Analis: Biaya Memori Apple Akan Berdampak pada Margin

Isu-Isu Utama yang Disoroti

Analis Ming-Chi Kuo melaporkan bahwa Apple mengidentifikasi kenaikan harga memori sebagai "tekanan biaya" yang signifikan selama panggilan pendapatan terbarunya. CEO Tim Cook mengonfirmasi bahwa tren ini akan memiliki dampak yang lebih besar pada margin kotor Q2 dibandingkan dengan efek minimal yang terlihat pada Q1.

Konteks Pasar yang Lebih Luas

Perbedaan Apple antara "tekanan biaya" untuk memori dan "kendala pasokan" untuk node canggih kemungkinan memengaruhi koreksi pada saham memori non-AI. Karena daya tawar yang kuat, mengonsumsi 20-25% memori smartphone global, perspektif Apple mungkin tidak mewakili seluruh pasar.

Dampak bagi Investor Saham Memori

Kuo menyarankan investor untuk mempertimbangkan prospek dari Qualcomm dan MediaTek untuk mengukur permintaan memori non-AI dan smartphone dengan lebih akurat. Analis tersebut percaya bahwa panduan mereka memberikan referensi yang lebih baik untuk tren pasar daripada pernyataan Apple.

Ringkasan dan Prospek

Ke depan, valuasi saham memori non-AI mungkin belum sepenuhnya mencerminkan momentum pendapatan yang diharapkan tahun ini. Untuk tahun 2027-2028, permintaan memori AI diproyeksikan menawarkan visibilitas dan prospek pertumbuhan yang lebih baik daripada rekan non-AI-nya.

FAQ

T: Apa yang Apple katakan tentang biaya memori?
J: Apple menggambarkan kenaikan harga memori sebagai "tekanan biaya" yang akan semakin memengaruhi margin kotor pada kuartal kedua.

T: Mengapa pandangan Apple tentang permintaan memori unik?
J: Pangsa pasar Apple yang besar dan daya tawar yang kuat berarti pengalamannya mungkin tidak mencerminkan kondisi pasar memori yang lebih luas.

Sumber: Investing.com