什麼是報復性交易？停止報復性交易，以免帳戶爆倉。

我聽過一個交易員的故事，他曾經擁有 200 萬泰銖的投資組合，但因為「報復性交易」（Revenge Trade）而在一天之內全部虧光。他用顫抖的聲音告訴我，在第一次虧損 10 萬泰銖後，他試圖透過交易來彌補損失，結果虧損越來越嚴重，最終投資組合只剩下 5 萬泰銖。這樣的故事我從無數交易員那裡聽過很多次。「報復性交易」是最危險的自我毀滅行為之一，也是 7 種交易心理，讓你能在市場中生存，是所有交易員都必須警惕並學習控制的。

什麼是報復性交易？為何它如此危險？

報復性交易是指在虧損後，出於憤怒、沮喪或報復心理而進行的交易。陷入這種狀態的交易員會立即嘗試開立新訂單，希望彌補已發生的損失，通常會增加交易手數（Lot Size），不使用止損（Stop Loss），或交易不熟悉的貨幣對。根據 DailyFX 的調查，73% 的交易員爆倉都是由報復性交易引發的。

一位資深交易員曾向我解釋，報復性交易就像在生氣時開車，越生氣就開得越快、越魯莽。負責理性決策的大腦部分會被情緒主導，導致無法看清明顯的危險信號。就像他曾經在一夜之間虧損 50 萬泰銖，就是因為他試圖彌補最初僅 5 萬泰銖的損失。

報復性交易的警訊

根據我與許多交易員交流的經驗，我觀察到一些跡象表明他們正處於報復性交易的狀態。第一個跡象是，在虧損平倉後立即開立新訂單，沒有停下來分析或等待新的交易設置。一位交易員告訴我，當他在一小時內開了 10 個訂單時，他就知道自己正在進行報復性交易，而他平時每天只開 2-3 個訂單。

第二個跡象是，交易手數（Lot Size）比平時大。一位女性交易員告訴我，她曾經在虧損後立即將手數從 0.1 增加到 1.0，認為只要贏一次就能全部賺回來，但結果卻是虧損了 10 倍。第三個跡象是交易從未交易過或不熟悉的貨幣對。最後一個跡象是，不使用止損（Stop Loss）或不斷移動止損點，因為不願接受失敗。

報復性交易的心理原因

交易心理學家解釋說，報復性交易源於一種稱為「損失厭惡」（Loss Aversion）的認知偏誤，即損失帶來的痛苦比獲利帶來的快樂強烈兩倍。當我們虧損時，大腦會分泌皮質醇（Cortisol），導致壓力並渴望盡快彌補這種糟糕的感覺。一位資深交易員曾告訴我，報復性交易通常發生在 什麼是 FOMO？交易員必須了解的錯失恐懼心理 之後，因為當以 FOMO 心態交易並虧損時，憤怒和報復的慾望會立即隨之而來。

另一個重要原因是自尊心和榮譽感。許多交易員覺得市場「欺騙」或「戲弄」他們，因此想要證明自己比市場更強。我曾聽一位交易員說：「市場在挑戰我，我必須戰勝它。」這種想法是災難的開始，因為市場沒有情感，不認識我們，也不在乎我們的感受。

專業交易員如何停止報復性交易

許多成功的交易員分享了有效停止報復性交易的方法。第一個方法是嚴格設定每日虧損上限。一位連續五年穩定獲利的交易員表示，當他當天虧損達到投資組合的 3% 時，無論發生什麼事，他都會立即停止交易，關閉電腦去做其他事情。這項技術是 如何交易外匯才不會爆倉 的一部分，所有交易員都應該採用。

第二個方法是設定「冷靜期」（Cooling Period）。我認識的一位女性交易員規定，在虧損平倉後，她必須休息 30 分鐘。在這段時間裡，她會離開螢幕，去散步、運動或冥想，讓情緒平靜下來，然後再回來分析市場。她說這個方法讓她已經兩年沒有進行報復性交易了。

第三個方法是詳細記錄交易日誌（Trading Journal），特別是交易時的情緒。我建議閱讀 解鎖獲利！1% 頂尖交易員的 5 個交易日誌秘訣，以學習正確的記錄方法。一位交易員表示，在他開始每次交易都記錄情緒後，他發現 90% 的重大虧損都發生在他感到憤怒或沮喪的時候。了解自己的弱點使他能夠更好地警惕和避免報復性交易。

建立強大的心態

能在市場中長期生存的交易員，其心態往往與新手不同。他們將虧損視為業務的一部分，而非個人失敗。一位交易了 15 年的交易員告訴我：「虧損就像做生意的店租，如果不願意支付租金，就無法經營生意。」這種觀點幫助他在虧損時不生氣，也不會試圖報復。

培養良好的心態需要練習和養成正確的習慣。應該學習 7 個日常習慣，它們能將你轉變為專業交易員，並持之以恆地實踐。我認識的所有成功交易員都曾經歷過報復性交易，但他們從錯誤中學習並培養紀律，最終能夠控制自己的情緒。

總結

報復性交易是導致 90% 交易員失敗的主要原因之一。從我聽過無數的故事來看，沒有人透過報復性交易而成功，只有爆倉和後悔。戰勝報復性交易並不容易，但如果想在市場中生存，這是必不可少的。請記住，市場明天還會開放，機會永遠存在，沒有必要今天就急於報復。保護投資組合的生存比試圖從市場中報復更重要。好的交易員不是從未虧損的人，而是懂得管理情緒，不讓一次虧損毀掉整個投資組合的人。

參考資料

1. Investopedia – Trading Psychology: What It Is and Why It Matters
2. Bloomberg – Retail Traders Post Worst Day Since April as Tech Rally Stumbles
3. Harvard Business Review – Managing Emotions in Financial Decision Making
4. Investopedia – Understanding Loss Aversion in Trading: Definition, Risks, and Strategies