻发布时的点差与可能不符的条件

点差是买入价和卖出价之间的差额，是每笔交易的主要成本。通常它并非一成不变。在经济数据发布、周一市场开盘或流动性稀薄的交接时段，点差会明显扩大（查看哪些时段市场清淡，请访问 外汇市场几点开盘？按泰国时间计算的开闭盘时间和交易时段）。

问题在于，某些模拟系统并非在所有时段都按照真实情况扩大点差。或者模拟账户被设置为与您实际将要开立的账户类型不同。例如，模拟账户是低点差带佣金的账户，而您申请的真实账户是无佣金但点差更宽的账户。如果不检查这一点，那些每笔交易只赚取几个点的策略可能在模拟账户中表现良好，但在真实账户中却因成本不同而失败。

避免出错的简单方法是申请与您打算使用的真实账户类型相符的模拟账户，然后从经纪商的文件中记录下真实账户的点差和佣金条件进行比较。

没有真实资金就没有真实的恐惧

这一部分最容易被忽视，但许多人确实遇到过。

在模拟账户中，亏损300美元只是一个红色数字，点击重置就消失了。在真实账户中，300美元可能相当于半个月的房租，手会开始颤抖。随之而来的通常不是重新分析，而是模拟账户中从未有过的行为，例如移动止损以逃避价格、因害怕利润消失而过早平仓，或者立即开新仓以弥补损失。

Babypips 总结道，模拟账户是一个有价值的工具，但无法完全模拟真实交易中的情感和心理压力（Babypips）。这一点在模拟账户中无法百分之百解决，只能通过下面章节中的练习方法来缩小差距。

模拟账户中的追加保证金通知不会造成损失

模拟账户中的保证金、追加保证金通知和强制平仓机制与真实账户相同。使用过高杠杆同样可能导致仓位被平仓。不同之处在于，在模拟账户中，您可以申请增加虚拟资金并重新开始。在真实账户中，因强制平仓而损失的资金不会回来。

如果您在模拟账户中经常被强制平仓却无动于衷，应将其视为一个警告信号，这并非小事。因为这种使用杠杆的习惯也会延续到真实账户中。

CFTC案例：模拟账户盈利被冒充为真实业绩

回到第一段的案例。根据CFTC于2018年5月8日发布的第7724-18号新闻稿，新泽西州联邦法院发现，在2013年至2015年期间，被告设立了一个不存在的外汇交易共同基金，然后开设了没有真实资金且没有亏损风险的模拟账户。随后，他们选择性地在网上发布“盈利”的交易记录，声称是自己的真实交易，并且没有披露该模拟账户有超过500万美元的“亏损”。法院命令其向投资者赔偿457,120美元，并处以1,770,000美元的民事罚款（CFTC Release 7724-18）。

我们引用这个案例是因为它揭示了一种普遍适用的机制。

• 模拟结果很容易选择性展示，因为可以无限开立账户，可以重置，可以从叙述中删除亏损的交易，没有人会检查。
• 模拟账户和真实账户的截图看起来非常相似，外人仅凭图片无法区分。
• 没有真实账户对账单支持的“持续盈利”，应该被质疑而不是轻易相信。

这也适用于您自己。如果您正因为模拟账户表现良好而决定转入真实账户，请查看所有交易的总体结果，而不仅仅是那些漂亮的时期。

如何有效使用外汇模拟账户的5个步骤

在没有结构的情况下进行模拟练习，就像玩游戏一样。以下是使其更接近真实交易的方法，这是一般性指导，并非针对任何特定个人的建议。

1. 将虚拟资金设置为接近您实际拥有的资金 有些模拟账户的初始金额设置远高于普通人实际使用的资金。如果您实际将使用的资金远少于此，请调低模拟账户的金额，否则练习的手数将毫无意义。 常见错误：用高额资金练习，习惯了大仓位，转到真实账户后仍使用相同手数，导致每笔交易风险高于可承受范围。
2. 每次入场前确定每笔交易的风险 提前决定每笔交易愿意承担的亏损占总资金的百分比，然后根据止损距离计算手数，而不是先选择手数再寻找止损位置。 常见错误：根据信心调整手数，对有信心的交易下重仓。
3. 记录每笔交易 记录入场理由、止损/止盈点、结果以及当时的感觉，包括违反自己规则的交易。 常见错误：只记录盈利的交易，这与CFTC案例中的陷阱相同。
4. 专注于少数货币对并练习足够长时间以观察多种市场状况 Babypips 建议从一个主要货币对开始，因为其流动性高，点差通常较窄，并表示没有固定的练习时长，但如果实在等不及，至少尝试1个月（Babypips）。 常见错误：在市场趋势明显时练习2周，然后认为策略适用于所有情况。
5. 如果决定转入真实账户，请从可承受的损失金额开始 真实账户的初期是情绪训练，这是模拟账户无法教授的。使用比模拟账户中更小的仓位，然后与之前的记录进行比较。 常见错误：因为模拟账户表现良好而立即存入大笔资金。

在填写模拟账户申请表之前应该检查什么

许多人认为模拟账户无需检查任何东西，因为没有存入资金。但请想一想，几乎所有模拟账户申请表都会要求提供姓名、电子邮件和电话号码。这意味着您已经与该公司建立了关系，即使您还没有转账一分钱。

需要提供的个人信息

在点击提交表单之前，请检查三件事：

• 谁是信息接收方：公司的法定名称、注册国家以及隐私政策中说明信息将如何使用。
• 是否会有电话跟进：申请模拟账户后，许多人会接到电话邀请存入真实资金。有些会使用听起来很正式的称谓，例如“账户经理”。如果遇到催促转账或提议代为管理账户的情况，应视为警告信号。
• 使用的电话号码和电子邮件：如果您对经纪商仍不确定，使用单独的电子邮件地址注册金融服务会更容易管理。

另一个需要了解的是在泰国的状况。外汇交易未获得泰国银行的许可，也没有泰国机构监管零售外汇经纪商。因此，经纪商展示的所有许可证都来自外国机构，您需要自行核实其真实性。

模拟账户能测试经纪商到什么程度

模拟账户只能告诉您平台是否易用、有哪些可交易资产以及该账户类型显示的点差大致是多少，仅此而已。

模拟账户完全无法告诉您的是：经纪商是否允许提取真实资金、提款速度如何、客户资金是否隔离存放，以及所声称的许可证是否真实存在。因此，流畅的模拟账户体验并非可靠性的证据。在存入资金之前，分步检查经纪商的流程，请阅读：如何检查外汇经纪商是否可靠？存入资金前的7个步骤

从模拟账户转入真实账户前的准备情况检查表

此表并非说明您“应该”转入真实账户与否。它仅用于回顾模拟练习是否已涵盖所有可模拟的事项。最终决定权在您。

即使所有问题都回答“是”，也并不意味着真实账户就能盈利。外汇交易使用杠杆且风险很高，亏损可能总是超出预期。

关于外汇模拟账户的常见问题

请注意： 外汇交易在泰国尚未获得任何机构的许可或监管。泰国银行没有向零售外汇交易商发放经营许可证的政策（参考 泰国公共广播公司），泰国证券交易委员会（SEC）也证实，外汇业务不受SEC监管，而是受外汇管制法律的约束（参考 The Standard）。

本文仅为提供一般知识，并非个人投资建议，也不对任何回报作出保证。交易者在做出决定前应自行研究更多信息并评估风险。

外汇模拟账户是免费的吗

通常是免费的，无需存入资金，也通常无需提交身份验证文件，只需填写姓名、电子邮件和电话号码。但“免费”并不意味着没有交换。您的联系信息是经纪商获取的，因此在注册前应检查该公司。

模拟账户的盈利可以提取吗

无法提取。模拟账户中的资金是虚拟资金，盈利和亏损都不会影响真实资金。如果有人告诉您可以从模拟账户中提取盈利，或者要求您转账以“解锁”模拟账户中的盈利，请立即停止并进行核实，因为这与模拟账户的运作方式不符。

模拟账户会过期吗

取决于经纪商。有些经纪商会关闭在规定时间内未使用的模拟账户，有些则可以长期使用。检查方法是阅读该经纪商的条款或常见问题页面。如果账户过期，可以重新申请开立，但平台内的交易记录可能会丢失，因此应在平台外记录。

应该练习外汇模拟账户多久

没有固定数字，每个人的学习速度不同。可行的方法是练习到能够持续遵守自己的风险规则，并遇到多种市场状况，而不是仅仅计算天数。Babypips 为那些等不及的人设定了至少1个月的最低期限。

模拟账户使用多少资金合适

如果有一天决定开立真实账户，请使用接近您打算实际使用的资金金额。原因是手数、每笔交易的风险以及追加保证金通知都与总资金挂钩。使用过高的虚拟资金进行练习会导致所得结果无法在真实交易中应用。

模拟账户表现良好意味着真实账户会盈利吗

并非如此。真实账户存在滑点、根据真实市场扩大的点差以及模拟账户无法模拟的情绪。良好的模拟账户结果只能说明您会使用工具并在没有压力的情况下遵守规则。

模拟账户可以用来测试EA吗

可以，这是模拟账户的常见用途，用于查看EA是否按照编写的条件开仓和平仓。但EA在模拟账户中的盈利结果与手动交易有相同的局限性，即成交和点差可能优于真实账户。

模拟账户简要回顾

外汇模拟账户是练习使用工具的好场所。它可以用来练习平台操作、下单、手数计算和记录纪律，而无需损失资金。但模拟账户无法完全模拟的部分，正是导致大多数人在真实账户中亏损的原因，包括真实订单匹配、新闻发布时的点差以及资金减少时的情绪。

另一件不应忘记的事情是，模拟账户结果不是交易记录，流畅的模拟账户体验也不是经纪商值得信赖的证据。在提供个人信息或考虑真实账户之前，务必全面检查该经纪商。

参考文献

• CFTC Release 7724-18: New Jersey Federal Court Orders Alcibiades Cifuentes, Jennifer Wee Cifuentes, and Cifuentes Fund Management, LLC, to Pay More Than $2.2 Million for Forex Fraud Scheme (2018年5月8日)
• Babypips：通过模拟交易走向成功
• 泰国公共广播公司：泰国对外汇的监管状况
• The Standard：泰国证券交易委员会对外汇业务的立场