트레일링 스톱이란? 설정 방법 및 스톱 로스와의 차이점

포지션 개설 시 설정된 손절매(Stop Loss)는 항상 동일한 위치에 유지됩니다. 가격이 수익 방향으로 움직이면 해당 수익을 고정하고 싶은 사람은 손절매(Stop Loss)를 직접 올려야 합니다. 이는 차트를 계속 지켜봐야 한다는 의미입니다.

트레일링 스톱(Trailing Stop)은 이 작업을 자동으로 수행하는 도구입니다. 이 글에서는 트레일링 스톱이 무엇인지, 어떤 규칙으로 가격을 따라 움직이는지, 일반 손절매(Stop Loss)와 어떻게 다른지 설명합니다. 그리고 플랫폼 설명서에 명확히 쓰여 있지만 사람들이 잘 모르는 사실은 MT4 및 MT5에서는 이 명령이 트레이더의 컴퓨터에서 작동하며 서버에 있지 않다는 것입니다.

트레일링 스톱이란 무엇인가요?

트레일링 스톱(Trailing Stop) (또는 트레일링 손절매(Trailing Stop Loss))은 가격을 자동으로 따라 움직이는 손절매(Stop Loss)입니다. 트레이더는 현재 가격으로부터의 거리를 30핍(pips)과 같이 설정합니다. 가격이 수익 방향으로 움직이면 손절매(Stop Loss) 수준은 해당 거리를 유지하며 따라 움직입니다. 하지만 가격이 반대 방향으로 움직이면 손절매(Stop Loss)는 마지막 수준에 멈추고, 가격이 해당 수준에 도달하면 포지션을 청산합니다.

• 한 방향으로만 이동 수익을 증가시키는 방향으로만 움직입니다.
• 되돌아가지 않음 가격이 얼마나 하락하든 손절매(Stop Loss) 수준은 되돌려지지 않습니다.

미국 증권거래위원회(SEC)의 투자자 가이드라인도 동일하게 정의합니다. 즉, 스톱 가격은 시장 가격으로부터의 거리이며 고정된 가격이 아닙니다 (SEC 투자자 게시판).

트레일링 스톱은 어떻게 가격을 따라 움직이나요?

MetaTrader 4와 MetaTrader 5에는 일반적인 글에서 잘 언급되지 않는 한 가지 세부 사항이 있습니다. 바로 트레일링 스톱이 포지션 개설 즉시 움직이기 시작하지 않는다는 것입니다. 플랫폼은 새로운 가격이 들어올 때마다 확인하고, 포지션의 수익이 설정된 거리와 같거나 그 이상(포인트 단위)일 때만 손절매(Stop Loss)를 설정합니다 (MT4 도움말, MT5 도움말).

여기서 단위가 중요합니다. 플랫폼은 거리를 포인트(point)로 계산하는데, 이는 해당 자산의 가장 작은 가격 변동 단위입니다 (MQL5 참조). 핍(pip)이 아닙니다. 소수점 5자리로 표시되는 EUR/USD 가격에서 1핍(pip)은 10포인트(point)와 같습니다. 만약 "30"을 핍(pip)으로 생각하고 선택하면 실제 거리는 의도했던 것보다 10배 좁아집니다. 핍(pip)과 포인트(point)의 차이는 핍(Pip)이란 무엇이며, 핍(Pip)당 손익은 어떻게 계산하나요?에서 설명되어 있습니다.

가상의 예시를 살펴보겠습니다 (설명을 위한 숫자이며 실제 데이터가 아니며, 이해를 돕기 위해 스프레드는 고려하지 않았습니다). 트레이더가 EUR/USD를 1.10000에 매수하고 트레일링 스톱을 300포인트(point) 또는 30핍(pips)으로 설정했습니다.

만약 포지션에 이미 손절매(Stop Loss)가 설정되어 있다면, 해당 손절매(Stop Loss)도 동일하게 따라 움직입니다. 그리고 조정될 때마다 플랫폼은 이를 저널(Journal)에 기록합니다 (MT5 도움말).

트레일링 스톱은 일반 손절매(Stop Loss)와 어떻게 다른가요?

두 가지 모두 동일한 결과로 이어집니다. 즉, 가격이 특정 수준에 도달하면 포지션을 청산하는 명령입니다. 차이점은 누가 그 수준을 이동시키는지, 그리고 어떤 시스템이 이동시키는지에 있습니다.

고정 손절매(Stop Loss)의 기본, 예를 들어 어디에 설정해야 하는지는 정확한 손절매(Stop Loss) 설정 방법: 핵심 기술 및 손절매(Stop Loss)와 이익실현(Take Profit)은 어떻게 설정하나요?에서 읽을 수 있습니다. 한편, 시장가(Market), 지정가(Limit), 스톱(Stop) 주문과 비교한 손절매(Stop Loss)는 외환 주문 유형은 몇 가지이며, 시장가(Market), 지정가(Limit), 스톱(Stop) 주문은 어떻게 다른가요?에서 확인할 수 있습니다.

MT4 / MT5에서 트레일링 스톱은 어떻게 설정하고 작동하나요?

설명서에 따른 설정 방법은 다음과 같습니다. 도구 상자(Toolbox) 창의 거래(Trading) 탭(MT4에서는 터미널(Terminal) 창)에서 포지션을 마우스 오른쪽 버튼으로 클릭하고 트레일링 스톱(Trailing Stop) 명령을 선택한 다음 목록에서 거리를 선택하거나 '사용자 지정 수준 설정(Set custom level)'을 눌러 직접 거리를 입력합니다 (MT5 도움말, 거래 실행). 단계별 스크린샷은 MT4 / MT5 위험 관리 도구 사용 방법에서 확인할 수 있습니다.

설명서에 명시된 규칙:

1. 하나의 포지션에 하나의 트레일링 스톱만 설정 가능 MT4 및 MT5 모두 해당
2. 두 가지 방식으로 해제 가능 해당 포지션만 취소하려면 "없음(None)"을 선택하거나, 모든 포지션 및 모든 미결 주문(pending order)을 취소하려면 "모두 삭제(Delete All)"를 선택합니다.
3. 이동 빈도 제한 MT4는 틱(tick)당 한 번 처리하며, MT5는 각 포지션에 대해 10초마다 한 번만 이동시킬 수 있습니다. 동일한 자산에 여러 포지션이 있는 경우, 플랫폼은 가장 최근에 개설된 포지션을 먼저 처리합니다.
4. 최소 거리 제한 각 자산에는 스톱(stop) 주문을 설정할 수 있는 현재 가격으로부터의 최소 거리(포인트 단위)인 스톱 레벨(Stops Level) 값이 있습니다 (MQL5 참조).

MT5 설명서는 트레일링 스톱이 미결 주문(pending order)과도 연결될 수 있다고 명시합니다. 미결 주문(pending order)이 포지션으로 개설되면 설정된 트레일링 거리가 해당 포지션에 계속 적용됩니다. 반면 MT4 설명서는 개설된 포지션과의 연결만 설명합니다.

MT4 / MT5를 닫으면 트레일링 스톱은 계속 작동하나요?

작동하지 않습니다. MetaTrader 4 설명서에는 트레일링 스톱이 손절매(Stop Loss)나 이익실현(Take Profit)처럼 서버에서 작동하는 것이 아니라 트레이더의 컴퓨터에서 작동한다고 명확히 명시되어 있습니다. 따라서 프로그램을 닫으면 작동하지 않습니다. 이 경우 트레일링 스톱이 마지막으로 설정한 손절매(Stop Loss) 수준만 유효하게 유지됩니다 (MT4 도움말). MT5 설명서도 동일한 표현을 사용합니다 (MT5 도움말).

예시로 돌아가서, 트레이더가 가격이 1.10800이고 손절매(Stop Loss)가 1.10500일 때 컴퓨터를 껐다고 가정해 봅시다. 그 사이에 가격이 1.11500까지 올랐다가 서서히 내려왔습니다. 플랫폼이 켜져 있었다면 손절매(Stop Loss)는 1.11200까지 따라 올라갔을 것입니다. 하지만 닫혀 있었기 때문에 손절매(Stop Loss)는 1.10500에 고정되어 있었습니다. 트레이더가 고정했다고 생각했던 약 70핍(pips)의 수익은 그 과정에서 사라졌습니다.

많은 글에서 트레일링 스톱을 "화면을 지켜볼 필요가 없다"고 소개합니다. MT4 및 MT5에서 화면을 지켜볼 필요가 없는 것은 사실이지만, 프로그램은 켜져 있고 연결되어 있어야 합니다.

다른 플랫폼은 다르게 설계될 수 있습니다. 예를 들어, cTrader 설명서는 해당 플랫폼의 트레일링 손절매(trailing stop loss)가 서버 측에서 작동하며 프로그램을 닫은 후에도 계속 작동한다고 명시합니다 (cTrader 도움말). 핵심은 어떤 플랫폼이 더 좋다는 것이 아니라, 트레이더가 사용하는 플랫폼의 설명서를 읽고 트레일링 스톱이 어디에서 처리되는지 확인해야 한다는 것입니다.

트레일링 스톱이 해결할 수 없는 한계점

• 청산 가격을 보장하지 않음 가격이 수준에 도달하면 시장에 있는 가격으로 청산 주문이 전송됩니다. SEC는 스톱 가격이 단지 트리거일 뿐이며, 실제 체결 가격은 크게 다를 수 있다고 설명합니다 (SEC 투자자 게시판). 주초 시장 개장 시 또는 강력한 뉴스 발표 시 가격이 해당 수준을 건너뛰면 포지션이 손절매(Stop Loss)보다 수십 핍(pips) 낮게 청산될 수 있습니다. 이 메커니즘은 슬리피지(Slippage)란 무엇이며, 주문한 가격과 체결 가격이 다른 이유는 무엇인가요?에서 설명되어 있습니다.
• 단기 가격 변동으로도 실행될 수 있음 SEC는 단기적인 변동성으로 인해 트레일링 스톱이 실행될 수 있다고 경고합니다. 좁은 범위는 자주 청산되고, 넓은 범위는 청산 전에 더 많은 수익을 되돌려줄 수 있습니다. 모든 사람에게 맞는 올바른 범위는 없습니다.
• 수익 창출 전략이 아님 트레일링 스톱은 단지 자동으로 청산 지점을 이동시키는 방법일 뿐입니다. 언제 거래에 진입해야 하는지 알려주지 않으며, 가격이 원하는 방향으로 움직일 가능성을 높이지도 않습니다.
• 연결 상태에 따라 달라짐 MT4/MT5에서 인터넷 연결이 끊기거나 컴퓨터가 꺼지면 프로그램을 닫은 것과 동일한 결과가 발생합니다.

자주 묻는 질문

참고: 태국에서는 외환(Forex) 거래에 대한 어떠한 기관의 허가나 감독도 없습니다. 태국 중앙은행은 개인 투자자에게 외환(Forex) 사업 허가를 내줄 정책이 없습니다 (참고: 타이 PBS). 그리고 태국 증권거래위원회(SEC) 자체도 외환(Forex) 사업이 SEC의 감독 하에 있지 않고, 대신 외환 통제법의 적용을 받는다고 확인했습니다 (참고: 더 스탠다드).

이 글은 일반적인 지식 제공을 목적으로 합니다. 개인적인 투자 조언이 아니며, 어떠한 수익도 보장하지 않습니다. 트레이더는 결정하기 전에 추가 정보를 연구하고 스스로 위험을 평가해야 합니다.

트레일링 스톱은 수익을 보장하나요?

보장하지 않습니다. 수익이 설정된 거리에 도달하기 전에 가격이 반대 방향으로 움직이면, MT4/MT5에서 트레일링 스톱은 손절매(Stop Loss)를 전혀 설정하지 않을 것입니다. 그리고 손절매(Stop Loss)가 진입 가격 위로 올라갔더라도, 가격이 급변할 때 실제 청산 가격은 해당 수준보다 나쁠 수 있습니다.

트레일링 스톱을 몇 핍(pips)으로 설정해야 하나요?

모든 사람에게 적용되는 단일 숫자는 없습니다. 적절한 거리는 자산의 변동성, 거래 시간 프레임, 그리고 각 개인이 감수할 수 있는 위험에 따라 달라집니다. 확실히 확인해야 할 것은 플랫폼이 사용하는 단위(포인트(point) 또는 핍(pip))와 최소 스톱 레벨(Stops Level) 값입니다.

트레일링 스톱을 미결 주문(Pending Order)에 사용할 수 있나요?

MT5에서는 가능합니다. 설명서에 따르면 트레일링 스톱은 미결 주문(pending order)과 연결될 수 있으며, 미결 주문(pending order)이 포지션으로 개설된 후 해당 포지션에 대해 작동하기 시작합니다 (MT5 도움말).

트레일링 스톱과 손익분기점(Break-even)은 어떻게 다른가요?

손익분기점(Break-even)은 가격이 정해진 거리에 도달했을 때 손절매(Stop Loss)를 진입 가격으로 한 번만 이동시키는 것입니다 (cTrader 도움말). 반면 트레일링 스톱은 가격을 따라 계속 이동합니다.

참고 자료

• MetaTrader 4 도움말, 거래: 트레일링 스톱 (MetaQuotes)
• MetaTrader 5 도움말, 거래: 일반 개념, 트레일링 스톱 (MetaQuotes)
• MetaTrader 5 도움말, 거래: 거래 실행, 트레일링 스톱이란 무엇이며 어떻게 설정하나요 (MetaQuotes)
• MQL5 참조, _Point (MetaQuotes)
• MQL5 참조, 심볼 속성: SYMBOL_TRADE_STOPS_LEVEL (MetaQuotes)
• cTrader 도움말, cTrader Windows의 거래 보호 (Spotware)
• 미국 SEC, 주문 유형 이해, 투자자 게시판 (Investor.gov)
• 타이 PBS, 태국 중앙은행, 외환(FOREX) 사업 허가 정책 없음 확인
• 더 스탠다드, 태국 증권거래위원회(SEC), 외환(Forex) 사업이 감독 대상이 아니며 외환 통제법 적용 확인