Investasi Emas 2026: Perbandingan 5 Cara Meraup Keuntungan Beserta Imbal Hasil Nyata

Investasi emas pada tahun 2025 menjadi pilihan menarik bagi investor Thailand di tengah volatilitas ekonomi global dan tingkat inflasi yang masih tinggi. Emas tidak hanya menjadi aset aman yang membantu menjaga nilai uang dalam jangka panjang, tetapi juga menciptakan imbal hasil yang memuaskan selama pasar saham bergejolak. Memilih metode investasi emas yang tepat menjadi kunci utama untuk membantu Anda mencapai tujuan keuangan secara efektif.

Mengapa Investasi Emas Menarik di Tahun 2026

Harga emas di pasar global saat ini masih didukung oleh beberapa faktor, termasuk konflik geopolitik yang terus berlanjut, kebijakan moneter bank sentral di seluruh dunia yang mungkin perlu dilonggarkan untuk merangsang ekonomi, dan permintaan emas dari negara-negara Asia, terutama Tiongkok dan India, yang terus meningkat. Menurut data dari World Gold Council, permintaan emas global pada kuartal 3/2024 meningkat 5% dibandingkan tahun sebelumnya, dengan permintaan dari bank sentral meningkat hingga 14%. Oleh karena itu, investasi emas bukan hanya lindung nilai, tetapi juga peluang untuk menciptakan keuntungan yang baik dalam jangka panjang.

1. Investasi Batangan Emas: Standar Keamanan

Investasi pada batangan emas dianggap sebagai metode investasi emas yang paling langsung dan paling populer di kalangan investor Thailand. Batangan emas memiliki berat mulai dari 1 baht, 2 baht, 5 baht, 10 baht, hingga 1 kilogram, dengan kemurnian standar 96,5% ke atas. Membeli batangan emas dari toko emas terpercaya akan memastikan kualitas dan kemudahan penjualan kembali saat membutuhkan uang tunai.

Metode Investasi dan Prosedur Pembelian Batangan Emas

Pembelian batangan emas dapat dilakukan melalui beberapa saluran, baik secara langsung dari toko emas (disarankan memilih toko yang disertifikasi oleh Asosiasi Pedagang Emas), melalui bank komersial yang menyediakan layanan jual beli emas, atau melalui pasar emas online yang berizin resmi. Prosedur pembelian dimulai dengan memeriksa harga emas harian dari Asosiasi Pedagang Emas, membandingkan harga dari beberapa sumber, memeriksa sertifikat garansi dan stempel standar pada batangan emas, dan menyimpan tanda terima sebagai bukti untuk penjualan kembali di masa mendatang.

Keuntungan dan Kerugian Investasi Batangan Emas

Keuntungan investasi batangan emas adalah kepemilikan aset fisik yang nyata, tidak ada risiko kebangkrutan lembaga keuangan, dapat disimpan sendiri sesuai keinginan, dan memiliki likuiditas tinggi karena dapat dijual di setiap toko emas. Selisih harga beli-jual lebih rendah dari perhiasan emas, biasanya sekitar 500-600 baht per baht emas, menurut data dari Asosiasi Pedagang Emas Thailand per 10 November 2025.

Kerugiannya adalah membutuhkan modal investasi besar, mulai dari setidaknya 30.000-40.000 baht per baht emas, ada risiko kehilangan atau pencurian, membutuhkan biaya penyimpanan jika disimpan di bank atau brankas (sekitar 0,5-1% dari nilai per tahun), dan tidak menerima imbal hasil selama kepemilikan, harus menunggu harga naik baru bisa untung.

Imbal Hasil dan Tren Harga

Menurut data dari Asosiasi Pedagang Emas, harga batangan emas di Thailand pada awal tahun 2024 adalah 32.350 baht per baht emas dan naik menjadi 41.950 baht pada akhir Oktober 2024, menghasilkan imbal hasil 29,67% dalam 10 bulan. Untuk tren tahun 2025-2026, analis dari Goldman Sachs memperkirakan harga emas akan naik untuk menguji level 2.700-2.800 dolar per ons, sementara UBS memperkirakan akan berada dalam kisaran 2.500-2.750 dolar, didukung oleh pelonggaran kebijakan moneter dan ketidakpastian ekonomi.

2. Tabungan Emas: Fleksibilitas untuk Investor Ritel

Tabungan emas adalah pilihan baru yang sangat populer di kalangan investor ritel karena dapat dimulai dengan hanya beberapa ratus baht per bulan. Sistem tabungan emas online membuat investasi menjadi jauh lebih mudah, dapat diperdagangkan 24 jam sehari melalui aplikasi seluler, dan tidak perlu khawatir tentang penyimpanan karena penyedia layanan akan mengurusnya.

Sistem Kerja dan Penyedia Layanan Tabungan Emas

Penyedia layanan tabungan emas yang populer di Thailand seperti Hua Seng Heng Gold Saving, YLG Bullion, dan Aurora Gold memiliki sistem kerja yang serupa. Investor dapat membeli emas berdasarkan berat atau nilai dalam baht, dimulai dari 0,01 gram atau sekitar 20-30 baht. Sistem akan menghitung jumlah emas yang diperoleh sesuai harga pasar pada saat pembelian dan menyimpan data di akun online. Setelah terkumpul 1 baht emas, dapat ditukar dengan batangan emas fisik atau dijual kembali menjadi uang tunai segera.

Keuntungan dan Kerugian Tabungan Emas

Keuntungan tabungan emas adalah dapat dimulai dengan modal kecil, cocok untuk karyawan yang memiliki sisa uang tidak banyak setiap bulan, memiliki fleksibilitas dalam perdagangan, dapat melakukan transaksi 24 jam, tidak perlu menyimpan emas sendiri, mengurangi risiko kehilangan, dan dapat memantau nilai portofolio secara Real-time melalui aplikasi. Dibandingkan dengan bentuk investasi lain Tabungan Emas Vs Reksa Dana Emas, tabungan emas memberikan fleksibilitas lebih tetapi tidak mendapatkan manfaat pajak seperti reksa dana RMF/SSF.

Kerugiannya adalah ada biaya transaksi sekitar 2-3% yang lebih tinggi dari pembelian batangan emas secara langsung, risiko dari penyedia layanan yang mungkin mengalami masalah keuangan (meskipun sebagian besar penyedia layanan akan menyimpan emas pelanggan secara terpisah), dan penukaran menjadi emas fisik mungkin memiliki syarat minimum dan biaya tambahan.

Perhitungan Imbal Hasil dan Strategi Tabungan

Menurut statistik dari YLG Bullion, investor yang menabung emas dengan metode Dollar Cost Average secara konsisten setiap bulan sejak awal tahun 2024 akan mendapatkan imbal hasil rata-rata 27,3% pada akhir Oktober 2024. Strategi yang direkomendasikan adalah menetapkan tujuan tabungan jangka panjang 3-5 tahun, menabung secara konsisten setiap bulan untuk merata-ratakan biaya, dan meningkatkan tabungan saat harga turun. Selain itu, harus memilih penyedia layanan yang terpercaya, memiliki izin yang sah, dan memiliki sistem keamanan yang baik.

3. Reksa Dana Emas: Pengelolaan oleh Profesional

Reksa dana emas adalah pilihan bagi investor yang menginginkan kenyamanan dan pengelolaan oleh manajer investasi profesional. Reksa dana emas di Thailand memiliki beberapa jenis, baik yang berinvestasi langsung pada batangan emas, berinvestasi pada saham perusahaan tambang emas, atau berinvestasi pada Gold ETF asing.

Jenis Reksa Dana Emas dan Kebijakan Investasi

Reksa dana emas dibagi menjadi 3 jenis utama: Reksa dana yang berinvestasi langsung pada batangan emas (Gold Fund) yang akan membeli batangan emas untuk disimpan dan menyesuaikan nilainya sesuai harga emas; Reksa dana yang berinvestasi pada saham perusahaan tambang emas (Gold Mining Fund) yang berinvestasi pada saham perusahaan produsen emas di seluruh dunia; dan Reksa dana campuran (Mixed Gold Fund) yang berinvestasi pada emas dan saham tambang emas. Investor harus mempelajari 5 Reksa Dana Emas dengan Imbal Hasil Terbaik di Tahun 2025 untuk memilih reksa dana yang sesuai dengan tingkat risiko yang dapat diterima.

Keuntungan dan Kerugian Reksa Dana Emas

Keuntungannya adalah dapat memulai investasi dengan modal kecil (beberapa reksa dana dimulai hanya dengan 1.000 baht), memiliki manajer investasi profesional yang mengelola, dapat diperdagangkan setiap hari kerja melalui perusahaan pengelola atau agen penjualan, mendapatkan manfaat pajak jika merupakan reksa dana LTF atau RMF yang berinvestasi pada emas, dan memiliki diversifikasi risiko dari investasi pada beberapa aset.

Kerugiannya adalah ada biaya manajemen 0,5-2% per tahun dan biaya lainnya yang dipotong dari reksa dana, imbal hasil mungkin tidak 100% sesuai dengan harga emas karena biaya dan strategi investasi, ada risiko dari pengelolaan oleh manajer investasi, dan perdagangan hanya dapat dilakukan pada hari kerja, tidak dapat diperdagangkan 24 jam sehari seperti emas fisik.

Imbal Hasil dan Pemilihan Reksa Dana

Menurut data dari Morningstar Thailand, reksa dana emas yang berinvestasi langsung pada emas memberikan imbal hasil rata-rata 24,5% pada tahun 2024 (data per 31 Oktober 2024), sementara reksa dana yang berinvestasi pada saham tambang emas memberikan imbal hasil rata-rata 31,2% tetapi memiliki volatilitas lebih tinggi. Pemilihan reksa dana harus mempertimbangkan riwayat imbal hasil setidaknya 3-5 tahun ke belakang, biaya total, ukuran reksa dana, dan kemampuan manajer investasi.

4. Gold ETF: Inovasi Investasi Era Baru

Gold ETF, atau dana ETF yang berinvestasi pada emas, adalah instrumen investasi yang semakin populer dengan cepat karena menggabungkan keuntungan investasi batangan emas dengan kemudahan perdagangan saham.

Cara Kerja dan Jenis Gold ETF

Gold ETF bekerja dengan menerbitkan unit investasi yang didukung penuh oleh batangan emas. Ketika investor membeli ETF, itu berarti memiliki emas dalam proporsi unit ETF yang dipegang. Yang diperdagangkan di Bursa Efek Thailand adalah OneGold ETF (1GOLD) yang mengacu pada harga emas domestik, dan ETF asing yang diperdagangkan melalui perusahaan sekuritas seperti SPDR Gold Trust (GLD) dan iShares Gold Trust (IAU). Investor harus Mengenal Gold ETF: Pilihan Baru untuk Investasi Emas untuk memahami mekanisme kerjanya secara detail.

Keuntungan dan Kerugian Gold ETF

Keuntungan Gold ETF adalah dapat diperdagangkan seperti saham melalui akun sekuritas, memiliki likuiditas sangat tinggi, harga transparan bergerak sesuai harga emas secara Real-time, biaya manajemen rendah hanya 0,25-0,40% per tahun, dapat diperdagangkan kapan saja pasar buka, dan dapat menggunakan berbagai teknik trading seperti Stop Loss atau Take Profit.

Kerugiannya adalah harus memiliki akun sekuritas dan pengetahuan dalam perdagangan saham, ada biaya komisi broker sekitar 0,15-0,25% per transaksi, ETF asing memiliki risiko nilai tukar, tidak dapat ditukar menjadi emas fisik untuk investor ritel, dan mungkin ada selisih antara harga beli dan jual (Spread) selama pasar bergejolak.

Imbal Hasil dan Strategi Investasi

Menurut data dari Bursa Efek Thailand, OneGold ETF (1GOLD) memberikan imbal hasil 28,4% dalam 10 bulan pertama tahun 2024, sementara SPDR Gold Trust (GLD) memberikan imbal hasil 26,7% dalam mata uang dolar (data per 31 Oktober 2024). Strategi investasi yang populer adalah memegang jangka panjang sebagai bagian dari portofolio, mengalokasikan sekitar 5-15% dari total portofolio investasi, atau menggunakan teknik Momentum Trading saat emas memiliki tren yang jelas.

5. Trading Emas Online: Peluang untuk Spekulan

Trading emas online melalui platform Forex atau CFD adalah metode investasi yang cocok untuk investor berpengalaman dan menyukai tantangan. Trading emas sangat berbeda dengan membeli emas untuk disimpan karena berfokus pada pengambilan keuntungan dari volatilitas harga dalam jangka pendek.

Platform dan Alat Trading

Platform trading emas yang populer di Thailand seperti XM, Exness, FBS memiliki berbagai alat trading, termasuk MetaTrader 4/5 dengan sistem grafik dan indikator lengkap, sistem Copy Trading yang memungkinkan pemula menyalin trading dari profesional, dan Expert Advisor (EA) untuk trading otomatis. Trading emas menggunakan simbol XAUUSD (emas terhadap dolar) dengan Leverage hingga 1:500 di beberapa broker, memungkinkan trading dengan modal kecil tetapi mendapatkan keuntungan besar.

Keuntungan dan Kerugian Trading Emas

Keuntungannya adalah menggunakan modal investasi kecil karena ada sistem Leverage, dapat menghasilkan keuntungan baik di pasar naik maupun turun dengan Long atau Short, pasar buka 24 jam, 5 hari seminggu, memiliki likuiditas sangat tinggi, Spread rendah, dan memiliki alat bantu analisis dan manajemen risiko yang lengkap. Investor harus membandingkan Trading Emas vs Beli Emas: Mana yang Lebih Baik untuk memutuskan yang sesuai dengan gaya investasi.

Kerugiannya adalah memiliki risiko sangat tinggi, terutama saat menggunakan Leverage tingkat tinggi, dapat mengalami kerugian lebih dari modal awal (jika tidak ada sistem Negative Balance Protection), membutuhkan waktu untuk belajar dan berlatih lebih banyak sebelum bisa menghasilkan keuntungan dari trading, ada biaya Swap atau bunga jika dipegang semalaman, dan ada risiko dari broker yang mungkin tidak terpercaya.

Statistik dan Strategi Trading yang Berhasil

Menurut survei Finance Magnates pada tahun 2024, ditemukan bahwa hanya 15-20% trader yang berhasil menghasilkan keuntungan dalam jangka panjang. Sebagian besar trader yang berhasil menggunakan strategi Trend Following bersama dengan manajemen risiko yang ketat, misalnya, tidak mengambil risiko lebih dari 1-2% dari portofolio per trading, menggunakan Risk-Reward Ratio setidaknya 1:2, dan memiliki Trading Plan yang jelas. Trader profesional merekomendasikan untuk memulai dengan akun Demo setidaknya 3-6 bulan dan menggunakan uang sungguhan tidak lebih dari 5-10% dari total modal investasi.

Tren Investasi Emas Tahun 2026: Melihat ke Depan

Pertumbuhan Emas Digital dan Emas Tokenized

Tahun 2026 diperkirakan akan melihat pertumbuhan pesat Emas Digital dan Emas Tokenized di Blockchain. Menurut laporan World Gold Council, investasi emas digital akan tumbuh 35-40% per tahun, dengan platform baru yang menggunakan teknologi Blockchain untuk mencatat kepemilikan, membuat perdagangan lebih transparan dan aman. Investor dapat membeli emas dalam bentuk pecahan dengan mudah, mentransfer satu sama lain secara instan, dan memiliki biaya rendah.

Emas ESG dan Investasi Emas Berkelanjutan

Tren ESG (Environmental, Social, Governance) akan semakin memengaruhi investasi emas. Investor institusional mulai memperhatikan sumber emas, memilih untuk berinvestasi pada emas yang diproduksi secara berkelanjutan, tidak merusak lingkungan, dan memperhatikan komunitas lokal. Emas yang bersertifikat Responsible Gold Mining akan memiliki harga Premium yang lebih tinggi. Diperkirakan pada tahun 2026, lebih dari 30% investasi emas baru akan berupa Emas ESG.

Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC) dan Dampaknya terhadap Emas

Peluncuran CBDC oleh bank sentral di seluruh dunia akan memengaruhi peran emas sebagai aset aman. Menurut perkiraan Bank for International Settlements, lebih dari 24 negara akan meluncurkan CBDC pada tahun 2026, yang dapat meningkatkan permintaan emas sebagai cadangan bank sentral untuk membangun kepercayaan pada CBDC. Analis memperkirakan bank sentral di seluruh dunia akan meningkatkan kepemilikan emas sebesar 500-700 ton pada tahun 2026.

Ringkasan Perbandingan Imbal Hasil dan Kesesuaian

Ketika mempertimbangkan kelima metode investasi emas pada tahun 2025, setiap metode memiliki keunggulan dan cocok untuk jenis investor yang berbeda. Batangan emas cocok untuk investor dengan modal besar dan ingin memegang jangka panjang, memberikan imbal hasil paling mendekati harga pasar. Tabungan emas cocok untuk karyawan yang ingin mengumpulkan emas sedikit demi sedikit, memiliki fleksibilitas tinggi tetapi dengan biaya yang cukup. Reksa dana emas cocok untuk mereka yang menginginkan kenyamanan dan pengelolaan oleh profesional, disertai manfaat pajak. Gold ETF cocok untuk investor yang memiliki pengetahuan pasar saham dan menginginkan fleksibilitas tinggi dengan biaya rendah. Sedangkan trading emas hanya cocok untuk investor berpengalaman dan berani mengambil risiko tinggi, tetapi memberikan peluang keuntungan terbesar.

Keputusan untuk memilih metode investasi emas harus mempertimbangkan tujuan investasi, jangka waktu, modal, dan tingkat risiko yang dapat diterima. Diversifikasi investasi dalam beberapa metode mungkin merupakan pilihan yang baik untuk mengurangi risiko dan meningkatkan peluang keuntungan, terutama pada tahun 2025-2026 di mana pasar emas masih memiliki faktor positif dari sisi permintaan dan penawaran. Investor harus memantau informasi dan berita dengan cermat, serta menyesuaikan strategi sesuai dengan perubahan situasi.

Pertanyaan Umum tentang Investasi Emas Tahun 2026

Jenis investasi emas apa yang memberikan imbal hasil terbaik di tahun 2026?

Reksa Dana Tambang Emas (Gold Mining Fund) memberikan imbal hasil rata-rata tertinggi sekitar 31% tetapi memiliki volatilitas tinggi, sementara batangan emas dan Gold ETF cocok untuk investor yang mengutamakan stabilitas dan memegang jangka panjang.

Berapa modal awal yang dibutuhkan untuk investasi emas?

Dapat memulai tabungan emas online hanya dengan 100–500 baht per bulan, sedangkan pembelian batangan emas fisik membutuhkan modal investasi awal sekitar 30.000–40.000 baht per baht emas.

Apa perbedaan Gold ETF dengan tabungan emas?

Gold ETF dapat diperdagangkan seperti saham di bursa efek, memiliki biaya rendah, transparan, dan likuiditas tinggi.
Sedangkan tabungan emas cocok untuk pemula yang ingin mengumpulkan emas sedikit demi sedikit, meskipun biayanya lebih tinggi tetapi mudah digunakan dan dapat dimulai segera.

Bagaimana tren harga emas di tahun 2026?

Harga emas memiliki tren naik berkelanjutan karena kebijakan moneter yang longgar, permintaan emas dari Asia, dan pertumbuhan Emas Digital dan Emas ESG yang diperkirakan akan tumbuh 35–40% per tahun.

Sumber Informasi (Sources)

• Harga Emas dan Imbal Hasil di Thailand: Asosiasi Pedagang Emas Thailand
      (https://www.goldtraders.or.th) 
• Data Permintaan Emas Global: World Gold Council Q3 2024 Gold Demand Trends 
  (https://www.gold.org/goldhub/research/gold-demand-trends) 
• Prediksi Harga Emas:
  • Goldman Sachs Commodities Research 2025 Outlook
  • UBS Global Wealth Management Gold Forecast 2025
• Imbal Hasil Reksa Dana Emas: Morningstar Direct Thailand (https://www.morningstar.co.th) 
• Data Gold ETF:
  • Bursa Efek Thailand (https://www.set.or.th) 
  • SPDR Gold Shares Performance Data (https://www.spdrgoldshares.com) 
• Statistik Trading dan Broker: Finance Magnates Intelligence Q3 2024 Report
• Data Tabungan Emas Online:
  • YLG Bullion Statistics (https://www.ylgbullion.co.th) 
  • Laporan Bulanan Hua Seng Heng
• Prediksi CBDC: Bank for International Settlements - Central Bank Digital Currency Survey 2024
• Tren Emas ESG: Responsible Gold Mining Report 2024, World Gold Council