뉴스 트레이딩 펀더멘털 5분 만에 쉽게 이해하기

시장에 진지한 트레이더에게는 차트만 이해하는 것으로는 더 이상 충분하지 않습니다. 모든 가격 캔들과 차트가 급격하게 변동할 때마다 그 뒤에는 항상 "경제 뉴스"와 "펀더멘털 요인"이 원동력으로 작용하기 때문입니다. 이것이 바로 펀더멘털이라는 단어가 매우 중요한 이유입니다. 특히 전 세계 경제 지표의 변동성에 항상 대처해야 하는 뉴스 트레이딩 분야에서는 더욱 그렇습니다. 그리고 가장 강력한 뉴스인 비농업 고용지표(Non Farm)부터 시작하고 싶다면, 이 글과 같은 시리즈의 "비농업 고용지표(Non Farm)란 무엇인가? 왜 트레이더는 주목해야 하는가?" 기사에서 심층적으로 더 읽어볼 수 있습니다.

뉴스 트레이더의 관점에서 펀더멘털이란 무엇인가

거시적인 관점에서 펀더멘털 또는 "기본 요인"은 한 국가의 경제가 "강한지 약한지"를 알려주는 경제, 금융 및 통화 정책 관련 정보입니다. 예를 들어 GDP 수치, 고용, 인플레이션, 금리, 생산, 서비스 부문, 그리고 중앙은행의 성명까지 포함합니다. 이러한 정보는 기관 투자자와 중앙은행이 중장기적인 경제 및 통화 방향을 평가하는 데 사용됩니다. (Investopedia)

하지만 뉴스 트레이딩 관점에서는 펀더멘털이 "시장이 주간 및 월간 단위로 주목해야 할 뉴스 및 지표"로 좁혀집니다. 이는 경제 캘린더에 빨간색 또는 '높은 영향'으로 표시되는 경우가 많습니다. 예를 들어:

• 미국 고용 지표 (비농업 고용 지표)
• 소비자 물가 지수 (CPI)
• 미국 연방준비제도(Fed)의 FOMC 회의
• 제조업 및 서비스업 구매관리자지수 (PMI)

이러한 뉴스가 무엇을 의미하고 경제 및 통화 가치와 어떤 관계가 있는지 이해하기 시작하면 당신의 트레이딩은 단순히 차트를 추측하는 것이 아니라 "경제적 이유"에 기반한 결정이 될 것입니다.

뉴스 트레이더가 펀더멘털의 핵심 구조를 이해해야 하는 이유

많은 트레이더에게는 순수하게 차트만 보고 거래하는 것이 더 쉽고 편안하게 느껴질 수 있습니다. 하지만 문제는 큰 뉴스가 발표되는 날에는 차트가 뒤에서 무슨 일이 일어나는지 모르는 사람들의 눈에는 비합리적으로 급격하게 변동하는 경우가 많다는 것입니다. 펀더멘털을 이해하면 다음과 같은 도움이 됩니다.

• 가격이 변동할 때 어떤 뉴스 때문에 발생했는지 알기 때문에 당황하지 않습니다.
• "뉴스 발표 시점에 적극적으로 참여할지" 또는 "뉴스를 피하고 시장이 안정될 때까지 기다릴지" 선택할 수 있습니다.
• 경제 주기에 따른 통화의 큰 흐름을 더 잘 읽을 수 있습니다.

USD 통화쌍을 거래하고 있다고 상상해 보세요. 미국 CPI 지표 발표 몇 분 전, 스프레드가 넓어지고 변동성이 높아집니다. 만약 CPI가 무엇인지, 그리고 인플레이션이 금리와 통화 가치에 왜 영향을 미치는지 모른다면 계획보다는 감정에 따라 결정할 가능성이 높습니다. 반면, 미리 이해하고 준비한다면 위험에 더 잘 대처하거나 피할 수 있습니다. CPI의 역할에 대해 더 깊이 알고 싶다면 "CPI란 무엇인가? 왜 인플레이션이 시장을 변동시키는가?" 기사에서 자세히 알아볼 수 있습니다.

뉴스 트레이더가 알아야 할 펀더멘털의 핵심 요소

1. 인플레이션 및 CPI 지표

CPI (소비자 물가 지수)는 일반인의 일상생활에서 상품 및 서비스 가격의 변화를 측정하는 소비자 물가 지수입니다. 이는 해당 국가의 "인플레이션"을 측정하는 주요 지표입니다. (Investopedia) 만약 CPI가 시장 예상보다 높게 나오면, 시장은 중앙은행이 인플레이션을 통제하기 위해 추가 금리 인상을 해야 할 것으로 판단하여 통화 가치가 강세를 보일 가능성이 높습니다. 반대로 CPI가 예상보다 낮게 나오면, 시장은 금리 인상이 늦춰지거나 미래에 금리가 인하될 수 있다고 예상하여 통화 가치가 약세를 보일 수 있습니다.

뉴스 트레이더에게는 실제 수치만 보는 것으로는 충분하지 않습니다. 시장이 얼마나 놀랄지 평가하기 위해 "예상치(Forecast)" 및 "이전치(Previous)"와 비교해야 합니다. CPI 뉴스 발표 시 시장 행동에 대한 자세한 내용은 "CPI란 무엇인가? 왜 인플레이션이 시장을 변동시키는가?" 기사에서 더 자세히 알아볼 수 있습니다.

2. 통화 정책 및 FOMC 회의

금융 시장 펀더멘털의 핵심은 "금리"입니다. 그리고 세계에서 가장 중요한 금리를 결정하는 주체는 미국 연방준비제도(Federal Reserve)의 FOMC 위원회입니다. 이 위원회는 연 8회 회의를 통해 통화 정책 방향과 기준 금리를 결정합니다. (Federal Reserve)

따라서 "FOMC 성명" 또는 "연준 금리 결정"과 같은 뉴스는 USD 통화, 금, 주식 시장을 몇 분 안에 급격하게 변동시킬 수 있는 '빨간색 상자' 뉴스입니다. 뉴스 트레이더가 주목해야 할 사항은 다음과 같습니다.

• 금리 결정 결과 (인상, 동결, 인하)
• 성명서 및 어조(Tone)가 "매파적" 또는 "비둘기파적"인지 여부
• 향후 금리 전망 (점도표)

FOMC의 구조, 누가 투표하고 언제 회의하며 시장이 성명서를 어떻게 해석하는지 자세히 이해하고 싶다면 "FOMC란 무엇인가? 왜 연준 회의가 중요한가?" 기사를 계속 읽어보시길 권합니다. 이 기사는 뉴스 트레이딩을 위한 펀더멘털 시리즈의 일부입니다.

3. PMI 지수 및 경제 미래 전망

CPI와 FOMC 뉴스가 "현재 경제가 얼마나 뜨겁거나 차가운지"를 알려준다면, 뉴스처럼 PMI (구매관리자지수)와 같은 뉴스는 "미래 방향이 개선될지 악화될지"를 알려줍니다. PMI는 다양한 기업의 구매 관리자들에게 주문, 생산, 고용 등이 확장되고 있는지 또는 위축되고 있는지 응답하도록 하는 설문조사이기 때문입니다. (Investopedia)

기억해야 할 주요 값은 다음과 같습니다.

• PMI 50 초과 = 비즈니스 부문 확장
• PMI 50 미만 = 비즈니스 부문 위축

시장이 PMI가 몇 달 연속 하락하는 것을 보면, 투자자들은 경제가 둔화되거나 경기 침체에 진입할 것을 우려하기 시작할 수 있으며, 이는 해당 국가의 통화 가치에 압력을 가할 수 있습니다. 반면 펀더멘털을 이해하는 트레이더는 다른 지표가 확인되기 전에 PMI에서 "선행 신호"를 볼 수 있습니다. 트레이딩에서 PMI의 역할에 대한 전반적인 내용은 "PMI란 무엇인가? 경제의 미래를 가리키는 지표" 기사에서 더 자세히 알아볼 수 있습니다.

4. 노동 뉴스 – 비농업 고용지표(Non Farm) 및 실업률

이 글이 펀더멘털의 전반적인 내용을 다루고 있지만, 비농업 고용지표(Non Farm)를 언급하지 않으면 불완전할 것입니다. NFP는 매달 전 세계 트레이더들이 가장 주목하는 뉴스 중 하나이기 때문입니다. 이 지표는 미국 비농업 부문의 신규 고용자 수를 나타내며, 경제가 고용 측면에서 얼마나 확장되고 있는지를 반영합니다.

일반적으로 NFP가 예상보다 훨씬 좋게 나오고 실업률이 감소하면, 시장은 경제가 강하다고 판단하여 긴축적인 금리 정책을 지지하며 USD 통화 가치는 강세를 보일 가능성이 높습니다. 하지만 지표가 예상외로 나쁘게 나오면, 시장은 중앙은행이 긴축적인 태도를 완화해야 할 것으로 예상하여 USD 통화 가치에 하락 압력을 가할 수 있습니다. 비농업 고용지표(Non Farm)를 체계적으로 읽는 방법에 대한 자세한 내용은 "비농업 고용지표(Non Farm)란 무엇인가? 왜 트레이더는 주목해야 하는가?" 기사에서 계속 알아볼 수 있습니다.

과도한 위험 없이 뉴스 트레이딩에 펀더멘털을 활용하는 방법

1. 이번 주에 어떤 뉴스가 있는지 "미리 파악"하세요 – 경제 캘린더를 확인하여 CPI, FOMC, PMI 또는 비농업 고용지표(Non Farm) 뉴스가 있는지 확인하세요.
    
2. 대략적인 경제 상황을 파악하세요 – 인플레이션이 높거나 낮은지, 경제가 확장되거나 둔화되는지, 금리가 인상 또는 인하 추세인지 확인하세요.
    
3. 자신만의 규칙을 정하세요 – 뉴스 발표 전, 발표 중, 또는 발표 후에 거래할지 결정하세요. 예를 들어, 일부 트레이더는 중요한 뉴스 발표 30분 전에는 새로운 주문을 열지 않습니다.
    
4. 항상 리스크 관리를 사용하세요 – 뉴스 발표 시에는 랏 크기를 줄이거나 변동성에 맞춰 손절매(Stop Loss)를 확대하여 증가된 위험을 감수할 준비를 하세요.
    
5. 기록을 남기세요 – 어떤 뉴스를 거래했고 결과가 어땠는지 항상 기록하여 미래 전략을 개선하는 데 활용하세요.

결론: 펀더멘털은 시장이 소통하는 언어입니다

결국 펀더멘털은 "경제 및 금융 시장의 공통 언어"입니다. 이 언어를 이해한다면 시장이 왜 그렇게 움직이는지, 투자자들이 왜 특정 뉴스는 두려워하고 다른 뉴스는 두려워하지 않는지, 그리고 때로는 가격이 우리의 감정과 반대로 움직이는 이유를 파악할 수 있을 것입니다. 뉴스 트레이딩 분야에서 펀더멘털 요인을 이해하는 것은 선택 사항이 아니라 장기적인 생존의 핵심 요소입니다. CPI, FOMC, PMI, 비농업 고용지표(Non Farm)와 같은 중요한 뉴스를 더 많이 이해할수록 감정보다는 "이성적으로 거래"하게 되며, 변동성을 체계적으로 기회로 바꿀 수 있게 될 것입니다.

출처

1. Investopedia – 펀더멘털 분석: 원칙, 유형 및 활용 방법
2. ThinkMarkets – 외환 펀더멘털 분석: 정의, 동인, 방법론
3. Investopedia – 소비자 물가 지수(CPI)란 무엇인가?
4. Federal Reserve – 연방공개시장위원회(FOMC)
5. Investopedia – 구매관리자지수(PMI)란 무엇인가?