Pelaburan Emas 2026: Perbandingan 5 Cara Menjana Keuntungan dengan Pulangan Sebenar

Pelaburan emas pada tahun 2025 menjadi pilihan menarik bagi pelabur Thailand di tengah ketidaktentuan ekonomi global dan kadar inflasi yang kekal tinggi. Emas bukan sahaja aset selamat yang membantu mengekalkan nilai wang dalam jangka panjang, tetapi juga menjana pulangan yang memuaskan semasa pasaran saham tidak menentu. Oleh itu, memilih kaedah pelaburan emas yang sesuai adalah kunci penting untuk membantu anda mencapai matlamat kewangan dengan berkesan.

Mengapa Pelaburan Emas Menarik pada Tahun 2026

Harga emas di pasaran global kini terus disokong oleh beberapa faktor, termasuk konflik geopolitik yang berterusan, dasar monetari bank pusat di seluruh dunia yang mungkin perlu dilonggarkan untuk merangsang ekonomi, dan peningkatan berterusan permintaan emas dari negara-negara Asia, terutamanya China dan India. Menurut data dari World Gold Council, permintaan emas global pada suku ketiga 2024 meningkat 5% berbanding tahun sebelumnya, dengan permintaan dari bank pusat meningkat sebanyak 14%. Oleh itu, pelaburan emas bukan sahaja merupakan perlindungan risiko, tetapi juga peluang untuk menjana keuntungan yang baik dalam jangka panjang.

1. Pelaburan Jongkong Emas: Standard Kestabilan

Pelaburan dalam jongkong emas dianggap sebagai kaedah pelaburan emas yang paling mudah dan popular di kalangan pelabur Thailand. Jongkong emas mempunyai berat dari 1 baht, 2 baht, 5 baht, 10 baht, sehingga 1 kilogram. Jongkong emas standard mempunyai ketulenan 96.5% ke atas. Membeli jongkong emas dari kedai emas yang dipercayai akan memastikan kualiti dan memudahkan anda menjualnya semula apabila memerlukan wang tunai.

Kaedah Pelaburan dan Prosedur Pembelian Jongkong Emas

Pembelian jongkong emas boleh dilakukan melalui beberapa saluran, termasuk pembelian terus dari kedai emas yang disyorkan untuk memilih kedai yang diiktiraf oleh Persatuan Pedagang Emas, pembelian melalui bank komersial yang menyediakan perkhidmatan jual beli emas, atau pembelian melalui pasaran emas dalam talian yang dilesenkan dengan betul. Prosedur pembelian bermula dengan menyemak harga emas harian dari Persatuan Pedagang Emas, membandingkan harga dari pelbagai sumber, memeriksa sijil jaminan dan cap standard pada jongkong emas, dan menyimpan resit sebagai bukti untuk penjualan semula pada masa hadapan.

Kelebihan dan Kekurangan Pelaburan Jongkong Emas

Kelebihan pelaburan jongkong emas adalah pemilikan aset fizikal yang nyata, tiada risiko kebankrapan institusi kewangan, boleh disimpan sendiri mengikut kehendak, dan mempunyai kecairan yang tinggi kerana boleh dijual di mana-mana kedai emas. Perbezaan harga beli dan jual adalah lebih rendah berbanding barang kemas emas, biasanya sekitar 500-600 baht per baht emas, menurut data dari Persatuan Pedagang Emas Thailand pada 10 November 2568.

Kekurangannya adalah memerlukan modal pelaburan yang besar, bermula sekurang-kurangnya 30,000-40,000 baht per baht emas. Terdapat risiko kehilangan atau kecurian. Terdapat kos penyimpanan jika disimpan di bank atau peti besi, dengan yuran kira-kira 0.5-1% daripada nilai setahun, dan tiada pulangan diterima semasa memegang. Keuntungan hanya akan diperoleh apabila harga meningkat.

Pulangan dan Trend Harga

Menurut data dari Persatuan Pedagang Emas, harga jongkong emas di Thailand pada awal tahun 2024 adalah 32,350 baht per baht emas dan meningkat kepada 41,950 baht pada akhir Oktober 2024, menghasilkan pulangan 29.67% dalam tempoh 10 bulan. Untuk prospek tahun 2025-2026, penganalisis dari Goldman Sachs menjangkakan harga emas akan meningkat untuk menguji paras 2,700-2,800 dolar per auns, manakala UBS menjangkakan ia akan berada dalam julat 2,500-2,750 dolar, disokong oleh kelonggaran dasar monetari dan ketidakpastian ekonomi.

2. Simpanan Emas: Fleksibiliti untuk Pelabur Runcit

Simpanan emas adalah pilihan baharu yang sangat popular di kalangan pelabur runcit kerana ia boleh dimulakan dengan hanya beberapa ratus baht sebulan. Sistem simpanan emas dalam talian menjadikan pelaburan lebih mudah, membolehkan jual beli 24 jam sehari melalui aplikasi mudah alih, dan tidak perlu risau tentang penyimpanan kerana penyedia perkhidmatan akan menguruskannya.

Sistem Operasi dan Penyedia Perkhidmatan Simpanan Emas

Penyedia perkhidmatan simpanan emas yang popular di Thailand seperti Hua Seng Heng Gold Saving, YLG Bullion, dan Aurora Gold mempunyai sistem operasi yang serupa. Pelabur boleh membeli emas mengikut berat atau nilai baht, bermula dari 0.01 gram atau kira-kira 20-30 baht. Sistem akan mengira jumlah emas yang diperoleh mengikut harga pasaran pada masa pembelian dan menyimpan maklumat dalam akaun dalam talian. Apabila terkumpul 1 baht emas, ia boleh ditukar kepada jongkong emas fizikal atau dijual semula untuk wang tunai dengan serta-merta.

Kelebihan dan Kekurangan Simpanan Emas

Kelebihan simpanan emas adalah ia boleh dimulakan dengan modal yang kecil, sesuai untuk pekerja bergaji yang mempunyai lebihan wang yang tidak banyak setiap bulan. Ia menawarkan fleksibiliti dalam jual beli, transaksi boleh dilakukan 24 jam sehari, tidak perlu menyimpan emas sendiri, mengurangkan risiko kehilangan, dan boleh memantau nilai portfolio secara masa nyata melalui aplikasi. Berbanding dengan bentuk pelaburan lain Simpanan Emas Vs Dana Emas simpanan emas memberikan lebih fleksibiliti tetapi tidak menerima faedah cukai seperti dana RMF/SSF.

Kekurangannya adalah terdapat yuran transaksi kira-kira 2-3%, yang lebih tinggi daripada pembelian jongkong emas secara langsung. Terdapat risiko daripada penyedia perkhidmatan yang mungkin menghadapi masalah kewangan, walaupun kebanyakan penyedia perkhidmatan menyimpan emas pelanggan secara berasingan. Penukaran kepada emas fizikal mungkin mempunyai syarat minimum dan yuran tambahan.

Pengiraan Pulangan dan Strategi Simpanan

Menurut statistik dari YLG Bullion, pelabur yang menyimpan emas secara Dollar Cost Average secara konsisten setiap bulan sejak awal tahun 2024 akan memperoleh pulangan purata 27.3% pada akhir Oktober 2024. Strategi yang disyorkan adalah menetapkan matlamat simpanan jangka panjang 3-5 tahun, menyimpan secara konsisten setiap bulan untuk purata kos, dan meningkatkan simpanan apabila harga menurun. Selain itu, pilih penyedia perkhidmatan yang boleh dipercayai, mempunyai lesen yang sah, dan sistem keselamatan yang baik.

3. Dana Emas Bersama: Pengurusan oleh Profesional

Dana emas bersama adalah pilihan bagi pelabur yang inginkan kemudahan dan pengurusan oleh pengurus dana profesional. Dana emas bersama di Thailand mempunyai pelbagai jenis, termasuk yang melabur terus dalam jongkong emas, melabur dalam saham syarikat perlombongan emas, atau melabur dalam Gold ETF antarabangsa.

Jenis Dana Emas Bersama dan Dasar Pelaburan

Dana emas bersama dibahagikan kepada 3 jenis utama: dana yang melabur terus dalam jongkong emas (Gold Fund) yang akan membeli dan menyimpan jongkong emas serta menyesuaikan nilainya mengikut harga emas; dana yang melabur dalam saham syarikat perlombongan emas (Gold Mining Fund) yang melabur dalam saham syarikat pengeluar emas di seluruh dunia; dan dana campuran (Mixed Gold Fund) yang melabur dalam kedua-dua emas dan saham perlombongan emas. Pelabur harus mengkaji 5 Dana Emas Bersama dengan Pulangan Terbaik pada 2025 untuk memilih dana yang sesuai dengan tahap risiko yang boleh diterima.

Kelebihan dan Kekurangan Dana Emas Bersama

Kelebihannya adalah ia boleh dimulakan dengan modal yang kecil, sesetengah dana bermula dengan hanya 1,000 baht. Terdapat pengurus dana profesional yang menguruskan pelaburan, jual beli boleh dilakukan setiap hari bekerja melalui syarikat pengurusan atau ejen jualan. Pelabur juga menerima faedah cukai jika ia adalah dana LTF atau RMF yang melabur dalam emas, dan terdapat kepelbagaian risiko daripada pelaburan dalam pelbagai aset.

Kekurangannya adalah terdapat yuran pengurusan 0.5-2% setahun dan yuran lain yang ditolak daripada dana. Pulangan mungkin tidak sepadan 100% dengan harga emas disebabkan kos dan strategi pelaburan. Terdapat risiko daripada pengurusan pengurus dana, dan jual beli hanya boleh dilakukan pada hari bekerja, tidak boleh dilakukan 24 jam sehari seperti emas fizikal.

Pulangan dan Pemilihan Dana

Menurut data dari Morningstar Thailand, dana emas bersama yang melabur terus dalam emas memberikan pulangan purata 24.5% pada tahun 2024 (data sehingga 31 Oktober 2024), manakala dana yang melabur dalam saham perlombongan emas memberikan pulangan purata 31.2% tetapi dengan turun naik yang lebih tinggi. Pemilihan dana harus mempertimbangkan sejarah pulangan sekurang-kurangnya 3-5 tahun, jumlah yuran, saiz dana, dan keupayaan pengurus dana.

4. Gold ETF: Inovasi Pelaburan Era Baharu

Gold ETF atau dana ETF yang melabur dalam emas adalah instrumen pelaburan yang semakin popular dengan pantas kerana ia menggabungkan kelebihan pelaburan jongkong emas dengan kemudahan jual beli saham.

Cara Kerja dan Jenis Gold ETF

Gold ETF berfungsi dengan mengeluarkan unit pelaburan yang disokong sepenuhnya oleh jongkong emas. Apabila pelabur membeli ETF, ia sama dengan memiliki emas dalam nisbah unit ETF yang dipegang. ETF yang didagangkan di Bursa Saham Thailand termasuk OneGold ETF (1GOLD) yang merujuk kepada harga emas domestik, dan ETF antarabangsa yang didagangkan melalui syarikat sekuriti seperti SPDR Gold Trust (GLD) dan iShares Gold Trust (IAU). Pelabur harus Mengenali Gold ETF: Pilihan Baharu dalam Pelaburan Emas untuk memahami mekanisme kerjanya secara terperinci.

Kelebihan dan Kekurangan Gold ETF

Kelebihan Gold ETF adalah ia boleh didagangkan seperti saham melalui akaun sekuriti, mempunyai kecairan yang sangat tinggi, harga telus bergerak mengikut harga emas secara masa nyata, yuran pengurusan yang rendah hanya 0.25-0.40% setahun, boleh didagangkan sepanjang waktu pasaran dibuka, dan boleh menggunakan pelbagai teknik dagangan seperti Stop Loss atau Take Profit.

Kekurangannya adalah memerlukan akaun sekuriti dan pengetahuan dalam jual beli saham. Terdapat komisen broker kira-kira 0.15-0.25% setiap transaksi. ETF antarabangsa mempunyai risiko kadar pertukaran, tidak boleh ditukar kepada emas fizikal untuk pelabur runcit, dan mungkin terdapat perbezaan antara harga beli dan jual (Spread) semasa pasaran tidak menentu.

Pulangan dan Strategi Pelaburan

Menurut data dari Bursa Saham Thailand, OneGold ETF (1GOLD) memberikan pulangan 28.4% dalam 10 bulan pertama tahun 2024, manakala SPDR Gold Trust (GLD) memberikan pulangan 26.7% dalam mata wang dolar (data sehingga 31 Oktober 2024). Strategi pelaburan yang popular adalah memegang jangka panjang sebagai sebahagian daripada portfolio, dengan memperuntukkan kira-kira 5-15% daripada keseluruhan portfolio pelaburan, atau menggunakan teknik Momentum Trading apabila emas mempunyai trend yang jelas.

5. Dagangan Emas Dalam Talian: Peluang untuk Spekulator

Dagangan emas dalam talian melalui platform Forex atau CFD adalah kaedah pelaburan yang sesuai untuk pelabur berpengalaman dan yang suka cabaran. Dagangan emas sangat berbeza daripada membeli dan menyimpan emas, kerana ia menumpukan kepada menjana keuntungan daripada turun naik harga dalam jangka pendek.

Platform dan Alat Dagangan

Platform dagangan emas yang popular di Thailand seperti XM, Exness, FBS menawarkan pelbagai alat dagangan, termasuk MetaTrader 4/5 dengan sistem carta dan indikator yang lengkap, sistem Copy Trading yang membolehkan pedagang baharu menyalin dagangan daripada profesional, dan Expert Advisor (EA) untuk dagangan automatik. Dagangan emas menggunakan simbol XAUUSD (emas berbanding dolar) dengan Leverage sehingga 1:500 di beberapa broker, membolehkan dagangan dengan modal kecil tetapi potensi keuntungan yang besar.

Kelebihan dan Kekurangan Dagangan Emas

Kelebihannya adalah memerlukan modal pelaburan yang kecil kerana adanya sistem Leverage, boleh menjana keuntungan dalam pasaran menaik dan menurun dengan Long atau Short. Pasaran dibuka 24 jam, 5 hari seminggu, mempunyai kecairan yang sangat tinggi, Spread yang rendah, dan alat bantu analisis serta pengurusan risiko yang lengkap. Pelabur harus membandingkan Dagangan Emas vs Beli Emas untuk memutuskan mana yang lebih baik dan sesuai dengan gaya pelaburan mereka.

Kekurangannya adalah risiko yang sangat tinggi, terutamanya apabila menggunakan Leverage pada tahap tinggi, boleh mengalami kerugian lebih daripada modal asal (jika tiada sistem Negative Balance Protection). Ia memerlukan masa untuk belajar dan berlatih sebelum dapat berdagang dengan keuntungan. Terdapat yuran Swap atau faedah jika memegang posisi semalaman, dan terdapat risiko daripada broker yang mungkin tidak boleh dipercayai.

Statistik dan Strategi Dagangan yang Berjaya

Menurut tinjauan Finance Magnates pada tahun 2024, hanya 15-20% pedagang yang berjaya menjana keuntungan dalam jangka panjang. Kebanyakan pedagang yang berjaya menggunakan strategi Trend Following bersama dengan pengurusan risiko yang ketat, seperti tidak mengambil risiko lebih daripada 1-2% daripada portfolio setiap dagangan, menggunakan Nisbah Risiko-Ganjaran sekurang-kurangnya 1:2, dan mempunyai Pelan Dagangan yang jelas. Pedagang profesional mengesyorkan untuk bermula dengan akaun Demo sekurang-kurangnya 3-6 bulan dan menggunakan wang sebenar tidak lebih daripada 5-10% daripada jumlah modal pelaburan.

Trend Pelaburan Emas Tahun 2026: Melihat ke Hadapan

Pertumbuhan Emas Digital dan Emas Tokenized

Pada tahun 2026, dijangka akan menyaksikan pertumbuhan pesat Emas Digital dan Emas Tokenized di atas Blockchain. Menurut laporan World Gold Council, pelaburan emas digital akan berkembang 35-40% setahun, dengan platform baharu yang menggunakan teknologi Blockchain untuk merekodkan pemilikan, menjadikan jual beli lebih telus dan selamat. Pelabur boleh membeli emas dalam pecahan dengan mudah, memindahkannya dengan serta-merta, dan dengan yuran yang rendah.

Emas ESG dan Pelaburan Emas Lestari

Trend ESG (Environmental, Social, Governance) akan semakin mempengaruhi pelaburan emas. Pelabur institusi mula memberi perhatian kepada sumber emas, memilih untuk melabur dalam emas yang dihasilkan secara lestari, tidak merosakkan alam sekitar, dan menjaga komuniti tempatan. Emas yang diperakui Responsible Gold Mining akan mempunyai harga premium yang lebih tinggi. Dijangkakan pada tahun 2026, lebih 30% daripada pelaburan emas baharu akan menjadi Emas ESG.

Mata Wang Digital Bank Pusat (CBDC) dan Kesannya terhadap Emas

Pelancaran CBDC oleh bank pusat di seluruh dunia akan memberi kesan kepada peranan emas sebagai aset selamat. Menurut ramalan Bank for International Settlements, lebih 24 negara akan melancarkan CBDC menjelang tahun 2026, yang mungkin meningkatkan permintaan emas sebagai rizab bank pusat untuk membina keyakinan terhadap CBDC. Penganalisis menjangkakan bank pusat di seluruh dunia akan meningkatkan pegangan emas sebanyak 500-700 tan pada tahun 2026.

Ringkasan Perbandingan Pulangan dan Kesesuaian

Apabila mempertimbangkan kelima-lima kaedah pelaburan emas pada tahun 2025, setiap kaedah mempunyai kelebihan dan kesesuaian yang berbeza untuk jenis pelabur yang berlainan. Jongkong emas sesuai untuk pelabur dengan modal besar yang ingin memegang jangka panjang, memberikan pulangan yang paling hampir dengan harga pasaran. Simpanan emas sesuai untuk pekerja bergaji yang ingin mengumpul emas sedikit demi sedikit, menawarkan fleksibiliti tinggi tetapi dengan yuran yang munasabah. Dana emas bersama sesuai untuk mereka yang inginkan kemudahan dan pengurusan profesional, bersama dengan faedah cukai. Gold ETF sesuai untuk pelabur yang mempunyai pengetahuan pasaran saham dan inginkan fleksibiliti tinggi dengan kos rendah. Manakala dagangan emas hanya sesuai untuk pelabur berpengalaman yang boleh menerima risiko tinggi, tetapi menawarkan peluang keuntungan yang paling besar.

Keputusan untuk memilih kaedah pelaburan emas harus mempertimbangkan matlamat pelaburan, tempoh masa, modal, dan tahap risiko yang boleh diterima. Kepelbagaian pelaburan dalam beberapa kaedah mungkin merupakan pilihan yang baik untuk mengurangkan risiko dan meningkatkan peluang keuntungan, terutamanya pada tahun 2025-2026 di mana pasaran emas masih mempunyai faktor positif dari segi permintaan dan penawaran. Pelabur harus mengikuti berita dengan teliti dan menyesuaikan strategi mengikut situasi yang berubah.

Soalan Lazim Mengenai Pelaburan Emas Tahun 2026

Jenis Pelaburan Emas Manakah yang Memberikan Pulangan Terbaik pada Tahun 2026?

Dana Perlombongan Emas (Gold Mining Fund) memberikan pulangan purata tertinggi kira-kira 31% tetapi dengan turun naik yang tinggi, manakala jongkong emas dan Gold ETF sesuai untuk pelabur yang mengutamakan kestabilan dan pegangan jangka panjang.

Berapakah Modal Permulaan untuk Melabur dalam Emas?

Anda boleh memulakan simpanan emas dalam talian dengan hanya 100–500 baht sebulan, manakala pembelian jongkong emas fizikal memerlukan modal permulaan kira-kira 30,000–40,000 baht per baht emas.

Bagaimana Gold ETF Berbeza daripada Simpanan Emas?

Gold ETF boleh didagangkan seperti saham di bursa saham, mempunyai kos rendah, telus, dan kecairan tinggi.
Manakala simpanan emas sesuai untuk pemula yang ingin mengumpul emas sedikit demi sedikit. Walaupun yuran lebih tinggi, ia mudah digunakan dan boleh dimulakan dengan segera.

Apakah Trend Harga Emas pada Tahun 2026?

Harga emas dijangka terus meningkat disebabkan oleh dasar monetari yang longgar, permintaan emas dari Asia, dan pertumbuhan Emas Digital dan Emas ESG yang dijangka berkembang 35–40% setahun.

Sumber Maklumat (Sources)

• Harga Emas dan Pulangan di Thailand: Persatuan Pedagang Emas Thailand
      (https://www.goldtraders.or.th) 
• Data Permintaan Emas Global: World Gold Council Q3 2024 Gold Demand Trends 
  (https://www.gold.org/goldhub/research/gold-demand-trends) 
• Ramalan Harga Emas:
  • Goldman Sachs Commodities Research 2025 Outlook
  • UBS Global Wealth Management Gold Forecast 2025
• Pulangan Dana Emas Bersama: Morningstar Direct Thailand (https://www.morningstar.co.th) 
• Data Gold ETF:
  • Bursa Saham Thailand (https://www.set.or.th) 
  • SPDR Gold Shares Performance Data (https://www.spdrgoldshares.com) 
• Statistik Dagangan dan Broker: Finance Magnates Intelligence Q3 2024 Report
• Data Simpanan Emas Dalam Talian:
  • YLG Bullion Statistics (https://www.ylgbullion.co.th) 
  • Hua Seng Heng Monthly Report
• Ramalan CBDC: Bank for International Settlements - Central Bank Digital Currency Survey 2024
• Trend Emas ESG: Responsible Gold Mining Report 2024, World Gold Council