Apa itu Trailing Stop? Bagaimana cara menetapkannya? Apa bezanya dengan Stop Loss?

Stop Loss yang ditetapkan semasa membuka posisi akan kekal di tempatnya. Jika harga bergerak ke arah keuntungan, sesiapa yang ingin mengunci keuntungan tersebut perlu mengalihkan Stop Loss secara manual, yang bermaksud perlu memantau carta.

Trailing Stop adalah alat yang melakukan tugas ini secara automatik. Artikel ini menerangkan apa itu Trailing Stop, bagaimana ia bergerak mengikut harga dengan peraturan tertentu, perbezaannya dengan Stop Loss biasa, dan satu perkara yang jelas dinyatakan dalam manual platform tetapi sering tidak diketahui orang ramai: pada MT4 dan MT5, arahan ini berfungsi pada peranti pedagang, bukan pada pelayan.

Apa Itu Trailing Stop

Trailing Stop (atau Trailing Stop Loss) adalah Stop Loss yang bergerak mengikut harga secara automatik. Pedagang menetapkan jarak dari harga semasa, contohnya 30 pips. Apabila harga bergerak ke arah keuntungan, tahap Stop Loss akan bergerak mengikutinya dengan mengekalkan jarak tersebut. Tetapi apabila harga berbalik arah, Stop Loss akan berhenti pada tahap terkini dan menutup posisi apabila harga menyentuhnya.

• Bergerak Satu Arah Sahaja Bergerak hanya ke arah yang meningkatkan keuntungan
• Tidak Berundur Tidak kira berapa banyak harga menurun, tahap Stop Loss tidak akan ditarik balik

Panduan Pelabur Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa A.S. (SEC) mendefinisikan perkara yang sama: harga henti adalah jarak dari harga pasaran, bukan harga tetap (Buletin Pelabur SEC)

Bagaimana Trailing Stop Bergerak Mengikut Harga

Pada MetaTrader 4 dan MetaTrader 5, terdapat satu perincian yang jarang disebut dalam artikel umum: Trailing Stop tidak mula bergerak serta-merta apabila posisi dibuka. Platform akan menyemak setiap kali harga baharu masuk dan hanya akan meletakkan Stop Loss apabila keuntungan posisi dalam mata (points) adalah sama atau lebih besar daripada jarak yang ditetapkan (Bantuan MT4, Bantuan MT5)

Unit ini penting. Platform mengira jarak dalam point, iaitu saiz pergerakan harga terkecil bagi aset tersebut (Rujukan MQL5), bukan pip. Pada harga EUR/USD yang menunjukkan 5 tempat perpuluhan, 1 pip bersamaan dengan 10 point. Jika anda memilih "30" dengan anggapan ia adalah pip, jarak sebenar akan menjadi sepuluh kali lebih sempit daripada yang dimaksudkan. Perbezaan antara pip dan point dijelaskan dalam Apa Itu Pip? Bagaimana Mengira Untung-Rugi Setiap Pip?

Mari lihat contoh hipotetikal (angka untuk tujuan penjelasan, bukan data sebenar, dan tidak mengambil kira spread untuk memudahkan pembacaan). Pedagang membeli EUR/USD pada 1.10000 dan menetapkan Trailing Stop pada 300 point atau 30 pips.

Jika posisi sudah mempunyai Stop Loss, Stop Loss tersebut akan bergerak mengikut cara yang sama. Setiap kali ia disesuaikan, platform akan merekodkannya dalam Jurnal (Bantuan MT5)

Bagaimana Trailing Stop Berbeza daripada Stop Loss Biasa

Kedua-duanya berakhir dengan hasil yang sama, iaitu arahan untuk menutup posisi apabila harga mencapai tahap tertentu. Perbezaannya terletak pada siapa yang mengalihkan tahap tersebut dan sistem mana yang melakukannya.

Asas Stop Loss tetap, seperti di mana ia patut diletakkan, boleh dibaca di Teknik Hebat: Cara Menetapkan Stop Loss dengan Tepat dan Bagaimana Menetapkan Stop Loss dan Take Profit. Manakala Stop Loss sebagai sejenis arahan, berbanding dengan Market, Limit, dan Stop order, terdapat dalam Berapa Jenis Order Forex? Apa Perbezaan Market, Limit, Stop?

Bagaimana Menetapkan Trailing Stop pada MT4 / MT5 Berfungsi

Cara menetapkannya mengikut manual adalah dengan klik kanan pada posisi dalam tab Trading di tetingkap Toolbox (pada MT4, ia adalah tetingkap Terminal), pilih arahan Trailing Stop, kemudian pilih jarak dari senarai atau tekan "Set custom level" untuk memasukkan jarak sendiri (Bantuan MT5, Melakukan Urus Niaga). Tangkapan skrin langkah demi langkah terdapat dalam Cara Menggunakan Alat Pengurusan Risiko MT4 / MT5

Peraturan yang ditetapkan dalam manual

1. Satu posisi, boleh menetapkan satu Trailing Stop Kedua-dua MT4 dan MT5
2. Boleh ditutup dengan dua cara Pilih "None" untuk membatalkan hanya posisi tersebut, atau "Delete All" untuk membatalkan semua posisi dan semua pending order
3. Kekerapan pergerakan terhad MT4 memproses satu tick pada satu masa, manakala MT5 membenarkan setiap posisi bergerak tidak lebih daripada sekali setiap 10 saat. Jika terdapat beberapa posisi dalam aset yang sama, platform akan memproses posisi yang dibuka terkini terlebih dahulu.
4. Jarak minimum mempunyai had Setiap aset mempunyai nilai Stops Level, iaitu jarak minimum dalam point dari harga semasa yang membenarkan arahan henti diletakkan (Rujukan MQL5)

Manual MT5 juga menyatakan bahawa Trailing Stop boleh dikaitkan dengan pending order. Apabila pending order dibuka sebagai posisi, jarak Trailing yang ditetapkan akan terus digunakan pada posisi tersebut. Manakala manual MT4 hanya menerangkan kaitan dengan posisi yang sedang dibuka.

Adakah Trailing Stop Masih Berfungsi Selepas Menutup MT4 / MT5?

Tidak berfungsi. Ini adalah ayat yang ditulis secara langsung dalam manual MetaTrader 4 bahawa Trailing Stop berfungsi pada peranti pedagang, bukan pada pelayan seperti Stop Loss atau Take Profit. Oleh itu, ia tidak berfungsi apabila program ditutup, dan dalam kes tersebut, hanya Stop Loss pada tahap terkini yang diletakkan oleh Trailing Stop sahaja yang masih berkuat kuasa (Bantuan MT4). Manual MT5 menggunakan perkataan yang sama (Bantuan MT5)

Kembali kepada contoh. Andaikan pedagang menutup komputer apabila harga berada pada 1.10800 dan Stop Loss pada 1.10500. Sementara itu, harga naik ke 1.11500 dan kemudian perlahan-lahan menurun. Jika platform dibuka, Stop Loss sepatutnya mengikut naik ke 1.11200. Tetapi kerana ia ditutup, Stop Loss masih kekal pada 1.10500. Keuntungan kira-kira 70 pips yang pedagang sangka telah dikunci hilang di tengah jalan.

Banyak artikel mengesyorkan Trailing Stop dengan mengatakan "tidak perlu memantau skrin". Pada MT4 dan MT5, memang tidak perlu memantau skrin, tetapi program mesti dibuka dan disambungkan.

Platform lain mungkin direka secara berbeza. Contohnya, manual cTrader menyatakan bahawa trailing stop loss platform tersebut berfungsi di sisi pelayan dan masih berfungsi selepas program ditutup (Bantuan cTrader). Isunya bukan platform mana yang lebih baik, tetapi pedagang harus membaca manual platform yang digunakan untuk mengetahui di mana Trailing Stop diproses.

Had yang Tidak Dapat Diselesaikan oleh Trailing Stop

• Tidak menjamin harga penutupan Apabila harga mencapai tahap, arahan akan dihantar untuk menutup pada harga yang tersedia di pasaran. SEC menjelaskan bahawa harga henti hanyalah pencetus; harga sebenar yang diperoleh mungkin berbeza jauh (Buletin Pelabur SEC). Jika harga melompat melepasi tahap pada pembukaan pasaran awal minggu atau semasa berita penting, posisi mungkin ditutup lebih rendah daripada Stop Loss beberapa puluh pips. Mekanisme ini dijelaskan dalam Apa Itu Slippage? Mengapa Harga yang Diperoleh Tidak Sama dengan yang Dipesan?
• Pergerakan harga jangka pendek juga boleh mengaktifkan SEC memberi amaran bahawa pergerakan harga jangka pendek boleh menyebabkan trailing stop diaktifkan. Jarak yang sempit akan menyebabkan penutupan yang kerap, manakala jarak yang luas akan mengembalikan lebih banyak keuntungan sebelum ditutup. Tiada jarak yang betul untuk semua orang.
• Bukan strategi menjana keuntungan Trailing Stop hanyalah cara untuk mengalihkan titik keluar secara automatik. Ia tidak memberitahu bila patut masuk dagangan dan tidak meningkatkan peluang harga bergerak ke arah yang diingini.
• Bergantung pada sambungan Pada MT4/MT5, jika sambungan internet terputus atau peranti dimatikan, hasilnya sama seperti menutup program.

Soalan Lazim

Perhatian: Perdagangan Forex masih belum mempunyai lesen atau pengawasan daripada mana-mana agensi di Thailand. Bank Negara Thailand tidak mempunyai dasar untuk mengeluarkan lesen perniagaan Forex kepada pelabur runcit (Rujukan Thai PBS), dan Pejabat SEC sendiri mengesahkan bahawa perniagaan Forex tidak berada di bawah pengawasan SEC, tetapi di bawah undang-undang kawalan pertukaran mata wang (Rujukan The Standard)

Artikel ini disediakan untuk tujuan pengetahuan umum sahaja, bukan nasihat pelaburan peribadi, dan tiada jaminan pulangan. Pedagang harus mengkaji maklumat tambahan dan menilai risiko sendiri sebelum membuat keputusan.

Adakah Trailing Stop Menjamin Keuntungan?

Tidak dijamin. Jika harga berbalik arah sebelum keuntungan mencapai jarak yang ditetapkan, pada MT4/MT5 Trailing Stop tidak akan meletakkan Stop Loss sama sekali. Dan walaupun Stop Loss telah bergerak di atas harga masuk, penutupan sebenar mungkin mendapat harga yang lebih buruk daripada tahap tersebut apabila harga melompat.

Berapa pips Trailing Stop Patut Ditetapkan?

Tiada satu angka yang sesuai untuk semua orang. Jarak yang sesuai bergantung pada volatiliti aset, jangka masa dagangan, dan risiko yang boleh diterima oleh setiap individu. Perkara yang pasti perlu disemak ialah unit yang digunakan oleh platform (point atau pip) dan nilai Stops Level minimum.

Bolehkah Trailing Stop Digunakan dengan Pending Order?

Pada MT5, ya. Mengikut manual, Trailing Stop boleh dikaitkan dengan pending order dan akan mula berfungsi dengan posisi selepas pending order dibuka (Bantuan MT5)

Apa Perbezaan Trailing Stop dengan Break-even?

Break-even adalah mengalihkan Stop Loss ke harga masuk sekali sahaja apabila harga mencapai jarak yang ditetapkan (Bantuan cTrader). Manakala Trailing Stop terus bergerak mengikut harga.

Rujukan

• MetaTrader 4 Help, Trading: Trailing Stop (MetaQuotes)
• MetaTrader 5 Help, Trading: General Concepts, Trailing Stop (MetaQuotes)
• MetaTrader 5 Help, Trading: Performing Deals, What Is a Trailing Stop and How to Set It (MetaQuotes)
• MQL5 Reference, _Point (MetaQuotes)
• MQL5 Reference, Symbol Properties: SYMBOL_TRADE_STOPS_LEVEL (MetaQuotes)
• cTrader Help, Trade protections in cTrader Windows (Spotware)
• U.S. SEC, Understanding Order Types, Investor Bulletin (Investor.gov)
• Thai PBS, Bank Negara Thailand Mengesahkan Tiada Dasar untuk Memberi Lesen Perniagaan FOREX
• The Standard, SEC Mengesahkan Perniagaan Forex Tidak Berada di Bawah Pengawasan, Tetapi di Bawah Undang-undang Kawalan Pertukaran Mata Wang