Loading
Artikel Berkaitan
Artikel Berkaitan
TrustFinance
9월 24, 2026
13 min read
0
---
Orang yang membuka platform dagangan buat kali pertama sering melakukan dua perkara secara terbalik: mereka membuka pesanan emas terlebih dahulu, kemudian baru mencari jawapan tentang saiz kontrak yang baru dipegang, dan berapa banyak portfolio mereka berubah apabila harga bergerak satu dolar.
Urutan yang lebih selamat adalah sebaliknya: ketahui saiz kontrak dan kos terlebih dahulu, kemudian baru putuskan sama ada untuk membuka atau tidak. Artikel ini menyusun langkah-langkah dari awal, dan setiap langkah akan menunjukkan di mana pemula sering membuat kesilapan, tanpa mengesyorkan platform tertentu.
Mulakan dengan menentukan jumlah wang yang anda sanggup rugi. Pilih saluran pelaburan emas yang sesuai dengan modal tersebut. Semak kebolehpercayaan platform sebelum memindahkan wang. Baca spesifikasi kontrak sepenuhnya. Kira nilai per mata dalam Baht. Berlatih di akaun demo, kemudian mulakan dengan saiz terkecil bersama penetapan titik henti rugi untuk setiap pesanan.
Ringkasan langkah-langkah:
1. Tentukan jumlah wang yang anda sanggup rugi.
2. Pilih saluran dan semak platform sebelum memindahkan wang.
3. Baca spesifikasi kontrak sebelum menekan pesanan pertama.
4. Kira nilai per mata dan kos dalam Baht.
5. Berlatih di akaun demo sebelum beralih ke wang sebenar.
6. Tetapkan titik henti rugi dan tentukan saiz posisi berdasarkan risiko.
7. Catat dan semak setiap pesanan.
XAU adalah kod antarabangsa untuk emas, manakala USD adalah Dolar Amerika Syarikat. Oleh itu, angka pada skrin bermaksud harga satu troy auns emas dalam Dolar, bukan harga per Baht emas seperti yang digunakan oleh kedai emas di Thailand.
Satu troy auns bersamaan kira-kira 31.1035 gram, dan emas di pasaran global merujuk kepada ketulenan 99.5 peratus ke atas. Manakala emas yang didagangkan secara umum di Thailand merujuk kepada 96.5 peratus. Unit dan piawaian yang berbeza sejak awal, oleh itu perbandingan harga secara langsung tidak dapat dilakukan.
Harga rujukan utama industri adalah LBMA Gold Price, yang ditentukan melalui lelongan dua kali sehari di pasaran London (Rujukan LBMA). Manakala jumlah dagangan emas global tertumpu di pasaran OTC London, pasaran niaga hadapan COMEX, dan pasaran emas Shanghai, yang bersama-sama melebihi 90 peratus, dengan London sahaja menyumbang kira-kira 70 peratus (Rujukan World Gold Council). Waktu buka dan tutup pasaran ini mempengaruhi kos sebenar yang anda bayar.
Istilah 'dagangan emas' dalam bahasa sehari-hari merangkumi pelbagai saluran dengan mekanisme yang berbeza. Setiap jenis memerlukan tahap modal yang berbeza dan mempunyai jenis kos yang berlainan.
| Saluran | Modal yang Diperlukan | Leverage | Kos Penyimpanan / Pegangan Semalaman | Sesuai untuk Siapa |
|---|---|---|---|---|
| Jongkong Emas Sebenar | Jumlah Penuh Mengikut Berat | Tiada | Yuran Penyimpanan atau Peti Deposit Keselamatan Tambah Yuran Pembuatan | Pemegang Aset Sebenar Jangka Panjang, Tidak Berdagang Kerap |
| Gold Futures di Pasaran yang Dikawal Selia | Meletakkan Cagaran Mengikut Ketetapan Pasaran | Ada, Tetapi Pasaran yang Menentukan | Tiada Yuran Swap Harian, Tetapi Ada Tarikh Tamat Kontrak | Mereka yang Ingin Berdagang di Pasaran yang Dikawal Selia |
| CFD atau Spot XAU/USD | Meletakkan Margin Mengikut Ketetapan Platform, Bermula dengan Modal Terkecil | Tertinggi di Antara Empat Saluran | Ada Yuran Swap Apabila Dipegang Semalaman, Tambah Spread Setiap Kali Buka/Tutup | Mereka yang Memahami Mekanisme Margin dan Mampu Menerima Volatiliti Jangka Pendek |
| Gold ETF | Sama dengan Nilai Unit Pelaburan yang Dibeli | Tiada dalam Produk Itu Sendiri | Yuran Pengurusan Tahunan | Pemegang Emas sebagai Sebahagian daripada Portfolio Melalui Akaun Sekuriti |
Bagi kontrak yang didaftarkan di Thailand, pasaran niaga hadapan mempunyai kedua-dua Gold Futures yang merujuk kepada emas 96.5 peratus dan menawarkan harga dalam Baht, serta Gold Online Futures yang menawarkan harga dalam Dolar per troy auns seperti pasaran global (Rujukan TFEX). Selebihnya artikel ini akan menumpukan kepada XAU/USD jenis CFD atau spot kerana ia adalah saluran yang sering ditemui oleh pemula.
Jawab sendiri dengan angka sebelum membuka akaun apa pun: jika semua wang ini hilang, adakah kehidupan harian anda masih boleh berjalan seperti biasa? Angka itu adalah had akaun dagangan, bukan semua simpanan anda, dan bukan wang yang dipinjam.
Kesilapan Lazim: Bermula dengan soalan berapa minimum untuk membuka akaun, kemudian mendepositkan jumlah itu sahaja. Jumlah minimum untuk membuka akaun dan jumlah yang mencukupi untuk menampung turun naik harga emas adalah dua angka yang berbeza. Akaun dengan wang yang cukup-cukup untuk membuka pesanan akan dipaksa tutup dengan sangat cepat apabila harga bergerak sedikit bertentangan.
Kembali ke jadual di atas untuk melihat saluran mana yang sesuai dengan tahap modal tersebut. Kemudian, semak platform sebelum memindahkan wang. Langkah ini bukan tentang siapa yang mengiklankan spread yang lebih rendah, tetapi tentang agensi mana yang mengeluarkan lesen, sama ada lesen itu benar-benar meliputi entiti undang-undang yang akan anda pindahkan wang kepadanya, dan sama ada akaun pelanggan diasingkan daripada akaun syarikat.
Langkah ini cukup panjang untuk menjadi artikel tersendiri. Baca versi penuh di Semak Kebolehpercayaan Broker Forex: 7 Langkah Sebelum Deposit Wang, yang juga boleh digunakan untuk dagangan emas.
Kesilapan Lazim: Melihat nama agensi pengawal selia di laman web dan terus percaya, tanpa mencari nombor lesen dalam pangkalan data agensi tersebut.
Untuk XAU/USD, ada empat perkara yang perlu dibaca: saiz kontrak per satu lot, saiz lot minimum yang boleh dibuka, kadar margin yang perlu diletakkan, dan waktu operasi aset ini yang selalunya tidak sama dengan pasangan mata wang biasa.
Piawaian yang digunakan secara meluas adalah satu lot bersamaan 100 troy auns, selaras dengan saiz kontrak emas standard COMEX (Rujukan CME Group). Tetapi ini bukan peraturan sejagat; beberapa platform menggunakan saiz yang berbeza, jadi anda mesti sentiasa membaca dari halaman spesifikasi platform yang anda gunakan. Mengenai leverage yang ditunjukkan bersama, mekanisme dan risikonya dijelaskan di Apa itu Leverage Forex dan Seberapa Berisiko?
Kesilapan Lazim: Memahami bahawa 1 lot emas sama dengan 1 lot pasangan mata wang, sedangkan nilai pergerakan satu unit sangat berbeza. Hasilnya adalah membuka saiz yang terlalu besar sejak pesanan pertama.
Andaian dalam contoh ini adalah angka untuk tujuan penjelasan sahaja, bukan harga atau kadar semasa: Harga emas 4,300 Dolar per troy auns, saiz kontrak 1 lot bersamaan 100 troy auns, dan kadar pertukaran 33 Baht per 1 Dolar.
- Memegang 1 lot, nilai kontrak yang dikawal adalah 4,300 x 100 = 430,000 Dolar atau kira-kira 14.19 juta Baht.
- Harga bergerak 1.00 Dolar per auns, perbezaannya adalah 100 Dolar atau kira-kira 3,300 Baht.
- Emas sering diukur dalam mata, di mana 1 mata bersamaan 0.01 Dolar per auns. Pada saiz 1 lot, satu mata bersamaan 1 Dolar atau kira-kira 33 Baht.
- Pada mikro lot 0.01 lot, yang bersamaan 1 troy auns, harga bergerak 1.00 Dolar per auns, perubahan hanya 1 Dolar atau kira-kira 33 Baht.
- Jika margin berada pada 1 peratus daripada nilai kontrak, membuka 1 lot memerlukan cagaran kira-kira 4,300 Dolar atau kira-kira 141,900 Baht. Manakala 0.01 lot memerlukan kira-kira 43 Dolar atau kira-kira 1,419 Baht.
Angka yang perlu dipertimbangkan seterusnya ialah emas mempunyai hari di mana harga berayun puluhan Dolar per auns. Jika memegang 1 lot dan harga berayun 20 Dolar per auns, portfolio akan berubah sebanyak 2,000 Dolar atau kira-kira 66,000 Baht dalam sehari. Ia boleh bergerak ke kedua-dua arah sama rata.
Cara mengira unit dan keuntungan/kerugian per unit terdapat di Apa itu Pip? Bagaimana Mengira Keuntungan-Kerugian per Pip. Manakala kos spread emas yang lebih luas daripada pasangan mata wang utama atas sebab struktur, baca lebih lanjut di Apa itu Spread Emas? Mengapa Lebih Luas daripada Spread Forex.
Kesilapan Lazim: Mengira hanya keuntungan yang diinginkan, tetapi tidak pernah mengira angka kerugian pada saiz yang sama, walaupun ia adalah persamaan yang sama persis.
Akaun demo adalah untuk menjawab soalan mekanikal, bukan untuk membuktikan bahawa anda boleh membuat keuntungan. Apa yang perlu diuji ialah bagaimana setiap jenis pesanan berbeza, di mana untuk menetapkan titik henti rugi pada skrin, di mana spread dan yuran muncul dalam laporan, dan apakah item tambahan yang ditolak apabila memegang semalaman. Apabila anda boleh menghantar semua jenis pesanan tanpa perlu membuka manual, barulah beralih ke wang sebenar dengan saiz terkecil yang dibenarkan oleh platform.
Kesilapan Lazim: Berdagang di akaun demo dengan wang simulasi ratusan ribu Dolar, yang tidak hampir dengan wang sebenar yang akan digunakan. Oleh itu, tingkah laku penerimaan risiko sangat berbeza, dan tabiat yang terbentuk akan menjadi masalah sebaik sahaja beralih ke wang sebenar.
Urutan yang betul adalah: tentukan terlebih dahulu berapa Baht yang anda sanggup rugi dalam pesanan ini, lihat berapa Dolar titik henti rugi sepatutnya jauh dari harga masuk mengikut struktur harga, kemudian kembali mengira berapa saiz posisi yang sepatutnya agar kerugian tidak melebihi angka pertama. Bukan memilih saiz posisi terlebih dahulu kemudian baru mencari tempat untuk menetapkan titik henti rugi.
Apabila cagaran dalam akaun jatuh di bawah ambang, platform akan meminta cagaran tambahan atau menutup posisi secara automatik. Mekanisme ini dijelaskan di Apa itu Margin Call? Bila Dipanggil dan Bagaimana Mencegahnya.
Kesilapan Lazim: Mengalihkan titik henti rugi apabila harga bergerak bertentangan, dengan alasan ia akan kembali. Melakukan ini mengubah kerugian yang dirancang menjadi kerugian tanpa had.
Catatan yang praktikal tidak perlu rumit. Nyatakan tarikh dan masa masuk, sebab masuk, saiz posisi, titik henti rugi yang ditetapkan, hasil, dan jumlah kos termasuk spread dan yuran semalaman. Apabila terkumpul 20 hingga 30 entri, corak berulang akan mula kelihatan, contohnya, kerugian tertumpu pada waktu yang sama dalam sehari.
Kesilapan Lazim: Mencatat hanya keuntungan/kerugian bersih, tetapi tidak mencatat kos, menyebabkan tidak kelihatan berapa banyak yuran terkumpul telah memakan hasil.
Emas boleh didagangkan hampir 24 jam pada hari bekerja kerana pusat dagangan utama tersebar di zon waktu yang berbeza. Tetapi dibuka sepanjang masa tidak bermakna ia sama sepanjang masa.
Tempoh di mana pasaran London dan New York bertindih mempunyai kecairan paling padat dalam sehari. Kos spread selalunya paling sempit pada tempoh ini, berbeza dengan tempoh di mana pasaran utama belum dibuka serentak. Manakala semasa pengumuman data ekonomi penting AS, seperti pekerjaan bukan ladang atau indeks harga pengguna, harga emas selalunya bertindak balas dengan kuat dan spread melebar sementara.
Bagi mereka yang berdagang kontrak emas yang didaftarkan di Thailand, waktu operasi adalah berbeza. Pasaran niaga hadapan Thailand dibahagikan kepada sesi pagi dan sesi malam mengikut waktu yang ditetapkan oleh pasaran, tidak dibuka secara berterusan seperti pasaran OTC.
Volatiliti Lebih Tinggi daripada Jangkaan Pemula Emas dipanggil aset selamat dalam konteks pegangan jangka panjang, tetapi dalam rangka masa harian, harga berayun kuat apabila ada berita ekonomi atau peristiwa geopolitik. Perkataan 'selamat' dalam satu konteks tidak bermakna risiko rendah dalam konteks lain.
Leverage Memperbesar Kedua-dua Arah Sama Rata Dari contoh dalam langkah 4, cagaran 4,300 Dolar dengan harga yang berayun 20 Dolar per auns bermaksud perubahan 2,000 Dolar atau hampir separuh daripada cagaran dalam sehari.
Kos Terkumpul daripada Pegangan Semalaman Posisi yang dipegang semalaman dikenakan yuran swap, yang terkumpul setiap hari dan sering diabaikan. Mekanisme pengiraan terdapat di Apa itu Swap Fee? Cara Mengira Yuran Swap Dagangan Forex Semalaman.
Status Undang-undang di Thailand Dagangan emas jenis CFD atau spot XAU/USD melalui penyedia perkhidmatan asing tidak berada di bawah pengawasan mana-mana agensi di Thailand, berbeza dengan kontrak emas yang didaftarkan di pasaran niaga hadapan Thailand. Perbezaan ini mempunyai kesan langsung apabila berlaku pertikaian, kerana saluran aduan dan remedi tidak sama.
Perhatian: Dagangan Forex masih belum mempunyai lesen atau pengawasan daripada mana-mana agensi di Thailand. Bank of Thailand tidak mempunyai dasar untuk mengeluarkan lesen perniagaan Forex kepada pelabur runcit (Rujukan Thai PBS), dan Pejabat SEC sendiri mengesahkan bahawa perniagaan Forex tidak berada di bawah pengawasan SEC, tetapi di bawah undang-undang kawalan pertukaran mata wang (Rujukan The Standard).
Artikel ini disediakan untuk tujuan pengetahuan umum sahaja, bukan nasihat pelaburan peribadi, dan tiada jaminan pulangan. Pedagang harus mengkaji maklumat tambahan dan menilai risiko sendiri sebelum membuat keputusan.
Tiada angka tetap, kerana ia bergantung kepada saiz kontrak yang disokong oleh platform, kadar margin, dan saiz lot minimum. Cara pengiraan yang praktikal adalah mengira dari saiz yang ingin didagangkan, darab dengan kadar margin, kemudian tambah wang simpanan untuk menampung turun naik beberapa kali ganda daripada cagaran minimum.
Piawaian yang digunakan secara meluas adalah 1 lot bersamaan 100 troy auns, selaras dengan saiz kontrak emas standard COMEX. Tetapi tidak semua platform menggunakan angka ini, jadi anda mesti sentiasa membaca dari halaman spesifikasi kontrak platform yang anda gunakan.
Prinsip yang boleh digunakan adalah bermula dengan saiz terkecil yang dibenarkan oleh platform, kemudian biarkan saiz posisi ditentukan oleh jumlah wang yang sanggup rugi per pesanan, bukan oleh jumlah wang yang ada dalam akaun. Artikel ini tidak menyatakan angka tertentu kerana saiz yang sesuai bergantung kepada modal dan jarak titik henti rugi setiap individu.
Berbeza pada pegangan dan kos. Jongkong emas adalah pegangan aset sebenar, dibayar penuh, dengan kos penyimpanan. Manakala dagangan CFD atau spot XAU/USD adalah pegangan kontrak yang merujuk kepada harga emas, hanya meletakkan margin, dengan yuran swap apabila dipegang semalaman, dan tidak memiliki emas sebenar. Lihat ringkasan perbandingan dalam jadual saluran pelaburan di atas.
Dagangan emas jenis CFD atau spot melalui penyedia perkhidmatan asing tidak berada di bawah pengawasan atau pengeluaran lesen oleh mana-mana agensi di Thailand, seperti yang dinyatakan dalam kotak perhatian di atas. Manakala kontrak emas yang didaftarkan di pasaran niaga hadapan Thailand adalah kes yang berbeza kerana ia berada di bawah pasaran yang dikawal selia. Perbezaan ini mempengaruhi saluran aduan apabila berlaku pertikaian.
Urutan yang ditetapkan dalam artikel ini mempunyai satu sebab: untuk memastikan setiap angka dikira sebelum wang sebenar digunakan. Ketahui saiz kontrak yang dipegang, ketahui berapa banyak portfolio berubah apabila harga bergerak satu Dolar, dan ketahui di mana titik henti rugi sebelum menekan buka.
Dua langkah yang paling sering dilangkau adalah langkah 2 dan langkah 4, yang merupakan dua langkah di mana kos melangkau adalah paling tinggi. Satu langkah adalah risiko di mana wang akan berada, dan langkah lain adalah risiko terlambat menyedari bahawa anda memegang posisi yang terlalu besar.
TrustFinance
TrustFinance helps financial companies build credibility and traders make safer choices through verified profiles, authentic reviews, and research-driven insights.
