Đầu tư vàng năm 2026: So sánh 5 cách kiếm lời kèm lợi nhuận thực tế

Đầu tư vàng vào năm 2025 trở thành một lựa chọn hấp dẫn đối với các nhà đầu tư Thái Lan trong bối cảnh kinh tế toàn cầu biến động và lạm phát vẫn ở mức cao. Vàng không chỉ là tài sản an toàn giúp bảo toàn giá trị tiền tệ về lâu dài mà còn tạo ra lợi nhuận đáng kể trong thời kỳ thị trường chứng khoán biến động. Việc lựa chọn phương pháp đầu tư vàng phù hợp là chìa khóa để bạn đạt được mục tiêu tài chính một cách hiệu quả.

Tại sao đầu tư vàng lại hấp dẫn vào năm 2026

Giá vàng trên thị trường thế giới hiện vẫn được hỗ trợ bởi nhiều yếu tố, bao gồm các xung đột địa chính trị đang tiếp diễn, chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương trên toàn cầu có thể phải nới lỏng để kích thích kinh tế, và nhu cầu vàng từ các nước châu Á, đặc biệt là Trung Quốc và Ấn Độ, liên tục tăng. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, nhu cầu vàng toàn cầu trong quý 3/2024 đã tăng 5% so với cùng kỳ năm trước, đặc biệt nhu cầu từ các ngân hàng trung ương tăng tới 14%. Do đó, đầu tư vàng không chỉ là phòng ngừa rủi ro mà còn là cơ hội tạo ra lợi nhuận tốt về lâu dài.

1. Đầu tư vàng miếng: Tiêu chuẩn an toàn

Đầu tư vào vàng miếng được coi là phương pháp đầu tư vàng trực tiếp và phổ biến nhất đối với các nhà đầu tư Thái Lan. Vàng miếng có trọng lượng từ 1 baht, 2 baht, 5 baht, 10 baht đến 1 kilôgam. Vàng miếng đạt tiêu chuẩn có độ tinh khiết từ 96,5% trở lên. Mua vàng miếng từ các cửa hàng vàng uy tín sẽ giúp bạn yên tâm về chất lượng và dễ dàng bán lại khi cần tiền mặt.

Phương pháp đầu tư và các bước mua vàng miếng

Việc mua vàng miếng có thể thực hiện qua nhiều kênh, bao gồm mua trực tiếp từ các cửa hàng vàng (nên chọn cửa hàng được Hiệp hội Kinh doanh Vàng chứng nhận), mua qua các ngân hàng thương mại cung cấp dịch vụ mua bán vàng, hoặc mua qua các sàn giao dịch vàng trực tuyến được cấp phép hợp lệ. Các bước mua bắt đầu bằng việc kiểm tra giá vàng hàng ngày từ Hiệp hội Kinh doanh Vàng, so sánh giá từ nhiều nguồn, kiểm tra giấy bảo hành và dấu tiêu chuẩn trên vàng miếng, và giữ lại hóa đơn làm bằng chứng cho việc bán lại trong tương lai.

Ưu và nhược điểm của đầu tư vàng miếng

Ưu điểm của đầu tư vàng miếng là sở hữu tài sản hữu hình thực sự, không có rủi ro từ sự phá sản của các tổ chức tài chính, có thể tự bảo quản theo ý muốn và có tính thanh khoản cao vì có thể bán tại bất kỳ cửa hàng vàng nào. Chênh lệch giá mua bán thấp hơn so với vàng trang sức, thông thường khoảng 500-600 baht mỗi baht vàng, theo dữ liệu từ Hiệp hội Kinh doanh Vàng Thái Lan vào ngày 10 tháng 11 năm 2568.

Nhược điểm là cần một khoản đầu tư lớn, ít nhất 30.000-40.000 baht mỗi baht vàng để bắt đầu. Có rủi ro mất mát hoặc bị trộm cắp. Phải chịu chi phí bảo quản nếu gửi tại ngân hàng hoặc két sắt, với phí khoảng 0,5-1% giá trị mỗi năm và không nhận được lợi nhuận trong thời gian nắm giữ, chỉ có lãi khi giá tăng.

Lợi nhuận và xu hướng giá

Theo dữ liệu từ Hiệp hội Kinh doanh Vàng, giá vàng miếng tại Thái Lan vào đầu năm 2024 là 32.350 baht mỗi baht vàng và đã tăng lên 41.950 baht vào cuối tháng 10 năm 2024, tương đương lợi nhuận 29,67% trong 10 tháng. Đối với xu hướng năm 2025-2026, các nhà phân tích từ Goldman Sachs dự đoán giá vàng sẽ tăng lên mức 2.700-2.800 USD mỗi ounce, trong khi UBS dự kiến sẽ nằm trong khoảng 2.500-2.750 USD, được hỗ trợ bởi việc nới lỏng chính sách tiền tệ và sự bất ổn kinh tế.

2. Tiết kiệm vàng: Linh hoạt cho nhà đầu tư nhỏ lẻ

Tiết kiệm vàng là một lựa chọn mới rất phổ biến trong nhóm nhà đầu tư nhỏ lẻ, vì có thể bắt đầu chỉ với vài trăm baht mỗi tháng. Hệ thống tiết kiệm vàng trực tuyến giúp việc đầu tư trở nên tiện lợi hơn rất nhiều, có thể mua bán 24 giờ qua ứng dụng di động và không cần lo lắng về việc bảo quản vì nhà cung cấp dịch vụ sẽ chịu trách nhiệm.

Hệ thống hoạt động và nhà cung cấp dịch vụ tiết kiệm vàng

Các nhà cung cấp dịch vụ tiết kiệm vàng phổ biến tại Thái Lan như Hua Seng Heng Gold Saving, YLG Bullion và Aurora Gold có hệ thống hoạt động tương tự. Nhà đầu tư có thể mua vàng theo trọng lượng hoặc theo giá trị baht, bắt đầu từ 0,01 gram hoặc khoảng 20-30 baht. Hệ thống sẽ tính toán lượng vàng nhận được theo giá thị trường tại thời điểm mua và lưu trữ thông tin trong tài khoản trực tuyến. Khi tích lũy đủ 1 baht vàng, có thể đổi lấy vàng miếng thật hoặc bán lại để lấy tiền mặt ngay lập tức.

Ưu và nhược điểm của tiết kiệm vàng

Ưu điểm của tiết kiệm vàng là có thể bắt đầu với số vốn nhỏ, phù hợp với người làm công ăn lương có ít tiền dư mỗi tháng. Có tính linh hoạt trong giao dịch, thực hiện giao dịch 24 giờ, không cần tự bảo quản vàng, giảm rủi ro mất mát và có thể theo dõi giá trị danh mục đầu tư theo thời gian thực qua ứng dụng. Khi so sánh với các hình thức đầu tư khác Tiết kiệm vàng so với Quỹ vàng Tiết kiệm vàng mang lại sự linh hoạt hơn nhưng không nhận được lợi ích về thuế như các quỹ RMF/SSF.

Nhược điểm là có phí giao dịch khoảng 2-3%, cao hơn so với việc mua vàng miếng trực tiếp. Có rủi ro từ nhà cung cấp dịch vụ có thể gặp vấn đề tài chính, mặc dù hầu hết các nhà cung cấp đều tách biệt vàng của khách hàng. Việc đổi lấy vàng thật có thể có điều kiện tối thiểu và phí bổ sung.

Tính toán lợi nhuận và chiến lược tiết kiệm

Theo thống kê từ YLG Bullion, các nhà đầu tư tiết kiệm vàng theo phương pháp bình quân giá (Dollar Cost Average) đều đặn hàng tháng từ đầu năm 2024 sẽ đạt lợi nhuận trung bình 27,3% vào cuối tháng 10 năm 2024. Chiến lược khuyến nghị là đặt mục tiêu tiết kiệm dài hạn 3-5 năm, tiết kiệm đều đặn hàng tháng để bình quân giá vốn và tăng cường tiết kiệm khi giá giảm. Ngoài ra, nên chọn nhà cung cấp dịch vụ uy tín, có giấy phép hợp lệ và hệ thống bảo mật tốt.

3. Quỹ vàng: Quản lý chuyên nghiệp

Quỹ vàng là một lựa chọn cho các nhà đầu tư muốn sự tiện lợi và quản lý bởi các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp. Tại Thái Lan, có nhiều loại quỹ vàng, bao gồm quỹ đầu tư trực tiếp vào vàng miếng, quỹ đầu tư vào cổ phiếu các công ty khai thác vàng, hoặc quỹ đầu tư vào Gold ETF nước ngoài.

Các loại quỹ vàng và chính sách đầu tư

Quỹ vàng được chia thành 3 loại chính: Quỹ đầu tư trực tiếp vào vàng miếng (Gold Fund), mua vàng miếng để lưu trữ và điều chỉnh giá trị theo giá vàng; Quỹ đầu tư vào cổ phiếu các công ty khai thác vàng (Gold Mining Fund), đầu tư vào cổ phiếu các công ty sản xuất vàng trên toàn cầu; và Quỹ vàng hỗn hợp (Mixed Gold Fund), đầu tư cả vào vàng và cổ phiếu khai thác vàng. Nhà đầu tư nên tìm hiểu 5 quỹ vàng có lợi nhuận cao nhất năm 2025 để chọn quỹ phù hợp với mức độ rủi ro chấp nhận được.

Ưu và nhược điểm của quỹ vàng

Ưu điểm là có thể bắt đầu đầu tư với số vốn nhỏ, một số quỹ chỉ từ 1.000 baht. Có các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp chăm sóc và quản lý. Có thể mua bán vào tất cả các ngày làm việc thông qua công ty quản lý hoặc đại lý bán hàng. Được hưởng lợi ích về thuế nếu là quỹ LTF hoặc RMF đầu tư vào vàng và có sự đa dạng hóa rủi ro từ việc đầu tư vào nhiều loại tài sản.

Nhược điểm là có phí quản lý 0,5-2% mỗi năm và các khoản phí khác được trừ từ quỹ. Lợi nhuận có thể không khớp 100% với giá vàng do chi phí và chiến lược đầu tư. Có rủi ro từ việc quản lý của nhà quản lý quỹ và giao dịch chỉ có thể thực hiện vào các ngày làm việc, không thể giao dịch 24 giờ như vàng thật.

Lợi nhuận và lựa chọn quỹ

Theo dữ liệu từ Morningstar Thailand, các quỹ vàng đầu tư trực tiếp vào vàng mang lại lợi nhuận trung bình 24,5% vào năm 2024 (dữ liệu tính đến ngày 31 tháng 10 năm 2024), trong khi các quỹ đầu tư vào cổ phiếu khai thác vàng mang lại lợi nhuận trung bình 31,2% nhưng có biến động cao hơn. Việc lựa chọn quỹ nên dựa trên lịch sử lợi nhuận ít nhất 3-5 năm, tổng phí, quy mô quỹ và năng lực của nhà quản lý quỹ.

4. Gold ETF: Đổi mới đầu tư thời đại mới

Gold ETF, hay quỹ ETF đầu tư vào vàng, là một công cụ đầu tư đang ngày càng phổ biến nhanh chóng vì nó kết hợp những ưu điểm của việc đầu tư vàng miếng với sự tiện lợi của giao dịch cổ phiếu.

Cách hoạt động và các loại Gold ETF

Gold ETF hoạt động bằng cách phát hành các đơn vị quỹ được hỗ trợ hoàn toàn bằng vàng miếng. Khi nhà đầu tư mua ETF, họ sở hữu vàng theo tỷ lệ đơn vị ETF nắm giữ. Các ETF giao dịch trên thị trường chứng khoán Thái Lan bao gồm OneGold ETF (1GOLD) tham chiếu giá vàng trong nước, và các ETF nước ngoài giao dịch qua các công ty chứng khoán như SPDR Gold Trust (GLD) và iShares Gold Trust (IAU). Nhà đầu tư nên Tìm hiểu Gold ETF: Lựa chọn mới để đầu tư vào vàng để hiểu rõ cơ chế hoạt động.

Ưu và nhược điểm của Gold ETF

Ưu điểm của Gold ETF là có thể mua bán như cổ phiếu qua tài khoản chứng khoán, có tính thanh khoản rất cao, giá cả minh bạch và biến động theo giá vàng theo thời gian thực. Phí quản lý thấp chỉ 0,25-0,40% mỗi năm. Có thể giao dịch bất cứ lúc nào thị trường mở và có thể sử dụng các kỹ thuật giao dịch khác nhau như Stop Loss hoặc Take Profit.

Nhược điểm là cần có tài khoản chứng khoán và kiến thức về giao dịch cổ phiếu. Có phí môi giới khoảng 0,15-0,25% mỗi giao dịch. ETF nước ngoài có rủi ro từ tỷ giá hối đoái. Không thể đổi thành vàng thật cho nhà đầu tư nhỏ lẻ và có thể có chênh lệch giá mua bán (Spread) trong thời kỳ thị trường biến động.

Lợi nhuận và chiến lược đầu tư

Theo dữ liệu từ Sở Giao dịch Chứng khoán Thái Lan, OneGold ETF (1GOLD) mang lại lợi nhuận 28,4% trong 10 tháng đầu năm 2024, trong khi SPDR Gold Trust (GLD) mang lại lợi nhuận 26,7% bằng đồng đô la (dữ liệu tính đến ngày 31 tháng 10 năm 2024). Chiến lược đầu tư phổ biến là nắm giữ dài hạn như một phần của danh mục đầu tư, phân bổ khoảng 5-15% tổng danh mục đầu tư hoặc sử dụng kỹ thuật Momentum Trading trong thời kỳ vàng có xu hướng rõ ràng.

5. Giao dịch vàng trực tuyến: Cơ hội cho nhà đầu cơ

Giao dịch vàng trực tuyến qua các nền tảng Forex hoặc CFD là phương pháp đầu tư phù hợp cho các nhà đầu tư có kinh nghiệm và thích thử thách. Giao dịch vàng hoàn toàn khác với việc mua vàng để lưu trữ, vì nó tập trung vào việc kiếm lợi nhuận từ biến động giá trong ngắn hạn.

Nền tảng và công cụ giao dịch

Các nền tảng giao dịch vàng phổ biến tại Thái Lan như XM, Exness, FBS có nhiều công cụ giao dịch đa dạng, bao gồm MetaTrader 4/5 với hệ thống biểu đồ và chỉ báo đầy đủ, hệ thống Copy Trading cho phép người mới sao chép giao dịch từ các chuyên gia, và Expert Advisor (EA) để giao dịch tự động. Giao dịch vàng sử dụng ký hiệu XAUUSD (vàng so với đô la) với đòn bẩy tối đa lên đến 1:500 ở một số nhà môi giới, cho phép giao dịch với số vốn nhỏ nhưng thu được lợi nhuận lớn.

Ưu và nhược điểm của giao dịch vàng

Ưu điểm là sử dụng vốn đầu tư ít nhờ hệ thống đòn bẩy, có thể kiếm lợi nhuận cả khi thị trường tăng và giảm bằng cách Long hoặc Short. Thị trường mở cửa 24 giờ, 5 ngày một tuần, có tính thanh khoản rất cao, Spread thấp và có đầy đủ công cụ hỗ trợ phân tích và quản lý rủi ro. Nhà đầu tư nên so sánh Giao dịch vàng vs Mua vàng: Cái nào tốt hơn? để quyết định phù hợp với phong cách đầu tư.

Nhược điểm là có rủi ro rất cao, đặc biệt khi sử dụng đòn bẩy ở mức cao, có thể thua lỗ nhiều hơn số vốn ban đầu (nếu không có hệ thống bảo vệ số dư âm). Cần nhiều thời gian học hỏi và luyện tập để giao dịch có lợi nhuận. Có phí Swap hoặc phí lãi suất nếu giữ lệnh qua đêm và có rủi ro từ các nhà môi giới có thể không đáng tin cậy.

Thống kê và chiến lược giao dịch thành công

Theo khảo sát của Finance Magnates vào năm 2024, chỉ có 15-20% nhà giao dịch kiếm được lợi nhuận về lâu dài. Hầu hết các nhà giao dịch thành công đều sử dụng chiến lược Trend Following kết hợp với quản lý rủi ro nghiêm ngặt, chẳng hạn như không mạo hiểm quá 1-2% danh mục đầu tư cho mỗi giao dịch, sử dụng Tỷ lệ Rủi ro-Lợi nhuận ít nhất 1:2 và có Kế hoạch Giao dịch rõ ràng. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp khuyên nên bắt đầu với tài khoản Demo ít nhất 3-6 tháng và chỉ sử dụng tiền thật không quá 5-10% tổng vốn đầu tư.

Xu hướng đầu tư vàng năm 2026: Nhìn về phía trước

Sự phát triển của Vàng kỹ thuật số và Vàng được mã hóa

Năm 2026 dự kiến sẽ chứng kiến sự tăng trưởng vượt bậc của Vàng kỹ thuật số (Digital Gold) và Vàng được mã hóa (Tokenized Gold) trên Blockchain. Theo báo cáo của Hội đồng Vàng Thế giới, đầu tư vàng kỹ thuật số sẽ tăng trưởng 35-40% mỗi năm, với các nền tảng mới sử dụng công nghệ Blockchain để ghi nhận quyền sở hữu, giúp việc mua bán trở nên minh bạch và an toàn hơn. Nhà đầu tư có thể dễ dàng mua vàng theo phần nhỏ, chuyển nhượng ngay lập tức và có phí thấp.

Vàng ESG và đầu tư vàng bền vững

Xu hướng ESG (Môi trường, Xã hội, Quản trị) sẽ ngày càng ảnh hưởng đến đầu tư vàng. Các nhà đầu tư tổ chức bắt đầu chú trọng đến nguồn gốc vàng, lựa chọn đầu tư vào vàng được sản xuất bền vững, không gây hại môi trường và có sự quan tâm đến cộng đồng địa phương. Vàng được chứng nhận Khai thác vàng có trách nhiệm (Responsible Gold Mining) sẽ có giá Premium cao hơn. Dự kiến vào năm 2026, hơn 30% các khoản đầu tư vàng mới sẽ là Vàng ESG.

Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC) và tác động đến vàng

Việc ra mắt CBDC của các ngân hàng trung ương trên toàn cầu sẽ ảnh hưởng đến vai trò của vàng như một tài sản an toàn. Theo dự báo của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, hơn 24 quốc gia sẽ triển khai CBDC vào năm 2026, điều này có thể làm tăng nhu cầu vàng như một loại tiền dự trữ của ngân hàng trung ương để tạo niềm tin vào CBDC. Các nhà phân tích dự đoán rằng các ngân hàng trung ương trên toàn cầu sẽ tăng lượng vàng nắm giữ thêm 500-700 tấn vào năm 2026.

Tóm tắt so sánh lợi nhuận và sự phù hợp

Khi xem xét 5 phương pháp đầu tư vàng vào năm 2025, mỗi phương pháp có những ưu điểm riêng và phù hợp với các loại nhà đầu tư khác nhau. Vàng miếng phù hợp với nhà đầu tư có vốn lớn và muốn nắm giữ dài hạn, mang lại lợi nhuận gần nhất với giá thị trường. Tiết kiệm vàng phù hợp với người làm công ăn lương muốn tích lũy vàng dần dần, có tính linh hoạt cao nhưng có phí tương đối. Quỹ vàng phù hợp với những người muốn sự tiện lợi và quản lý chuyên nghiệp, cùng với các lợi ích về thuế. Gold ETF phù hợp với nhà đầu tư có kiến thức về thị trường chứng khoán và muốn sự linh hoạt cao với chi phí thấp. Còn giao dịch vàng chỉ phù hợp với nhà đầu tư có kinh nghiệm và chấp nhận rủi ro cao, nhưng mang lại cơ hội kiếm lợi nhuận lớn nhất.

Quyết định lựa chọn phương pháp đầu tư vàng nên dựa trên mục tiêu đầu tư, thời gian, vốn đầu tư và mức độ rủi ro chấp nhận được. Đa dạng hóa đầu tư bằng nhiều phương pháp có thể là một lựa chọn tốt để giảm rủi ro và tăng cơ hội kiếm lợi nhuận, đặc biệt trong giai đoạn 2025-2026 khi thị trường vàng vẫn có các yếu tố tích cực từ cả cung và cầu. Nhà đầu tư nên theo dõi sát sao thông tin và điều chỉnh chiến lược phù hợp với tình hình thay đổi.

Các câu hỏi thường gặp về đầu tư vàng năm 2026

Hình thức đầu tư vàng nào mang lại lợi nhuận tốt nhất vào năm 2026?

Quỹ khai thác vàng (Gold Mining Fund) mang lại lợi nhuận trung bình cao nhất khoảng 31% nhưng có biến động cao. Trong khi đó, vàng miếng và Gold ETF phù hợp với nhà đầu tư chú trọng sự ổn định và nắm giữ dài hạn.

Cần bao nhiêu tiền để bắt đầu đầu tư vàng?

Có thể bắt đầu tiết kiệm vàng trực tuyến chỉ với 100–500 baht mỗi tháng. Còn việc mua vàng miếng thật cần vốn đầu tư ban đầu khoảng 30.000–40.000 baht mỗi baht vàng.

Gold ETF khác gì so với tiết kiệm vàng?

Gold ETF có thể giao dịch như cổ phiếu trên thị trường chứng khoán, chi phí thấp, minh bạch và thanh khoản cao.
Còn tiết kiệm vàng phù hợp cho người mới bắt đầu muốn tích lũy vàng dần dần, dù phí cao hơn nhưng dễ sử dụng và có thể bắt đầu ngay.

Xu hướng giá vàng năm 2026 như thế nào?

Giá vàng có xu hướng tăng liên tục do chính sách tiền tệ nới lỏng, nhu cầu vàng từ châu Á và sự phát triển của Digital Gold và ESG Gold dự kiến sẽ tăng trưởng 35–40% mỗi năm.

Nguồn thông tin (Sources)

• Giá vàng và lợi nhuận tại Thái Lan: Hiệp hội Kinh doanh Vàng Thái Lan
      (https://www.goldtraders.or.th) 
• Dữ liệu nhu cầu vàng toàn cầu: Xu hướng nhu cầu vàng quý 3/2024 của Hội đồng Vàng Thế giới 
  (https://www.gold.org/goldhub/research/gold-demand-trends) 
• Dự báo giá vàng:
  • Triển vọng nghiên cứu hàng hóa của Goldman Sachs năm 2025
  • Dự báo vàng của UBS Global Wealth Management năm 2025
• Lợi nhuận quỹ vàng: Morningstar Direct Thái Lan (https://www.morningstar.co.th) 
• Dữ liệu Gold ETF:
  • Sở Giao dịch Chứng khoán Thái Lan (https://www.set.or.th) 
  • Dữ liệu hiệu suất SPDR Gold Shares (https://www.spdrgoldshares.com) 
• Thống kê giao dịch và nhà môi giới: Báo cáo tình báo quý 3/2024 của Finance Magnates
• Dữ liệu tiết kiệm vàng trực tuyến:
  • Thống kê YLG Bullion (https://www.ylgbullion.co.th) 
  • Báo cáo hàng tháng của Hua Seng Heng
• Dự báo CBDC: Ngân hàng Thanh toán Quốc tế - Khảo sát tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương năm 2024
• Xu hướng Vàng ESG: Báo cáo Khai thác vàng có trách nhiệm năm 2024, Hội đồng Vàng Thế giới