黃金存摺 vs 黃金基金，哪種更適合長期財富累積？

黃金長期以來一直是泰國人青睞的避險資產，但在這個時代，我們有更多選擇，包括購買金條或珠寶的傳統黃金儲蓄，以及方便現代的黃金共同基金投資。重要的問題是，哪種方式更能滿足長期財富累積的需求？本文將帶您全面分析，找到最適合您的答案。

認識傳統黃金儲蓄

傳統形式的黃金儲蓄是指購買金條、黃金飾品或黃金珠寶並保存起來。這種方式長期以來一直很受歡迎，因為黃金是一種有形資產，本身具有價值，並且受到全球認可。

大多數泰國人習慣從各地的金店購買黃金，尤其是耀華力路（Yaowarat）地區，每天交易都非常活躍。泰國的黃金價格以世界黃金價格為基準，但以「泰銖黃金」（Baht Gold）為單位計算，一泰銖黃金等於15.244克。買賣價格會根據世界市場價格和匯率而變化。

這種黃金儲蓄方式的優點是您可以真正擁有黃金，並可以多種方式使用它，例如作為珠寶佩戴、在急需現金時典當，或在價格上漲時出售。此外，黃金永不過期，無論保存多久都仍保有價值。

黃金共同基金：新時代的選擇

黃金共同基金是透過共同基金投資黃金，而無需實際持有黃金。基金會將資金投資於金條或與黃金價格掛鉤的工具，例如國外的黃金ETF。投資者將獲得基金單位，而不是實際持有黃金。

泰國有許多黃金共同基金可供選擇，包括直接投資金條的基金，以及透過國外黃金ETF投資的基金。交易可以透過銀行或資產管理公司輕鬆進行，最低投資金額從數千泰銖起，並且可以透過定期定額（Dollar Cost Averaging）進行定期投資。

黃金共同基金的優點是交易方便，無需擔心保管問題，沒有被盜風險，並且可以在每個交易日以公平的淨資產價值出售。

比較報酬與風險

從報酬的角度來看，黃金儲蓄和黃金共同基金都主要依賴世界黃金價格，但其他因素會導致報酬差異。

傳統黃金儲蓄的報酬來自於黃金價格上漲的價差，但必須考慮買賣價差，通常每泰銖黃金約為200-500泰銖，具體取決於商店和黃金類型。黃金飾品還會額外收取工藝費，因此必須等待黃金價格上漲到一定程度才能獲利。

黃金共同基金每年收取約0.5-1.5%的投資金額管理費，以及約0.25-1%的交易手續費，但買賣價差遠小於金條。有些基金如果投資於國外黃金且未進行匯率避險，還可以從匯率中獲益。

在風險方面，兩種方式都面臨黃金價格波動的風險，但黃金儲蓄額外存在保管、被盜或偽造的風險，而黃金共同基金則存在基金管理和金融機構穩定性的風險。

稅務與費用考量

稅務問題是許多人忽略的重要事項。對於傳統黃金儲蓄，如果買賣金條，將免徵增值稅，但黃金飾品則需繳納7%的增值稅。至於出售黃金的利潤，如果不是以職業方式買賣，則無需繳納所得稅。

在泰國註冊的黃金共同基金，如果持有超過5個日曆年，將免徵超額利潤稅；但如果持有未滿5年即出售，則需繳納15%的利潤稅。此外，還有投資於黃金的LTF/RMF基金，可以抵稅，但有法律規定的持有條件。

其他需要考慮的費用包括黃金儲蓄的保險箱或保管費、保險費，以及如果不確定純度時的檢測費。至於黃金共同基金，則有明確的管理費和交易佣金，以投資金額的百分比計算。

投資流動性與彈性

傳統黃金儲蓄在大城市中具有良好的流動性，因為有許多金店，可以在營業時間內立即出售。但在外府地區可能會有局限性，不同商店的價格可能略有差異，如果是黃金飾品，出售價格可能低於金條。

黃金共同基金具有高流動性，可以在每個交易日透過線上管道進行買賣，無論身在何處都可以操作。買賣價格在所有管道都是標準化的，資金將在2-3個工作日內入帳。

在彈性方面，黃金共同基金適合分批投資，可以定期小額投資，有些基金最低只需1,000泰銖。而黃金儲蓄則需要相當一筆資金才能購買1薩冷（約3.8克）或半泰銖黃金。

哪種適合誰？

選擇黃金儲蓄還是黃金共同基金，取決於每個人的目標、生活方式和準備程度。

傳統黃金儲蓄適合喜歡實體、需要有形資產、有安全存放地點，或希望以其他形式（例如佩戴或典當）利用黃金的人。它也適合有大筆資金且不希望開立投資帳戶的麻煩的人。

黃金共同基金適合追求便利、不想自行保管貴重物品、喜歡定期分批投資，並希望利用稅務優惠的年輕一代。它也適合投資金額不多但想開始累積黃金的人。

對於長期財富累積，許多人選擇結合兩種方式：將金條作為應急時的主要資產，並利用黃金共同基金進行分批投資以平均成本。這種方法有助於分散風險並利用兩者的優點。

總結

黃金儲蓄和黃金共同基金各有優缺點，沒有絕對哪種更好的答案，而是取決於每個人的適合度。重要的是要了解每種投資的特性，制定符合財務目標的計畫，並適當地分散投資。

總體而言，黃金共同基金可能更適合追求便利且投資金額有限的人，而傳統黃金儲蓄則適合有大筆資金並需要有形資產的人。但最好的方法是根據適當的比例結合兩種方式，以建立一個強大且可持續的長期投資組合。

來源 
https://www.huasengheng.com/news/gold-saving-vs-gold-fund/
https://www.kasikornbank.com/th/kwealth/Pages/a234-gold-invest-return.aspx