Asset Allocation คืออะไร ทำไมถึงสำคัญต่อนักลงทุน ?

Asset Allocation คืออะไร? มีข้อดี และเริ่มต้นทำได้อย่างไร ?

ไม่ว่านักลงทุนมือเก๋าหรือว่านักลงทุนมือใหม่ สิ่งหนึ่งที่ต้องทำอยู่เสมอก็คือ การกระจายความเสี่ยงในการลงทุนโดยการจัดพอร์ตการลงทุนให้มีความเหมาะสม เพื่อให้เราได้ผลตอบแทนที่คุ้มค่า และสามารถสร้างผลตอบแทนได้อย่างต่อเนื่อง ซึ่งกลยุทธ์สำคัญที่จะช่วยให้คุณสามารถจัดพอร์ตการลงทุนได้อย่างเหมาะสมก็คือ การทำ Asset Allocation หรือการจัดสรรสินทรัพย์นั่นเอง

Asset Allocation คืออะไร ?

Asset Allocation หรือการจัดสรรสินทรัพย์ คือการกระจายการลงทุนไปในสินทรัพย์หลากหลายประเภท แทนที่จะทุ่มเทเงินลงทุนทั้งหมดไปกับสินทรัพย์เพียงประเภทเดียว มีจุดประสงค์หลักเพื่อกระจายความเสี่ยง และสร้างโอกาสในการได้รับผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ เพื่อป้องกันไม่ให้นักลงทุนต้องสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดหากสินทรัพย์ประเภทใดประเภทหนึ่งมีผลการดำเนินงานที่แย่ลง

นอกจากนี้ สิ่งสำคัญที่นักลงทุนควรตระหนักก็คือ “ไม่มีการลงทุนใดที่ให้ผลตอบแทนที่ดีเยี่ยมได้ในทุกช่วงเวลา” ดังนั้นหลัก Basic Asset Allocation ที่จำเป็นก็คือ การปรับเปลี่ยนหรือทบทวนพอร์ตการลงทุนอย่างสม่ำเสมอ โดยควรทำ Asset Allocation อย่างน้อยปีละ 1 ครั้ง เพื่อให้แน่ใจว่าพอร์ตการลงทุนของคุณยังคงสอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงิน และระดับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้

ข้อดีของการทำ Asset Allocation

ลดความเสี่ยงของการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทเดียว

การกระจายการลงทุนไปในสินทรัพย์หลายประเภทด้วยการทำ Asset Allocation คือวิธีที่ช่วยลดความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมด หากสินทรัพย์ใดสินทรัพย์หนึ่งมีผลการดำเนินงานที่แย่ลง เนื่องจากสินทรัพย์แต่ละประเภทมีความเสี่ยงและโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่ต่างกัน จึงมักจะตอบสนองต่อสภาวะตลาดและเศรษฐกิจที่แตกต่างกันด้วย

ช่วยให้บรรลุเป้าหมายทางการเงิน

การจัดสรรสินทรัพย์ที่ดีจะช่วยให้บรรลุเป้าหมายทางการเงินได้ เพราะต้องคำนึงถึงเป้าหมายทางการเงินทั้งในระยะสั้นและระยะยาวของคุณ เพื่อให้สามารถวางแผนการลงทุนที่สอดคล้องกับความต้องการด้านการเงิน

สร้างพอร์ตการลงทุนที่มั่นคง

อีกหนึ่งข้อดีของการทำ Asset Allocation คือช่วยให้คุณมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายและสมดุล ซึ่งช่วยให้คุณสามารถรับมือกับความผันผวนของตลาดได้ดีขึ้น และมีโอกาสสร้างผลตอบแทนที่สม่ำเสมอในระยะยาว

วิธีการทำ Asset Allocation

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการจัดสรรสินทรัพย์ และกระจายความเสี่ยงในการลงทุนด้วยการทำ Asset Allocation สามารถทำได้ด้วยขั้นตอนเหล่านี้

1. สำรวจตนเอง

ก่อนที่จะเริ่มจัดสรรสินทรัพย์ คุณจำเป็นต้องเข้าใจตัวเองให้ดีเสียก่อนว่าสามารถรับความเสี่ยงได้เท่าไร ต้องการผลตอบแทนแค่ไหน และมีความรู้ในการลงทุนและเข้าใจในสินทรัพย์แต่ละประเภทมากน้อยเพียงใด

2. เข้าใจความเสี่ยงของสินทรัพย์แต่ละประเภท

เนื่องจากสินทรัพย์แต่ละประเภทมีระดับความเสี่ยงและโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่แตกต่างกัน ดังนั้นเพื่อการจัดพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสม จึงต้องเข้าใจความเสี่ยงของสินทรัพย์แต่ละประเภทที่ลงทุน โดยเราสามารถสรุปความต่างของสินทรัพย์ยอดนิยมได้ดังนี้

• หุ้น มีความเสี่ยงสูง แต่มีโอกาสให้ผลตอบแทนสูงในระยะยาว
• พันธบัตรหรือตราสารหนี้ มีความเสี่ยงต่ำกว่าหุ้น ให้ผลตอบแทนที่มั่นคงและสม่ำเสมอ
• เงินสด มีความเสี่ยงต่ำที่สุด แต่ให้ผลตอบแทนต่ำและอาจไม่ชนะเงินเฟ้อในระยะยาว
• ฟอเร็กซ์ มีความเสี่ยงสูง และความผันผวนสูง แต่มีโอกาสสร้างผลตอบแทนได้สูงเช่นกัน

สำหรับการลงทุนทางเลือกอื่น ๆ เช่น อสังหาริมทรัพย์ สินค้าโภคภัณฑ์ หรือคริปโทเคอร์เรนซี อาจมีระดับความเสี่ยงและผลตอบแทนที่หลากหลาย

3. จัดพอร์ตการลงทุนตามความเสี่ยงที่รับไหว

เมื่อเข้าใจถึงความเสี่ยงของสินทรัพย์แต่ละประเภทแล้ว ขั้นตอนต่อไปคือการจัดพอร์ตการลงทุนตามความเสี่ยงที่รับไหว โดยสามารถแบ่งพอร์ตการลงทุนตามความเสี่ยงได้ 5 ระดับ ดังนี้

• ลงทุนแบบปกป้องเงินต้น (Capital Protection) เน้นการรักษาเงินต้นเป็นหลัก เหมาะสำหรับผู้ที่รับความเสี่ยงได้น้อยที่สุด หรือผู้ที่ลงทุนระยะยาวเพื่อการออม 
• ลงทุนเพื่อสร้างรายได้ (Income) เน้นการลงทุนในสินทรัพย์ที่สร้างกระแสเงินสดสม่ำเสมอ เช่น พันธบัตร หุ้นปันผล เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการสร้างผลตอบแทนที่คุ้มค่าที่สุด
• ลงทุนแบบสร้างความสมดุลระหว่างการสร้างรายได้และการเติบโต (Balance หรือ Income & Growth) เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการทั้งผลตอบแทนและการเติบโตของเงินลงทุน
• ลงทุนแบบสร้างการเติบโตของเงินทุน (Growth) เน้นการเติบโตของเงินลงทุนเป็นหลัก เหมาะกับผู้ที่ยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้น เพื่อโอกาสในการได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น
• ลงทุนเพื่อผลตอบแทนที่สูง (High Growth หรือ High Risk High Return) เหมาะสำหรับผู้ที่สามารถรับความเสี่ยงสูงได้ เน้นการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีโอกาสให้ผลตอบแทนสูง แม้จะมีความผันผวนมากก็ตาม

4. รีวิวและปรับเปลี่ยนพอร์ตลงทุนเป็นประจำทุกปี

เพราะการจัดสรรสินทรัพย์ไม่ใช่สิ่งที่ทำครั้งเดียวแล้วได้ผลดีตลอดไป แต่เป็นกระบวนการที่ต้องมีการทบทวนและปรับปรุงอยู่เสมอ ดังนั้นเมื่อทำ Asset Allocation ตามความเสี่ยงที่รับได้แล้ว ควรต้องรีวิวและปรับเปลี่ยนพอร์ตลงทุนเป็นประจำทุกปี หรือเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงสำคัญในชีวิตหรือสภาวะตลาด เนื่องจากการทบทวนพอร์ตอย่างสม่ำเสมอจะช่วยให้คุณปรับเปลี่ยนสัดส่วนการลงทุนให้สอดคล้องกับสถานการณ์ปัจจุบันและเป้าหมายทางการเงินที่อาจเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลาได้

ก่อนลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือกอย่างฟอเร็กซ์ทุกครั้ง ต้องอ่านรีวิวโบรกเกอร์จากผู้ใช้จริงที่ TrustFinance ก่อนตัดสินใจ มีให้เลือกครบทุกโบรกเกอร์ ไม่ว่าจะเป็นโบรกเกอร์ Exness, XM, FBS หรือโบรกเกอร์ IUX ก็มีรีวิวให้พิจารณา ค้นพบโบรกเกอร์ที่เหมาะกับสไตล์การลงทุนของตัวเองได้เลย

ข้อมูลอ้างอิง:

What Is Asset Allocation and Why Is It Important?. สืบค้นวันที่ 28 มิถุนายน 2567 จาก https://www.investopedia.com/terms/a/assetallocation.asp