什么是报复性交易？停止报复性交易，以免爆仓。

我听过一个交易员的故事，他曾经拥有200万泰铢的投资组合，但因为“报复性交易”或“复仇式交易”在一天之内全部亏光。他颤抖着声音告诉我，在第一次亏损10万泰铢后，他试图通过交易来弥补损失，结果亏损越来越严重，最终账户里只剩下5万泰铢。这样的故事我从无数交易员那里听到过。报复性交易是最危险的自我毁灭行为之一，也是 7 种交易心理，助您在市场中生存 所有交易员都必须警惕并学会控制的。

什么是报复性交易，以及它为何危险

报复性交易是指在亏损后，带着愤怒、沮丧或报复的心情进行交易。处于这种状态的交易员会立即尝试开立新订单，希望通过盈利来弥补已发生的亏损，通常会增加交易手数（Lot Size），不设置止损（Stop Loss），或者交易不熟悉的货币对。DailyFX 的调查显示，73% 的爆仓交易员都是由报复性交易引发的。

一位资深交易员曾向我解释说，报复性交易就像在愤怒时开车，越生气就开得越快、越鲁莽。负责理性决策的大脑部分会被情绪所主导，导致无法看到明显的危险信号。就像他曾经在一个晚上亏损了50万泰铢，仅仅是因为他试图弥补最初5万泰铢的亏损。

报复性交易的警告信号

根据我与许多交易员交流的经验，我注意到了一些表明他们正处于报复性交易状态的信号。第一个信号是在亏损平仓后立即开立新订单，而不停下来分析或等待新的交易设置。一位交易员告诉我，当他在一小时内开立了10个订单时，他意识到自己正在进行报复性交易，而他平时每天只开2-3个订单。

第二个信号是增加比平时更大的交易手数（Lot Size）。一位女交易员告诉我，她曾经在亏损后立即将手数从0.1增加到1.0，认为只要赢一次就能全部赚回来，但结果是亏损比原来严重10倍。第三个信号是交易从未交易过或不熟悉的货币对。最后一个信号是不使用止损（Stop Loss）或不断移动止损位，因为不愿接受失败。

导致报复性交易的心理原因

交易心理学家解释说，报复性交易源于一种被称为“损失厌恶”的认知偏差，即损失带来的痛苦比盈利带来的快乐强烈两倍。当我们亏损时，大脑会分泌皮质醇，导致压力，并渴望尽快弥补这种糟糕的感觉。一位资深交易员曾告诉我，报复性交易通常发生在 什么是FOMO？交易员必须了解的“害怕错过”心理 之后，因为当通过FOMO进行交易并亏损时，愤怒和报复的欲望会立即随之而来。

另一个重要原因是自尊心和荣誉感。许多交易员觉得市场“欺骗”或“戏弄”了他们，因此想要证明自己比市场更强。我曾听一位交易员说：“市场在挑战我，我必须战胜它。”这种想法是灾难的开始，因为市场没有情感，不认识我们，也不关心我们的感受。

专业交易员如何阻止报复性交易

许多成功的交易员分享了有效阻止报复性交易的方法。第一个方法是严格设置每日亏损限额。一位连续盈利5年的交易员说，当天亏损达到账户的3%时，他会立即停止交易，无论发生什么，他都会关掉电脑去做其他事情。这项技术是 如何交易外汇而不爆仓 的一部分，所有交易员都应该采纳。

第二个方法是设置“冷静期”或“休息期”。我认识的一位女交易员规定，在亏损平仓后必须休息30分钟。在这段时间里，她会离开屏幕，去散步、锻炼或冥想，让情绪平静下来，然后再回来分析市场。她说这个方法帮助她两年内从未进行过报复性交易。

第三个方法是详细记录交易日志（Trading Journal），特别是交易时的情绪。我建议阅读 解锁利润！1%顶尖交易员的5个交易日志秘密策略 以学习正确的记录方法。一位交易员说，自从他开始每次交易都记录情绪后，他发现90%的大额亏损都发生在他感到愤怒或沮丧的时候。了解自己的弱点使他能够更好地警惕和避免报复性交易。

建立强大的心态

长期在市场中生存的交易员通常拥有与新手不同的心态。他们将亏损视为业务的一部分，而不是个人失败。一位交易了15年的交易员告诉我：“亏损就像做生意的店租，如果不愿意支付租金，就无法做生意。”这种观点帮助他在亏损时不会生气，也不会试图报复。

培养良好的心态需要练习和养成正确的习惯。应该学习 7 个日常习惯，它们能将您转变为专业交易员，并坚持不懈地实践。我认识的所有成功交易员都曾经历过报复性交易，但他们从错误中学习，并培养了纪律，从而能够控制自己的情绪。

总结

报复性交易是导致90%交易员失败的主要原因之一。从我听过的无数故事来看，没有人通过报复性交易获得成功，只有爆仓和遗憾。战胜报复性交易并非易事，但如果想在市场中生存，这是必不可少的。请记住，市场明天还会开盘，机会总是存在的，没必要今天就急于报复。保护账户生存比试图从市场中报复更重要。一个好的交易员不是从不亏损的人，而是懂得管理情绪，不让一次亏损毁掉整个账户的人。

来源

1. Investopedia – Trading Psychology: What It Is and Why It Matters
2. Bloomberg – Retail Traders Post Worst Day Since April as Tech Rally Stumbles
3. Harvard Business Review – Managing Emotions in Financial Decision Making
4. Investopedia – Understanding Loss Aversion in Trading: Definition, Risks, and Strategies