Fundamental untuk trading berita, mudah dipahami dalam 5 menit

Bagi trader yang serius di pasar, memahami grafik saja tidak lagi cukup. Karena di balik setiap batang harga dan setiap kali grafik bergejolak kuat, selalu ada “berita ekonomi” dan “faktor fundamental” sebagai pendorongnya. Inilah mengapa kata fundamental sangat penting, terutama bagi para trader berita yang harus menghadapi volatilitas dari data ekonomi global setiap saat. Dan jika Anda ingin memulai dari berita terkuat seperti Non Farm, Anda dapat membaca lebih lanjut secara mendalam di artikel “Apa itu Non Farm? Mengapa Trader Harus Memperhatikannya?” yang berada dalam seri konten yang sama dengan artikel ini.

Apa itu Fundamental dari Sudut Pandang Trader Berita

Secara garis besar, fundamental atau “faktor fundamental” adalah data ekonomi, keuangan, dan kebijakan moneter yang memberi tahu kita apakah ekonomi suatu negara “kuat atau lemah”, seperti angka PDB, ketenagakerjaan, inflasi, suku bunga, produksi, sektor jasa, hingga pernyataan bank sentral. Data-data ini adalah yang digunakan oleh investor institusional dan bank sentral untuk mengevaluasi arah ekonomi dan nilai mata uang dalam jangka menengah hingga panjang (Investopedia)

Namun dari sudut pandang trader berita fundamental akan difokuskan lebih sempit pada “berita dan data yang harus diperhatikan pasar secara mingguan dan bulanan” yang biasanya ditampilkan di kalender ekonomi dengan warna merah atau sebagai High Impact, seperti:

• Data Ketenagakerjaan AS (Non Farm Payrolls)
• Indeks Harga Konsumen (CPI)
• Pertemuan FOMC Federal Reserve AS
• Indeks Manajer Pembelian (PMI) sektor manufaktur dan jasa

Ketika Anda mulai memahami apa arti berita-berita ini, dan bagaimana hubungannya dengan ekonomi dan nilai mata uang, trading Anda tidak hanya akan menjadi tebakan grafik, tetapi lebih merupakan keputusan berdasarkan “alasan ekonomi”.

Mengapa Trader Berita Perlu Memahami Struktur Utama Fundamental

Bagi banyak trader, trading hanya dengan melihat grafik mungkin terlihat lebih mudah dan nyaman. Namun, masalahnya adalah ketika ada berita besar, grafik sering bergejolak kuat tanpa alasan di mata orang yang tidak tahu apa yang terjadi di baliknya. Memahami fundamental akan membantu Anda

• tidak panik saat harga bergejolak, karena tahu berita apa yang menyebabkannya
• dapat memilih apakah akan “masuk saat berita” atau “menghindari berita dan menunggu saat pasar tenang”
• membaca arah besar nilai mata uang sesuai siklus ekonomi dengan lebih baik

Bayangkan Anda sedang trading pasangan mata uang USD. Beberapa menit sebelum pengumuman data CPI AS, spread mulai melebar, volatilitas meningkat. Jika Anda tidak tahu apa itu CPI dan mengapa inflasi memengaruhi suku bunga dan nilai mata uang, Anda cenderung membuat keputusan berdasarkan emosi daripada rencana. Sementara itu, jika Anda memahami dan mempersiapkan diri sebelumnya, Anda akan lebih siap menghadapi atau memilih untuk menghindari risiko, yang dapat Anda pelajari lebih lanjut di artikel “Apa itu CPI? Mengapa Inflasi Membuat Pasar Berfluktuasi”.

Pilar Utama Fundamental yang Harus Diketahui Trader Berita

1. Inflasi dan Data CPI

CPI (Consumer Price Index) adalah indeks harga konsumen yang mengukur perubahan harga barang dan jasa dalam kehidupan sehari-hari masyarakat umum. Ini adalah angka utama yang digunakan untuk mengukur “inflasi” suatu negara (Investopedia). Jika CPI lebih tinggi dari perkiraan pasar, pasar akan melihat bahwa bank sentral mungkin perlu menaikkan suku bunga lebih lanjut untuk mengendalikan inflasi, yang menyebabkan nilai mata uang cenderung menguat. Sebaliknya, jika CPI keluar lebih rendah dari perkiraan, pasar mungkin memperkirakan bahwa kenaikan suku bunga akan melambat atau bahkan turun di masa depan, yang dapat menyebabkan nilai mata uang melemah.

Bagi trader berita, hanya melihat angka aktual tidak cukup. Anda harus membandingkannya dengan “nilai perkiraan (Forecast)” dan “nilai sebelumnya (Previous)” untuk menilai seberapa besar pasar akan terkejut. Detail perilaku pasar selama berita CPI dapat Anda pelajari lebih lanjut di artikel “Apa itu CPI? Mengapa Inflasi Membuat Pasar Berfluktuasi”.

2. Kebijakan Moneter dan Pertemuan FOMC

Inti dari fundamental di pasar uang adalah “suku bunga”, dan yang menentukan suku bunga terpenting di dunia adalah Komite FOMC dari Federal Reserve AS yang bertemu 8 kali setahun untuk menentukan arah kebijakan moneter dan suku bunga kebijakan (Federal Reserve)

Berita seperti “FOMC Statement” atau “Fed Rate Decision” oleh karena itu merupakan berita kotak merah yang dapat menyebabkan nilai mata uang USD, emas, dan pasar saham bergejolak kuat dalam hitungan menit. Hal-hal yang harus diperhatikan oleh trader berita meliputi:

• Hasil keputusan suku bunga (naik, tetap, turun)
• Pernyataan dan nada bicara (Tone) apakah “ketat” atau “longgar”
• Proyeksi suku bunga di masa depan (Dot Plot)

Jika Anda ingin memahami struktur FOMC secara detail, siapa yang memberikan suara, kapan pertemuan diadakan, dan bagaimana pasar menafsirkan pernyataan tersebut, disarankan untuk membaca lebih lanjut di artikel “Apa itu FOMC? Mengapa Pertemuan Fed Sangat Penting?” yang berada dalam seri Fundamental untuk trader berita yang sama.

3. Indeks PMI dan Pandangan Masa Depan Ekonomi

Jika berita CPI dan FOMC memberi tahu “seberapa panas atau dingin ekonomi saat ini”, berita seperti PMI (Purchasing Managers’ Index) akan memberi tahu “apakah arah di masa depan cenderung membaik atau memburuk”. Karena PMI adalah survei yang dikirimkan kepada manajer pembelian di berbagai bisnis untuk menjawab apakah pesanan, produksi, ketenagakerjaan, dll., sedang berekspansi atau berkontraksi (Investopedia)

Nilai utama yang perlu diingat adalah:

• PMI lebih dari 50 = sektor bisnis sedang berekspansi
• PMI kurang dari 50 = sektor bisnis sedang berkontraksi

Ketika pasar melihat PMI menurun selama beberapa bulan berturut-turut, investor mungkin mulai khawatir bahwa ekonomi sedang melambat atau menuju resesi, yang dapat menekan nilai mata uang negara tersebut. Sementara itu, trader yang memahami fundamental akan melihat “sinyal awal” dari PMI sebelum angka-angka lain mengkonfirmasi. Gambaran umum peran PMI dalam trading dapat Anda pelajari lebih lanjut di artikel “Apa itu PMI? Angka yang Menunjukkan Masa Depan Ekonomi”.

4. Berita Ketenagakerjaan – Non Farm dan Tingkat Pengangguran

Meskipun artikel ini berfokus pada gambaran umum fundamental, tetapi jika tidak membahas Non Farm, rasanya tidak lengkap. Karena NFP adalah berita yang paling banyak diperhatikan oleh trader di seluruh dunia setiap bulan. Angka ini menunjukkan jumlah pekerjaan baru di sektor non-pertanian AS, yang mencerminkan seberapa besar ekspansi ekonomi dalam hal ketenagakerjaan.

Umumnya, jika NFP keluar jauh lebih baik dari perkiraan dan tingkat pengangguran menurun, pasar akan melihat ekonomi kuat, mendukung kebijakan suku bunga yang ketat, dan nilai mata uang USD cenderung menguat. Namun, jika angka-angka tersebut jauh lebih buruk dari perkiraan, pasar mungkin memperkirakan bahwa bank sentral harus mengurangi nada kebijakan yang ketat, yang juga dapat menekan USD untuk melemah. Detail tentang cara membaca Non Farm secara sistematis dapat Anda ikuti di artikel “Apa itu Non Farm? Mengapa Trader Harus Memperhatikannya?”.

Cara Memulai Menggunakan Fundamental dalam Trading Berita Tanpa Terlalu Berisiko

1. Mulai dengan “mengetahui terlebih dahulu” berita apa saja yang ada minggu ini – periksa kalender ekonomi, lihat apakah ada berita CPI, FOMC, PMI, atau Non Farm.
    
2. Baca konteks ekonomi secara singkat – apakah inflasi tinggi atau rendah, apakah ekonomi berekspansi atau melambat, apakah suku bunga sedang naik atau turun.
    
3. Tetapkan aturan Anda sendiri – apakah akan trading sebelum berita, selama berita, atau menunggu setelah berita. Misalnya, beberapa orang memilih untuk tidak membuka order baru 30 menit sebelum berita penting.
    
4. Selalu gunakan Manajemen Risiko – kurangi ukuran lot selama berita, atau perpanjang Stop Loss agar sesuai dengan volatilitas, siap menerima peningkatan risiko.
    
5. Buat catatan – catat setiap kali Anda trading berita apa, bagaimana hasilnya, untuk digunakan dalam meningkatkan strategi di masa depan.

Kesimpulan: Fundamental adalah Bahasa yang Digunakan Pasar untuk Berkomunikasi

Pada akhirnya, fundamental adalah “bahasa universal ekonomi dan pasar keuangan”. Jika Anda memahami bahasa ini, Anda akan dapat membaca mengapa pasar bergerak seperti itu, mengapa investor takut pada satu berita tetapi tidak pada berita lain, dan mengapa terkadang harga bergerak berlawanan dengan perasaan kita sendiri. Bagi para trader berita, memahami faktor fundamental bukanlah pilihan, tetapi merupakan komponen utama untuk bertahan dalam jangka panjang. Semakin Anda memahami berita penting seperti CPI, FOMC, PMI, dan Non Farm, semakin Anda “trading dengan alasan” daripada dengan emosi, dan dapat mengubah volatilitas menjadi peluang secara lebih sistematis.

Sumber

1. Investopedia – Analisis Fundamental: Prinsip, Jenis, dan Cara Menggunakannya
2. ThinkMarkets – Analisis Fundamental Forex: Definisi, Pendorong, Metodologi
3. Investopedia – Apa itu Indeks Harga Konsumen (CPI)?
4. Federal Reserve – Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC)
5. Investopedia – Apa itu Indeks Manajer Pembelian (PMI)?