金積立 VS 金投資信託：長期的な資産形成にはどちらが向いている？

金はタイの人々にとって長年人気のある安全資産であり続けていますが、現代では選択肢が増えています。伝統的な金貯蓄（金地金や宝飾品の購入）と、便利でモダンな金投資信託です。重要な疑問は、どちらが長期的な富の構築により適しているかということです。この記事では、あなたに合った答えを見つけるために、多角的な分析を提供します。

伝統的な金貯蓄を知る

伝統的な金貯蓄とは、金地金、金細工、または金製の宝飾品を購入して保管することを指します。この方法は、金が有形資産であり、それ自体に価値があり、世界中で認められているため、長年人気があります。

ほとんどのタイ人は、様々な地域の金店、特に毎日活発な取引が行われるヤワラート地区で金を購入することに慣れています。タイの金価格は世界の金価格に連動していますが、バーツ金単位で計算されます。1バーツ金は15.244グラムに相当し、売買価格は世界市場価格と為替レートによって変動します。

この金貯蓄の利点は、実際に金を所有できることです。宝飾品として身につけたり、急な出費が必要なときに質に入れたり、価格が上がったときに売却したりと、様々な用途に利用できます。さらに、金には有効期限がなく、どれだけ長く保管しても価値は変わりません。

金投資信託：新しい時代の選択肢

金投資信託は、実際に金を保有することなく、投資信託を通じて金に投資する方法です。ファンドは、金地金や、海外の金ETFなど金価格に連動する金融商品に資金を投資します。投資家は、実際の金を保有する代わりに投資口を受け取ります。

タイには、金地金に直接投資するものや、海外の金ETFを通じて投資するものなど、様々な金投資信託があります。銀行や資産運用会社を通じて簡単に取引でき、数千バーツから投資を開始でき、ドルコスト平均法を通じて定期的に投資することも可能です。

金投資信託の利点は、取引の利便性、保管の心配がないこと、盗難のリスクがないこと、そして純資産価値に基づいた公正な価格で営業日ごとに売却できることです。

リターンとリスクの比較

リターンの観点から見ると、金貯蓄も金投資信託も、主に世界の金価格に連動していますが、リターンに違いをもたらす他の要因があります。

伝統的な金貯蓄は、金価格の上昇による差益からリターンを得ますが、売買価格の差を考慮する必要があります。これは通常、金1バーツあたり約200～500バーツで、店舗や金の種類によって異なります。金細工にはさらに加工賃が加わるため、利益を得るには金価格が十分に上昇するのを待つ必要があります。

金投資信託には、年間約0.5～1.5%の運用手数料と、約0.25～1%の取引手数料がかかりますが、売買価格の差は金地金よりもはるかに狭いです。一部のファンドは、為替ヘッジを行わずに海外の金に投資する場合、為替レートの恩恵を受けることもあります。

リスクの面では、どちらの方法も金価格の変動によるリスクは同じですが、金貯蓄には保管、盗難、偽造のリスクが追加されます。一方、金投資信託には、ファンドの運用や金融機関の安定性に関するリスクがあります。

考慮すべき税金と費用

税金の問題は、多くの人が見落としがちな重要な点です。伝統的な金貯蓄の場合、金地金の売買は付加価値税が免除されますが、金細工には7%のVATがかかります。金売却益については、職業として売買を行っていない限り、所得税はかかりません。

タイで登録されている金投資信託は、暦年で5年以上保有した場合、超過利益に対する税金が免除されますが、5年未満で売却した場合は利益の15%が課税されます。また、金に投資するLTF/RMFファンドもあり、これらは税控除の対象となりますが、法律で定められた保有条件があります。

金貯蓄で考慮すべきその他の費用には、貸金庫または保管料、保険料、そして純度を確信できない場合の検査費用が含まれます。一方、金投資信託には、運用手数料と取引手数料が明確にあり、投資額のパーセンテージで計算されます。

流動性と投資の柔軟性

伝統的な金貯蓄は、金店が多い大都市では流動性が高く、営業時間内であればすぐに売却できます。しかし、地方では制限がある場合があり、店舗によって得られる価格が異なることがあります。また、金細工は金地金よりも低い価格で売却される可能性があります。

金投資信託は流動性が高く、オンラインチャネルを通じて営業日ごとに取引できます。どこにいても取引が可能で、売買価格はすべてのチャネルで標準化されており、資金は2～3営業日以内に口座に入金されます。

柔軟性の面では、金投資信託は段階的な投資に適しており、少額を定期的に投資できます。一部のファンドはわずか1,000バーツから開始できます。一方、金貯蓄では、1サルン（約3.8グラム）または半バーツ金（約7.6グラム）を購入するには、ある程度のまとまった資金が必要です。

どちらが誰に適しているか

金貯蓄と金投資信託のどちらを選ぶかは、個人の目標、ライフスタイル、準備状況によって異なります。

伝統的な金貯蓄は、具体的なものを好み、有形資産を望み、安全な保管場所があり、宝飾品として身につけたり質に入れたりするなど、金から他の利益を得たい人に適しています。まとまった資金があり、投資口座開設の手間を避けたい人にも適しています。

金投資信託は、利便性を求め、貴重品を自分で保管したくない、定期的な段階的投資を好み、税制上の優遇措置を利用したい現代の人々に適しています。投資資金は少ないが金を集め始めたい人にも適しています。

長期的な富の構築のためには、多くの人が両方の方法を組み合わせています。金地金を緊急時の主要資産として保管し、金投資信託を段階的な投資に利用してコストを平均化します。この方法は、リスクを分散し、両方の利点を活用するのに役立ちます。

まとめ

金貯蓄と金投資信託はどちらも長所と短所があり、どちらが優れているという明確な答えはありません。個人の状況に合ったものを選ぶことが重要です。それぞれの投資方法の特性を理解し、財務目標に沿った計画を立て、適切に投資を分散することが重要です。

全体として、金投資信託は利便性を求め、投資資金が限られている人に適しているかもしれません。一方、伝統的な金貯蓄は、まとまった資金があり、有形資産を望む人に適しています。しかし、最も良い方法は、長期的に強固で持続可能な投資ポートフォリオを構築するために、両方の方法を適切な割合で組み合わせることです。

出典 
https://www.huasengheng.com/news/gold-saving-vs-gold-fund/
https://www.kasikornbank.com/th/kwealth/Pages/a234-gold-invest-return.aspx