Fundamental untuk perdagangan berita, mudah difahami dalam 5 minit

Untuk pedagang yang serius dengan pasaran, memahami graf sahaja tidak lagi mencukupi. Kerana di sebalik setiap batang harga dan setiap kali graf bergerak dengan kuat, selalunya terdapat “berita ekonomi” dan “faktor asas” sebagai pendorong. Inilah sebabnya mengapa perkataan fundamental sangat penting, terutamanya untuk jenis pedagang berita yang perlu berhadapan dengan turun naik daripada angka ekonomi global sepanjang masa. Dan jika anda ingin bermula dengan berita yang paling kuat seperti Non Farm, anda boleh membaca lebih lanjut secara mendalam dalam artikel “Apakah Non Farm? Mengapa Pedagang Perlu Memantau?” yang berada dalam siri kandungan yang sama dengan artikel ini.

Apakah Fundamental dari Perspektif Pedagang Berita

Secara umum, fundamental atau “faktor asas” adalah maklumat ekonomi, kewangan, dan dasar monetari yang memberitahu kita sama ada ekonomi sesebuah negara “kuat atau lemah” seperti angka KDNK, pekerjaan, inflasi, kadar faedah, pengeluaran, sektor perkhidmatan, sehingga kenyataan bank pusat. Maklumat ini adalah apa yang digunakan oleh pelabur institusi dan bank pusat untuk menilai arah ekonomi dan nilai mata wang dalam jangka sederhana hingga panjang (Investopedia)

Tetapi dari perspektif pedagang berita fundamental akan difokuskan lebih sempit kepada “berita dan angka yang perlu dipantau oleh pasaran secara mingguan dan bulanan” yang sering ditunjukkan pada kalendar ekonomi sebagai merah atau Berimpak Tinggi, seperti:

• Angka Pekerjaan AS (Non Farm Payrolls)
• Indeks Harga Pengguna (CPI)
• Mesyuarat FOMC Bank Pusat AS
• Indeks Pengurus Pembelian (PMI) sektor pembuatan dan perkhidmatan

Apabila anda mula memahami maksud berita ini dan bagaimana ia berkaitan dengan ekonomi dan nilai mata wang, perdagangan anda tidak lagi hanya meneka arah graf, tetapi lebih kepada membuat keputusan berdasarkan “alasan ekonomi”.

Mengapa Pedagang Berita Perlu Memahami Struktur Asas Fundamental

Bagi kebanyakan pedagang, berdagang hanya dengan melihat graf mungkin kelihatan lebih mudah dan selesa. Tetapi masalahnya ialah apabila tiba hari berita besar, graf sering bergerak dengan kuat tanpa sebab di mata mereka yang tidak tahu apa yang berlaku di sebalik tabir. Memahami fundamental membantu anda:

• Tidak panik apabila harga bergerak, kerana tahu apa berita yang menyebabkannya.
• Boleh memilih sama ada untuk “melibatkan diri semasa berita” atau “mengelak berita dan menunggu peluang selepas pasaran tenang”.
• Membaca arah besar nilai mata wang mengikut kitaran ekonomi dengan lebih baik.

Bayangkan anda sedang berdagang pasangan mata wang USD. Beberapa minit sebelum pengumuman angka CPI AS, Spread mula melebar, dan volatiliti meningkat. Jika anda tidak tahu apa itu CPI dan mengapa inflasi mempengaruhi kadar faedah dan nilai mata wang, anda cenderung membuat keputusan berdasarkan emosi daripada mengikut rancangan. Sebaliknya, jika anda memahami dan bersedia lebih awal, anda akan lebih bersedia untuk menghadapi atau memilih untuk mengelak risiko dengan lebih baik. Anda boleh mengkaji peranan CPI secara mendalam dalam artikel “Apakah CPI? Mengapa Inflasi Menyebabkan Pasaran Berubah-ubah”.

Teras Utama Fundamental yang Perlu Diketahui oleh Pedagang Berita

1. Inflasi dan Angka CPI

CPI (Consumer Price Index) ialah indeks harga pengguna yang mengukur perubahan harga barangan dan perkhidmatan dalam kehidupan seharian orang ramai. Ia adalah angka utama yang digunakan untuk mengukur “inflasi” sesebuah negara (Investopedia). Jika CPI lebih tinggi daripada jangkaan pasaran, pasaran akan menganggap bank pusat mungkin perlu menaikkan kadar faedah lagi untuk mengawal inflasi, menyebabkan nilai mata wang cenderung mengukuh. Sebaliknya, jika CPI lebih rendah daripada jangkaan, pasaran mungkin menjangkakan kadar faedah akan naik lebih perlahan atau mungkin menurun pada masa hadapan, menyebabkan nilai mata wang melemah.

Bagi pedagang berita, melihat angka sebenar sahaja tidak mencukupi. Ia perlu dibandingkan dengan “nilai jangkaan (Forecast)” dan “nilai sebelumnya (Previous)” untuk menilai sejauh mana pasaran akan terkejut. Butiran tingkah laku pasaran semasa berita CPI boleh anda lanjutkan dalam artikel “Apakah CPI? Mengapa Inflasi Menyebabkan Pasaran Berubah-ubah”.

2. Dasar Monetari dan Mesyuarat FOMC

Inti fundamental dalam pasaran wang ialah “kadar faedah” dan pihak yang paling penting di dunia yang menentukan kadar faedah ialah Jawatankuasa FOMC Bank Pusat AS (Federal Reserve) yang bermesyuarat 8 kali setahun untuk menentukan arah dasar monetari dan kadar faedah dasar (Federal Reserve)

Berita seperti “Kenyataan FOMC” atau “Keputusan Kadar Fed” adalah berita kotak merah yang boleh menyebabkan nilai mata wang USD, emas, dan pasaran saham bergerak dengan kuat dalam beberapa minit. Perkara yang perlu diperhatikan oleh pedagang berita termasuk:

• Keputusan kadar faedah (naik, kekal, turun)
• Kenyataan dan nada (Tone) sama ada “ketat” atau “longgar”
• Ramalan kadar faedah masa depan (Dot Plot)

Jika anda ingin memahami struktur FOMC secara terperinci, siapa yang mengundi, bila mesyuarat diadakan, dan bagaimana pasaran mentafsir kenyataan, disyorkan untuk membaca artikel “Apakah FOMC? Mengapa Mesyuarat Fed Sangat Penting” yang berada dalam siri Fundamental untuk pedagang berita yang sama.

3. Indeks PMI dan Pandangan Masa Depan Ekonomi

Jika berita CPI dan FOMC memberitahu “seberapa panas atau sejuk ekonomi sekarang”, berita seperti PMI (Purchasing Managers’ Index) akan memberitahu “arah masa depan cenderung menjadi lebih baik atau lebih buruk”. Ini kerana PMI adalah soal selidik yang dihantar kepada pengurus pembelian dalam pelbagai perniagaan untuk menjawab sama ada pesanan, pengeluaran, pekerjaan, dll. sedang berkembang atau menguncup (Investopedia)

Nilai utama yang perlu diingat ialah:

• PMI lebih daripada 50 = Sektor perniagaan sedang berkembang
• PMI kurang daripada 50 = Sektor perniagaan sedang menguncup

Apabila pasaran melihat PMI menurun secara berterusan selama beberapa bulan, pelabur mungkin mula bimbang bahawa ekonomi sedang memasuki tempoh perlambatan atau kemelesetan, yang boleh memberi tekanan kepada nilai mata wang negara tersebut. Bagi pedagang yang memahami fundamental, mereka akan melihat “isyarat awal” daripada PMI sebelum angka lain mengesahkan. Gambaran keseluruhan peranan PMI dalam perdagangan boleh anda lanjutkan dalam artikel “Apakah PMI? Angka yang Menunjukkan Masa Depan Ekonomi”.

4. Berita Buruh – Non Farm dan Kadar Pengangguran

Walaupun artikel ini memfokuskan gambaran keseluruhan fundamental, ia tidak akan lengkap jika tidak menyebut Non Farm. Ini kerana NFP adalah berita yang paling dipantau oleh pedagang di seluruh dunia setiap bulan. Angka ini menunjukkan jumlah pekerjaan baharu dalam sektor bukan pertanian AS, yang mencerminkan sejauh mana ekonomi berkembang dari segi pekerjaan.

Secara amnya, jika NFP keluar jauh lebih baik daripada jangkaan dan kadar pengangguran menurun, pasaran akan menganggap ekonomi kukuh, menyokong dasar kadar faedah yang ketat. Nilai mata wang USD cenderung mengukuh. Tetapi jika angka itu lebih buruk daripada jangkaan, pasaran mungkin menjangkakan bank pusat perlu mengurangkan nada ketatnya, yang boleh memberi tekanan kepada USD untuk melemah. Butiran tentang cara membaca Non Farm secara sistematik boleh anda ikuti dalam artikel “Apakah Non Farm? Mengapa Pedagang Perlu Memantau”.

Cara Memulakan Penggunaan Fundamental dalam Perdagangan Berita Tanpa Risiko Berlebihan

1. Mulakan dengan “mengetahui terlebih dahulu” berita apa yang ada minggu ini – semak kalendar ekonomi untuk melihat sama ada terdapat berita CPI, FOMC, PMI atau Non Farm atau tidak.
    
2. Baca konteks ekonomi secara kasar – adakah inflasi tinggi atau rendah, adakah ekonomi berkembang atau perlahan, adakah kadar faedah dalam tempoh naik atau turun.
    
3. Tetapkan peraturan anda sendiri – sama ada untuk berdagang sebelum berita, semasa berita, atau menunggu selepas berita. Contohnya, sesetengah orang memilih untuk tidak membuka pesanan baharu 30 minit sebelum berita penting.
    
4. Sentiasa gunakan Pengurusan Risiko – kurangkan saiz lot semasa berita atau luaskan Stop Loss agar sesuai dengan volatiliti, bersedia untuk menerima risiko yang meningkat.
    
5. Simpan rekod – catat setiap kali anda berdagang berita apa, dan bagaimana hasilnya, untuk digunakan dalam penambahbaikan strategi masa depan.

Kesimpulan: Fundamental adalah Bahasa Komunikasi Pasaran

Akhirnya, fundamental adalah “bahasa umum ekonomi dan pasaran kewangan”. Jika anda memahami bahasa ini, anda akan dapat membaca mengapa pasaran bergerak sedemikian, mengapa pelabur takut akan satu berita tetapi tidak takut akan berita lain, dan mengapa kadang-kadang harga bergerak bertentangan dengan perasaan kita sendiri. Bagi pedagang berita, memahami faktor asas bukanlah pilihan, tetapi merupakan komponen utama untuk kelangsungan hidup jangka panjang. Semakin anda memahami berita penting seperti CPI, FOMC, PMI, dan Non Farm, semakin anda “berdagang dengan alasan” daripada dengan emosi, dan dapat mengubah turun naik menjadi peluang dengan lebih sistematik.

Sumber

1. Investopedia – Analisis Fundamental: Prinsip, Jenis, dan Cara Menggunakannya
2. ThinkMarkets – Analisis Fundamental Forex: Definisi, Pendorong, Metodologi
3. Investopedia – Apakah Indeks Harga Pengguna (CPI)?
4. Federal Reserve – Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC)
5. Investopedia – Apakah Indeks Pengurus Pembelian (PMI)?