2025年回报最强的5只黄金基金 (已为您精选!)

2025年确实成为了黄金的黄金之年。受多种因素影响，金价持续上涨，包括全球经济不确定性、持续高企的通货膨胀以及美元汇率波动。与此同时，泰铢贬值进一步推动了黄金投资，尤其是黄金共同基金，在泰国投资者中广受欢迎。

对于那些仍在犹豫选择哪种黄金投资方式的人，是“黄金储蓄”还是“黄金共同基金”，我们建议您阅读此处的完整比较文章： 黄金储蓄 vs 黄金共同基金：哪种更适合长期财富增值？ 这将帮助您更清楚地了解每种投资形式的优缺点和目的。

黄金共同基金被认为是比持有金条更便捷的选择，因为它无需担心保管问题，无需开设黄金交易账户，并且只需几百泰铢即可开始投资。此外，还有专业的基金经理为投资者管理投资组合。

在本文中，我们根据实际数据筛选出了2025年表现最佳的5只黄金共同基金，并总结了其关键信息、优缺点、费用和风险等级，以帮助您做出最自信和目标明确的投资决策。

为什么黄金在2025年如此强劲？

黄金被视为避险资产 (Safe Haven)，每当全球经济波动时都备受青睐。2025年，金价持续创下新高，主要支撑因素如下：

• 全球通货膨胀仍处于高位，导致货币贬值并推动金价上涨。
• 许多国家的政策利率并未如预期下降，使得股票或债券等风险资产的吸引力降低。
• 国际紧张局势，特别是中美贸易冲突或中东局势的不确定性。
• 泰铢兑美元贬值，使得投资海外的黄金基金回报更高。

2025年表现最佳的5只黄金基金

1. LH Gold Fund – 年度最高回报

该基金投资于全球最大的实物黄金ETF——SPDR Gold Trust，采用Feeder Fund管理策略，旨在尽可能紧密地追踪黄金价格。它适合希望直接投资黄金且不侧重汇率风险对冲的投资者。

• 年初至今回报：25.3%
• 过去1年回报：32.8%
• 基金份额类型：累积型 (LHGOLD-A), 分红型 (LHGOLD-D), 在线型 (LHGOLD-E)
• 费用：LHGOLD-E无申购费
• 最低投资额：首次500泰铢，后续100泰铢
• 风险等级：8（最高）
• 优点：起投门槛极低，适合新手，可便捷在线购买。
• 缺点：不进行汇率风险对冲。

2. Principal iGOLD – 全球标准

该基金由一家全球性基金管理公司管理，同样投资于SPDR Gold Trust，且不进行汇率风险对冲。因此，投资者需承担泰铢汇率波动的风险。

• 年初至今回报：24.4%
• 过去1年回报：34.1%
• 基金份额类型：iGOLD-C, iGOLD-E（无申购费）
• 管理费：每年约0.3%（总费用约1.87%）
• 最低投资额：1,000泰铢
• 风险等级：8
• 优点：基金规模超过265亿泰铢，由国际专业团队管理。
• 缺点：不进行汇率对冲，存在汇率风险。

3. MFC iGOLD – 经验丰富

该基金自2009年开始运营，是泰国历史最悠久的黄金基金之一。它通过香港市场投资于SPDR Gold Trust，具有高度的灵活性和流动性。

• 年初至今回报：24.3%
• 过去1年回报：32.4%
• 费用：无申购赎回费，总管理费每年约0.8–1%
• 最低投资额：1,000泰铢
• 风险等级：8
• 优点：无申购赎回费，基金经理可根据市场情况对冲汇率风险。
• 缺点：不完全对冲汇率风险，且费用可能高于某些其他基金。

4. SCB GOLDH – 不想承担汇率风险者的选择

SCBAM的黄金基金，其政策是100%对冲汇率风险，这意味着回报将仅反映黄金价格，不受泰铢汇率波动的影响。它适合追求确定性的投资者。

• 年初至今回报：24.2%
• 过去1年回报：34.7%
• 费用：通过SCB Easy购买无申购赎回费
• 最低投资额：1泰铢
• 风险等级：8
• 优点：最低1泰铢起投，通过SCB Easy交易便捷，无费用。
• 缺点：长期来看，回报可能低于不进行汇率对冲的基金。

5. KF-HGOLD – 大城银行客户的选择

来自大城银行资产管理公司（Krungsri Asset Management）的黄金基金，几乎100%对冲汇率风险，主要投资于SPDR Gold Trust。其优点是Krungsri客户可以通过KMA应用程序便捷购买。

• 年初至今回报：23.8%
• 过去1年回报：33.5%
• 费用：无赎回费，通常免申购费
• 最低投资额：500泰铢
• 风险等级：8
• 优点：适合大城银行客户，可通过应用程序便捷购买。
• 缺点：购买渠道可能不如其他一些基金多样化。

2025年精选黄金基金对比表

如何选择适合您的黄金基金

• 如果您不想承担泰铢汇率风险，应选择对冲汇率风险的基金，例如SCB GOLDH或KF-HGOLD。
   
• 如果您能接受波动并追求可能更高的回报，请选择不进行汇率对冲的基金，例如LH Gold或Principal iGOLD。
   
• 如果您的预算有限，SCB GOLDH最低1泰铢起投，而LH Gold最低500泰铢起投。
   
• 如果您想要规模大且稳定的基金，Principal iGOLD和SCB GOLDH是值得考虑的选择。

投资前须知

• 所有推荐基金的风险等级均为8（最高）。
• 适合有闲置资金且能进行中长期（6个月以上）持有的投资者。
• 投资比例不应超过总投资组合的5-10%，以分散风险。
• 影响黄金价格的因素包括全球利率、美元汇率、通货膨胀和全球危机。

总结

黄金在2025年仍是一种值得投资的资产，但选择适合自己需求的基金仍然至关重要。对冲汇率风险的基金适合追求稳定性的投资者，而不对冲汇率风险的基金则适合能够承受风险并追求更高回报的投资者。

黄金投资应仅占投资组合的一部分，不应超过总投资组合的10%，并且在做出投资决策前应仔细研究基金信息。

如果您想进一步了解更深入的黄金投资选择，例如通过证券交易所直接投资黄金，建议您阅读这篇附加文章： 了解黄金ETF：黄金投资的新选择

投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细研究信息，并理性投资，而非仅仅寄希望于黄金带来的好运。

来源

SET Investnow: 2025年10只高回报黄金共同基金
https://www.setinvestnow.com/th/knowledge/article/676-tsi-top-10-gold-mutual-funds-2025-high-returns
 

LH Fund: LH Gold开放式基金 (LHGOLD)
https://www.lhfund.co.th/th/funds/long-term-funds/open-end-fund/lhgold
 

Principal TH: PRINCIPAL iGOLD基金
https://www.principal.th/th/mutual-fund/principal-igold-e
 

MFC: MFC International Gold基金 (IGOLD-G)
https://www.mfcfund.com/fund/main/igold-g/
 

SCBAM: SCB GOLDH / SCBGOLDHE基金
https://www.scbam.com/myfund/fundprofile/SCBGOLDH
 

Krungsri Asset: KF-HGOLD基金
https://www.krungsriasset.com/th/mutual-fund/fund-profile/kf-hgold