Saham Lexicon Anjlok menyusul Penetapan Harga Penawaran Umum

Saham Turun Setelah Pengumuman Penawaran

Saham Lexicon Pharmaceuticals Inc (NASDAQ:LXRX) mengalami penurunan tajam sebesar 14,9% pada hari Jumat. Penurunan ini menyusul pengumuman perusahaan mengenai penetapan harga penawaran umum yang dijamin (underwritten public offering) sebanyak 32 juta saham biasa dengan harga $1,30 per saham.

Gambaran Umum Penggalangan Modal

Perusahaan biofarmasi ini memperkirakan akan memperoleh hasil kotor sebesar $41,6 juta dari penawaran umum. Secara paralel, Lexicon juga mengatur penempatan pribadi (private placement) secara bersamaan, terutama dengan afiliasi pemegang saham terbesarnya, Invus, L.P., yang diharapkan dapat mengumpulkan tambahan $41,1 juta. Kesepakatan lebih lanjut juga akan menghasilkan $11,9 juta dalam bentuk hasil kotor.

Penggunaan Dana dan Dampak Pasar

Lexicon bermaksud mengalokasikan hasil bersih dari penawaran ini untuk mendanai penelitian dan pengembangan berkelanjutan kandidat obatnya, serta untuk modal kerja dan tujuan korporasi umum. Reaksi negatif pasar yang segera mencerminkan kekhawatiran investor terhadap dilusi saham yang diakibatkan oleh penerbitan saham baru. Jefferies dan Piper Sandler bertindak sebagai manajer pelaksana bersama (joint book-running managers) untuk penawaran umum ini.

Ringkasan

Inisiatif penggalangan modal Lexicon, dengan total hasil kotor sekitar $94,6 juta, dirancang untuk mendorong jalur penelitian dan pengembangannya (R&D pipeline). Namun, penetapan harga penawaran telah memicu penurunan signifikan jangka pendek pada nilai sahamnya karena dilusi pemegang saham. Kinerja di masa depan akan bergantung pada seberapa efektif perusahaan memanfaatkan dana ini untuk memajukan program klinisnya.

FAQ

T: Mengapa harga saham Lexicon Pharmaceuticals turun?
J: Harga saham turun sebagai respons terhadap penetapan harga penawaran umum baru oleh perusahaan sebesar $1,30 per saham, yang mendilusi nilai saham yang ada dan sering kali dipersepsikan negatif oleh pasar.

T: Berapa total modal yang dikumpulkan Lexicon?
J: Lexicon mengumpulkan total gabungan sekitar $94,6 juta dalam bentuk hasil kotor dari penawaran umum dan dua penempatan pribadi terkait.

Sumber: Investing.com