Trailing Stop là gì, cách thiết lập và khác biệt so với Stop Loss như thế nào?

Stop Loss được đặt khi mở lệnh sẽ giữ nguyên vị trí. Nếu giá di chuyển theo hướng có lợi nhuận, ai muốn khóa lợi nhuận đó phải tự điều chỉnh Stop Loss lên, điều này có nghĩa là phải ngồi theo dõi biểu đồ.

Trailing Stop là công cụ tự động thực hiện việc này. Bài viết này giải thích Trailing Stop là gì, nó di chuyển theo giá theo quy tắc nào, khác với Stop Loss thông thường ở điểm nào, và một điều mà hướng dẫn nền tảng đã ghi rõ nhưng mọi người thường không biết là trên MT4 và MT5, lệnh này hoạt động trên máy tính của nhà giao dịch chứ không phải trên máy chủ.

Trailing Stop là gì

Trailing Stop (hoặc Trailing Stop Loss) là một lệnh Stop Loss tự động di chuyển theo giá. Nhà giao dịch đặt một khoảng cách nhất định so với giá hiện tại, ví dụ 30 pips. Khi giá di chuyển theo hướng có lợi nhuận, mức Stop Loss sẽ điều chỉnh theo để duy trì khoảng cách đó. Nhưng khi giá đảo chiều, Stop Loss sẽ dừng lại ở mức gần nhất và đóng lệnh khi giá chạm đến mức đó.

• Di chuyển một chiều Chỉ điều chỉnh theo hướng làm tăng lợi nhuận.
• Không lùi lại Dù giá điều chỉnh bao nhiêu, mức Stop Loss cũng không bị kéo lùi.

Hướng dẫn nhà đầu tư của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) cũng định nghĩa tương tự: giá dừng là một khoảng cách so với giá thị trường, không phải là một mức giá cố định (Bản tin nhà đầu tư của SEC).

Trailing Stop di chuyển theo giá như thế nào

Trên MetaTrader 4 và MetaTrader 5, có một chi tiết mà các bài viết thông thường ít đề cập, đó là Trailing Stop không bắt đầu di chuyển ngay lập tức khi mở lệnh. Nền tảng sẽ kiểm tra mỗi khi có giá mới và chỉ đặt Stop Loss khi lợi nhuận của lệnh đạt hoặc vượt quá khoảng cách đã thiết lập theo điểm (points) (Trợ giúp MT4, Trợ giúp MT5).

Đơn vị ở đây rất quan trọng. Nền tảng tính khoảng cách theo điểm (point), là mức thay đổi giá nhỏ nhất của tài sản đó (Tham khảo MQL5), không phải pip. Với giá EUR/USD hiển thị 5 chữ số thập phân, 1 pip bằng 10 point. Nếu chọn "30" mà nghĩ là pip, khoảng cách thực tế sẽ hẹp hơn mười lần so với dự định. Sự khác biệt giữa pip và point được giải thích trong Pip là gì? Cách tính lời-lỗ theo Pip.

Hãy xem một ví dụ giả định (các số liệu chỉ mang tính minh họa, không phải dữ liệu thực tế và không tính spread để dễ đọc). Nhà giao dịch mua EUR/USD ở mức 1.10000, đặt Trailing Stop là 300 point hoặc 30 pips.

Nếu lệnh đã có Stop Loss, Stop Loss đó sẽ di chuyển theo cùng một cách. Và mỗi khi được điều chỉnh, nền tảng sẽ ghi lại vào Nhật ký (Trợ giúp MT5).

Trailing Stop khác gì so với Stop Loss thông thường

Cả hai đều có cùng kết quả là lệnh đóng vị thế khi giá chạm một mức nhất định. Sự khác biệt nằm ở việc ai điều chỉnh mức đó và hệ thống nào thực hiện việc điều chỉnh.

Những kiến thức cơ bản về Stop Loss cố định, ví dụ như nên đặt ở đâu, có thể đọc tại Kỹ thuật hay: Cách đặt Stop Loss chính xác và Đặt Stop Loss và Take Profit như thế nào. Còn Stop Loss với tư cách là một loại lệnh, so sánh với lệnh Market, Limit và Stop, nằm trong Các loại lệnh Forex: Market, Limit, Stop khác nhau như thế nào.

Cách đặt Trailing Stop trên MT4 / MT5 hoạt động như thế nào

Cách đặt theo hướng dẫn là nhấp chuột phải vào lệnh trong tab Trading của cửa sổ Toolbox (trên MT4 là cửa sổ Terminal), chọn lệnh Trailing Stop và chọn khoảng cách từ danh sách hoặc nhấp "Set custom level" để nhập khoảng cách tùy chỉnh (Trợ giúp MT5, Thực hiện giao dịch). Hình ảnh màn hình từng bước có trong Cách sử dụng công cụ quản lý rủi ro của MT4 / MT5.

Các quy tắc được hướng dẫn quy định:

1. Một lệnh chỉ có thể đặt một Trailing Stop trên cả MT4 và MT5.
2. Có hai cách đóng: Chọn "None" để hủy chỉ lệnh đó, hoặc "Delete All" để hủy tất cả các lệnh và tất cả các lệnh chờ.
3. Tần suất di chuyển có giới hạn: MT4 xử lý mỗi lần một tick, còn MT5 di chuyển cho mỗi lệnh không quá một lần mỗi 10 giây. Nếu có nhiều lệnh trên cùng một tài sản, nền tảng sẽ xử lý lệnh được mở gần nhất trước.
4. Khoảng cách tối thiểu có giới hạn: Mỗi tài sản có giá trị Stops Level là khoảng cách tối thiểu theo điểm so với giá hiện tại được phép đặt lệnh dừng (Tham khảo MQL5).

Hướng dẫn MT5 cũng chỉ ra rằng Trailing Stop có thể được gắn với lệnh chờ. Khi lệnh chờ được mở thành lệnh thực, khoảng cách Trailing đã đặt sẽ tiếp tục được áp dụng cho lệnh đó. Còn hướng dẫn MT4 chỉ giải thích việc gắn với các lệnh đang mở.

Đóng MT4 / MT5 rồi Trailing Stop còn hoạt động không

Không hoạt động. Đây là câu mà hướng dẫn MetaTrader 4 đã viết rõ ràng rằng Trailing Stop hoạt động trên máy tính của nhà giao dịch, không phải trên máy chủ như Stop Loss hoặc Take Profit. Do đó, nó sẽ không hoạt động khi đóng chương trình. Và trong trường hợp đó, chỉ có mức Stop Loss gần nhất mà Trailing Stop đã đặt là còn hiệu lực (Trợ giúp MT4). Hướng dẫn MT5 cũng sử dụng cách diễn đạt tương tự (Trợ giúp MT5).

Quay lại ví dụ, giả sử nhà giao dịch tắt máy tính khi giá ở mức 1.10800 và Stop Loss ở mức 1.10500. Trong thời gian đó, giá tăng lên 1.11500 rồi từ từ giảm xuống. Nếu nền tảng đang mở, Stop Loss lẽ ra phải theo lên đến 1.11200. Nhưng vì đã đóng, Stop Loss vẫn kẹt ở 1.10500. Khoảng 70 pips lợi nhuận mà nhà giao dịch nghĩ rằng đã khóa lại đã biến mất trên đường đi.

Nhiều bài viết khuyên dùng Trailing Stop rằng "không cần theo dõi màn hình". Trên MT4 và MT5, đúng là không cần nhìn màn hình, nhưng chương trình phải được mở và kết nối.

Các nền tảng khác có thể được thiết kế khác. Ví dụ, hướng dẫn cTrader chỉ ra rằng trailing stop loss của nền tảng này hoạt động phía máy chủ và vẫn tiếp tục hoạt động sau khi đóng chương trình (Trợ giúp cTrader). Vấn đề không phải là nền tảng nào tốt hơn, mà là nhà giao dịch nên đọc hướng dẫn của nền tảng mình đang sử dụng để biết Trailing Stop được xử lý ở đâu.

Những hạn chế mà Trailing Stop không thể giải quyết

• Không đảm bảo giá đóng: Khi giá chạm mức, lệnh sẽ được gửi đi để đóng ở mức giá có sẵn trên thị trường. SEC giải thích rằng giá dừng chỉ là một yếu tố kích hoạt, giá thực tế nhận được có thể khác biệt đáng kể (Bản tin nhà đầu tư của SEC). Nếu giá nhảy vọt qua mức đó khi thị trường mở cửa vào đầu tuần hoặc khi có tin tức mạnh, lệnh có thể đóng thấp hơn Stop Loss vài chục pips. Cơ chế này được giải thích trong Slippage là gì? Tại sao giá nhận được không khớp với lệnh đặt.
• Biến động giá ngắn hạn cũng có thể kích hoạt: SEC cảnh báo rằng biến động giá ngắn hạn có thể khiến trailing stop bị kích hoạt. Khoảng cách hẹp sẽ bị đóng thường xuyên hơn, khoảng cách rộng sẽ trả lại nhiều lợi nhuận hơn trước khi đóng. Không có khoảng cách nào là đúng cho tất cả mọi người.
• Không phải là chiến lược kiếm lợi nhuận: Trailing Stop chỉ là một phương pháp tự động di chuyển điểm thoát. Nó không cho biết khi nào nên vào lệnh và không làm tăng cơ hội giá đi theo hướng mong muốn.
• Phụ thuộc vào kết nối: Trên MT4/MT5, nếu mất kết nối internet hoặc máy tính tắt, kết quả sẽ giống như việc đóng chương trình.

Câu hỏi thường gặp

Lưu ý: Giao dịch Forex hiện chưa có giấy phép hoặc sự giám sát từ bất kỳ cơ quan nào tại Thái Lan. Ngân hàng Thái Lan không có chính sách cấp phép kinh doanh Forex cho các nhà đầu tư cá nhân (Tham khảo Thai PBS) và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) cũng xác nhận rằng kinh doanh Forex không thuộc sự giám sát của SEC mà thuộc luật kiểm soát ngoại hối (Tham khảo The Standard).

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp kiến thức chung, không phải là lời khuyên đầu tư cá nhân và không đảm bảo bất kỳ lợi nhuận nào. Nhà giao dịch nên tự nghiên cứu thêm thông tin và đánh giá rủi ro trước khi đưa ra quyết định.

Trailing Stop có đảm bảo lợi nhuận không?

Không đảm bảo. Nếu giá đảo chiều trước khi lợi nhuận đạt đến khoảng cách đã đặt, trên MT4/MT5 Trailing Stop sẽ chưa đặt Stop Loss. Và ngay cả khi Stop Loss đã di chuyển lên trên giá vào lệnh, việc đóng lệnh thực tế vẫn có thể nhận được giá tệ hơn mức đó khi giá nhảy vọt.

Nên đặt Trailing Stop bao nhiêu pips?

Không có một con số duy nhất phù hợp cho tất cả mọi người. Khoảng cách phù hợp phụ thuộc vào biến động của tài sản, khung thời gian giao dịch và mức độ rủi ro chấp nhận được của mỗi người. Điều chắc chắn cần kiểm tra là đơn vị mà nền tảng sử dụng (point hay pip) và giá trị Stops Level tối thiểu.

Trailing Stop có thể sử dụng với lệnh chờ không?

Trên MT5 có thể. Theo hướng dẫn, Trailing Stop có thể được gắn với lệnh chờ và sẽ bắt đầu hoạt động với lệnh thực sau khi lệnh chờ được mở (Trợ giúp MT5).

Trailing Stop và Break-even khác nhau như thế nào?

Break-even là việc di chuyển Stop Loss về mức giá vào lệnh một lần khi giá đạt đến một khoảng cách nhất định (Trợ giúp cTrader). Còn Trailing Stop thì tiếp tục di chuyển theo giá.

Nguồn tham khảo

• Trợ giúp MetaTrader 4, Giao dịch: Trailing Stop (MetaQuotes)
• Trợ giúp MetaTrader 5, Giao dịch: Các khái niệm chung, Trailing Stop (MetaQuotes)
• Trợ giúp MetaTrader 5, Giao dịch: Thực hiện giao dịch, Trailing Stop là gì và cách đặt (MetaQuotes)
• Tham khảo MQL5, _Point (MetaQuotes)
• Tham khảo MQL5, Thuộc tính biểu tượng: SYMBOL_TRADE_STOPS_LEVEL (MetaQuotes)
• Trợ giúp cTrader, Bảo vệ giao dịch trong cTrader Windows (Spotware)
• U.S. SEC, Hiểu các loại lệnh, Bản tin nhà đầu tư (Investor.gov)
• Thai PBS, Ngân hàng Thái Lan xác nhận không có chính sách cấp phép kinh doanh FOREX
• The Standard, SEC xác nhận kinh doanh Forex không thuộc sự giám sát mà thuộc luật kiểm soát ngoại hối