6 Saham Dividen Tinggi Terbaik di Pasaran Saham Thailand yang Membayar Dividen Secara Berterusan Lebih daripada 10 Tahun

 Data sehingga Suku Tahun 2/2025

Hai semua, Trustman kembali lagi dengan analisis tentang saham dividen tinggi di pasaran saham Thailand. Hari ini saya ingin memperkenalkan kepada anda enam syarikat Thailand yang menawarkan hasil dividen melebihi 10%, menjadikannya pilihan menarik bagi pelabur yang mencari pendapatan pasif yang stabil daripada pelaburan mereka.

Apa yang menjadikan saham dividen tinggi ini menonjol ialah rekod pembayaran dividen yang panjang dan konsisten, antara 6 hingga 32 tahun, yang mencerminkan kestabilan dan keupayaan setiap syarikat dalam menjana aliran tunai.

Sebelum kita melihat senarai saham dividen tinggi ini, jika anda ingin memahami bagaimana untuk menyusun portfolio pelaburan yang sesuai untuk tahun 2025, bacalah artikel “Membongkar Rahsia! Cara Menyusun Portfolio Saham Asia yang Menguntungkan pada Tahun 2025.”
Trustman telah mengumpulkan pelbagai pandangan pelaburan di rantau Asia bagi membantu pelabur memperkukuh portfolio mereka dari setiap sudut.

Kepentingan Rekod Pembayaran Dividen dalam Saham Thailand

Apabila menilai saham dividen tinggi di pasaran saham Thailand, pelabur tidak seharusnya hanya memberi tumpuan kepada kadar hasil dividen semata-mata. Rekod pembayaran dividen yang panjang merupakan bukti kukuh keupayaan sesebuah syarikat menjana keuntungan secara konsisten walaupun dalam keadaan ekonomi yang tidak menentu. Syarikat yang mampu membayar dividen secara berterusan selama bertahun-tahun biasanya mempunyai model perniagaan yang kukuh, pengurusan yang baik, dan kedudukan kewangan yang stabil — faktor penting bagi menjamin pulangan jangka panjang yang mampan.

Dalam konteks pasaran saham Thailand masa kini, syarikat yang mencatatkan hasil dividen melebihi 10% mungkin disebabkan oleh beberapa faktor. Dalam sesetengah kes, ia berlaku apabila harga saham menurun tetapi syarikat masih mengekalkan kadar pembayaran dividen yang sama. Dalam kes lain, ia mungkin disebabkan oleh dividen khas hasil daripada keuntungan luar biasa atau kerana dasar pembayaran dividen tinggi yang diamalkan oleh syarikat. Oleh itu, memahami punca kadar hasil dividen yang tinggi amat penting bagi menilai kelestarian pulangan tersebut.

LANNA (Lanna Resources) – Peneraju Pembayaran Dividen Selama 32 Tahun di Pasaran Saham Thailand

Lanna Resources Public Company Limited (LANNA) merupakan salah satu saham dividen tinggi dengan rekod pembayaran dividen paling lama, iaitu 32 tahun berturut-turut, serta menawarkan hasil dividen sebanyak 14.84% (sehingga Suku 3/2025). LANNA menjalankan perniagaan pelaburan dalam perlombongan arang batu di Indonesia dan menjual arang batu kepada pelanggan domestik serta antarabangsa, terutamanya di Asia seperti India, Jepun, dan Korea Selatan.

Keistimewaan LANNA ialah dasar pembayaran dividen yang jelas, dengan penetapan pembayaran sekurang-kurangnya 60% daripada keuntungan bersih berdasarkan penyata kewangan berasingan. Ini menunjukkan komitmen syarikat untuk memberikan pulangan yang konsisten kepada pemegang saham. Namun begitu, perniagaan arang batu LANNA sangat terdedah kepada turun naik harga arang batu global, menjadikan keuntungan dan keupayaan membayar dividennya tidak menentu.

Penyertaan Siam City Cement Public Company Limited (SCCC) sebagai pemegang saham utama adalah perkembangan penting yang perlu diperhatikan. Memandangkan SCCC ialah pengguna utama arang batu, kerjasama ini berpotensi membantu menstabilkan jualan jangka panjang bagi LANNA. Walaupun sektor arang batu menghadapi tekanan dari aspek alam sekitar dan peralihan tenaga, permintaan arang batu di Asia masih kukuh dan dijangka berterusan buat masa terdekat.

SCP (Taksin Concrete) – Saham Menarik dengan Dasar Dividen yang Jelas

Taksin Concrete Public Company Limited (SCP) ialah satu lagi saham dividen tinggi di pasaran Thailand, dengan hasil dividen 19.61% dan rekod pembayaran selama 18 tahun berturut-turut. SCP menjalankan perniagaan pengeluaran dan penjualan produk konkrit prategasan, terutamanya cerucuk konkrit, yang merupakan bahan penting dalam pelbagai projek pembinaan. Selain itu, syarikat turut menawarkan perkhidmatan pengangkutan dan pemasangan cerucuk konkrit secara menyeluruh.

Kekuatan utama SCP terletak pada dasar pembayaran dividen yang telus dan konsisten, dengan kadar antara 30–60% daripada keuntungan bersih selepas cukai. Dasar ini membolehkan pelabur menjangka jumlah dividen berdasarkan prestasi syarikat. Kedudukan kewangan SCP juga kukuh, dengan nisbah hutang kepada ekuiti (D/E) hanya 0.29, menunjukkan tahap hutang yang rendah dan kestabilan kewangan yang baik.

Perniagaan SCP berkait rapat dengan kitaran industri pembinaan di Thailand, khususnya projek infrastruktur kerajaan dan pembangunan hartanah swasta. Sekiranya kerajaan terus melabur dalam projek besar seperti tren elektrik, lebuh raya, atau projek Koridor Ekonomi Timur (EEC), ia akan memberi kesan positif terhadap pendapatan dan keupayaan SCP untuk membayar dividen. Namun, industri ini turut berisiko akibat kelembapan sektor pembinaan dan turun naik harga bahan mentah seperti simen dan keluli.

XO (Exotic Food) – Saham Berkualiti Tinggi dalam Sektor Eksport Thailand

Exotic Food Public Company Limited (XO) menonjol dengan hasil dividen sebanyak 12.97% dan rekod pembayaran selama 11 tahun berturut-turut. XO ialah pengeluar dan pengeksport produk makanan serta perasa Thai, termasuk sos, pes kari, santan, dan makanan siap dimakan di bawah jenama terkenal EXOTIC FOOD, THAI PRIDE, dan FLYING GOOSE.

Prestasi XO amat cemerlang dari segi keuntungan, dengan margin keuntungan kasar sebanyak 50% dan margin keuntungan bersih 28.39%, jauh lebih tinggi berbanding pesaing dalam industri yang sama. Kedudukan kewangan XO kukuh, dengan nisbah D/E hanya 0.17, menunjukkan pertumbuhan yang dibiayai daripada keuntungan terkumpul. Dengan 83.1% pendapatan datang daripada pasaran eksport ke Eropah dan rangkaian pengedaran di lebih 70 negara, XO menikmati manfaat daripada peningkatan populariti makanan Thai di seluruh dunia.

Keupayaan XO menjana aliran tunai yang kukuh membolehkan syarikat mengekalkan pembayaran dividen yang mampan. Sebahagian besar keuntungannya ditukar kepada aliran tunai bebas, membolehkan pembayaran dividen berterusan kepada pemegang saham. Walaupun terdapat risiko daripada turun naik kadar pertukaran asing dan ketidaktentuan ekonomi global, prospek jangka panjang eksport makanan Thai kekal positif.

AMA (Armarin) – Saham Thailand yang Berkembang Bersama PTG

Armarin Public Company Limited (AMA) ialah saham dividen tinggi dalam sektor pengangkutan, menawarkan hasil dividen 10.71% dengan rekod pembayaran selama 9 tahun berturut-turut. AMA mengendalikan perkhidmatan pengangkutan cecair melalui laut dan darat. Bagi pengangkutan laut, syarikat menumpukan kepada minyak sawit dan minyak sayuran, manakala pengangkutan darat memberi tumpuan kepada bahan api dan biodiesel.

Keunikan AMA ialah hubungan strategik dengan PTG Energy Public Company Limited (PTG), di mana lebih daripada 90% pendapatan pengangkutan darat datang daripada PTG. Hubungan ini menjamin pendapatan yang stabil, namun turut mewujudkan risiko kebergantungan kepada satu pelanggan utama. Dasar pembayaran dividen AMA menetapkan pembayaran sekurang-kurangnya 25% daripada keuntungan bersih berdasarkan penyata kewangan berasingan, memberikan fleksibiliti dalam pengurusan modal.

Prospek pertumbuhan AMA berkait rapat dengan pengembangan perniagaan PTG, terutamanya dalam logistik rantai sejuk (cold chain) bagi menyokong kedai kopi Punthai dan pelanggan dalam industri makanan & minuman. Langkah ini membuka peluang kepada AMA untuk memasuki pasaran dengan margin keuntungan lebih tinggi. Kedudukan kewangan AMA juga sihat dengan nisbah D/E sebanyak 0.48, yang dianggap rendah bagi perniagaan yang memerlukan pelaburan aset tinggi seperti kapal dan lori tangki.

GPI (Grand Prix International) – Saham Menarik dengan Kedudukan Kewangan Kukuh

Grand Prix International Public Company Limited (GPI) ialah saham dividen tinggi dalam sektor penganjuran acara dan promosi pemasaran, dengan hasil dividen 10.63% serta rekod pembayaran selama 8 tahun berturut-turut. Perniagaan utama GPI ialah penganjuran Bangkok International Motor Show, yang menyumbang sekitar 90% daripada jumlah pendapatan, di samping perniagaan media cetak dan digital.

Kekuatan utama GPI ialah kedudukan kewangan yang kukuh, dengan nisbah D/E hanya 0.14 serta jumlah tunai yang melebihi liabiliti, memberikan fleksibiliti tinggi dalam menghadapi ketidaktentuan ekonomi. Prestasi GPI pulih dengan baik selepas pandemik COVID-19, dengan keuntungan bersih 2023 mencatat paras tertinggi dalam tempoh 4 tahun.

Kini, GPI sedang menjalani transformasi strategik, memperluas operasi ke dalam acara bukan automotif, terutamanya dalam gaya hidup, sukan, dan hiburan, termasuk fan meeting artis, konsert, dan pertandingan sukan. Syarikat menyasarkan pendapatan RM100 juta daripada perniagaan baharu ini untuk mengurangkan kebergantungan kepada industri automotif yang bersifat kitaran.

BUI (Bangkok Union Insurance) – Saham Dividen Tinggi yang Perlu Diperhalusi dengan Teliti

Bangkok Union Insurance Public Company Limited (BUI) menawarkan hasil dividen yang sangat tinggi iaitu 17.92% dengan rekod pembayaran selama 6 tahun berturut-turut. BUI menjalankan perniagaan insurans am, merangkumi insurans kenderaan, kebakaran, marin, dan pengangkutan, serta memperoleh pendapatan tambahan melalui penyewaan ruang pejabat.

Tahap hasil dividen yang luar biasa ini perlu dikaji dengan berhati-hati. Dividen bagi tahun kewangan 2024 sebanyak 2.80 THB sesaham adalah jauh lebih tinggi berbanding tahun-tahun sebelumnya. Pada 2022–2023, syarikat membayar dividen dalam bentuk saham dan tunai, yang mungkin mencerminkan strategi pengurusan tunai masa lalu. Peningkatan pembayaran tunai tahun ini mungkin berpunca daripada keuntungan luar biasa, seperti penjualan aset atau pelaburan.

Data kewangan BUI yang tersedia di Bursa Saham Thailand agak terhad, menimbulkan isu ketelusan yang perlu dipertimbangkan oleh pelabur. Nisbah D/E sebanyak 0.58 harus difahami dalam konteks industri insurans, di mana sebahagian besar liabiliti adalah tanggungjawab terhadap pemegang polisi, bukan hutang pinjaman. Pertumbuhan industri insurans am lazimnya sejajar dengan aktiviti ekonomi, jualan kenderaan, dan pelaburan infrastruktur, manakala keuntungan bergantung kepada pengurusan tuntutan dan hasil pelaburan.

Ringkasan: 6 Saham Dividen Tinggi di Pasaran Thailand

Hasil Dividen dan Rekod Pembayaran (sehingga Suku 3/2025):

• LANNA – Hasil 14.84%, pembayaran 32 tahun berturut-turut
  
   
• SCP – Hasil 19.61%, pembayaran 18 tahun berturut-turut
  
   
• XO – Hasil 12.97%, pembayaran 11 tahun berturut-turut
  
   
• AMA – Hasil 10.71%, pembayaran 9 tahun berturut-turut
  
   
• GPI – Hasil 10.63%, pembayaran 8 tahun berturut-turut
  
   
• BUI – Hasil 17.92%, pembayaran 6 tahun berturut-turut
  
   

Kesimpulan: Pandangan Tentang Saham Dividen Tinggi di Thailand

Apabila menilai saham dividen tinggi di Thailand, pelabur perlu melihat lebih jauh daripada sekadar kadar hasil dividen dengan memahami model perniagaan, kesihatan kewangan, dan prospek industri. Enam syarikat ini mencerminkan kepelbagaian ekonomi Thailand — daripada eksport, tenaga, logistik, pembinaan hingga insurans — masing-masing mempunyai kekuatan dan cabaran tersendiri.

Pemahaman mendalam seperti ini membantu pelabur menilai risiko dan peluang jangka panjang, terutamanya ketika ekonomi Asia sedang pulih dan trend pelaburan baharu muncul pada tahun 2025.

Untuk memperluas perspektif pelaburan anda, bacalah artikel “10 Saham Asia yang Wajar Diperhatikan pada Tahun 2025” — yang disusun oleh Trustman untuk menyoroti syarikat-syarikat utama di rantau ini yang berpotensi memperkukuh portfolio anda tahun ini.

Trustman berharap maklumat ini dapat membantu anda memahami saham dividen tinggi di pasaran Thailand dengan lebih mendalam. Pelaburan yang baik memerlukan analisis teliti dan pemantauan berterusan. Jumpa lagi dalam analisis saham Thailand yang seterusnya.

Nota: Maklumat ini disediakan untuk tujuan pendidikan sahaja dan bukan merupakan nasihat pelaburan. Pelabur disarankan membuat penyelidikan tambahan dan berunding dengan pakar sebelum membuat keputusan pelaburan.

source : https://www.setinvestnow.com/th/knowledge/article/706-tsi-high-dividend-stocks-2025