S&P Meningkatkan Peringkat SM Energy menjadi 'BB' Setelah Merger Civitas

Tinjauan Peningkatan Peringkat

S&P Global Ratings telah meningkatkan peringkat SM Energy Co. menjadi 'BB' dari peringkat sebelumnya, dengan memberikan prospek stabil setelah selesainya merger dengan Civitas. Tindakan ini menghapus perusahaan dari CreditWatch Positive, mencerminkan kepercayaan terhadap posisi operasional dan keuangan barunya.

Skala Operasional yang Ditingkatkan

Merger ini secara signifikan meningkatkan ukuran dan diversifikasi geografis SM Energy. Entitas gabungan ini kini mengoperasikan sekitar 823.000 hektar bersih di seluruh cekungan utama seperti Permian dan Denver-Julesburg. Produksi harian pro forma telah melonjak menjadi sekitar 550.000 barel setara minyak per hari, peningkatan besar dari output mandirinya, dengan cadangan terbukti mencapai 1,48 miliar boe.

Strategi Keuangan dan Dampak Pasar

SM Energy mengambil alih hampir $5 miliar utang Civitas dalam transaksi tersebut. Prioritas utama perusahaan adalah pengurangan utang, menargetkan setidaknya $1,0 miliar dari divestasi aset pada tahun pertama. S&P memperkirakan rasio dana dari operasi terhadap utang perusahaan akan meningkat menjadi sekitar 60% pada akhir tahun 2027 seiring dengan moderasi produksi untuk mengoptimalkan arus kas bebas.

Ringkasan

Meskipun merger ini memperkuat posisi kompetitif SM Energy, S&P menyoroti potensi risiko integrasi. Pasar akan mengamati kemampuan perusahaan untuk melaksanakan strategi pengurangan utangnya dan mengelola portofolio asetnya yang diperluas secara efisien dalam beberapa bulan mendatang.

FAQ

Q: Berapa peringkat kredit baru SM Energy dari S&P?
A: Peringkat baru SM Energy adalah 'BB' dengan prospek stabil.

Q: Mengapa peringkat SM Energy ditingkatkan?
A: Peringkat tersebut ditingkatkan karena peningkatan ukuran, skala, dan diversifikasi geografis yang dihasilkan dari merger dengan Civitas.

Sumber: Investing.com