Pip là gì? Tính lãi - lỗ trên mỗi Pip như thế nào?

Thấy giá cặp tiền tệ di chuyển từ 1.1000 lên 1.1050 và tự hỏi nó có nghĩa là lãi hay lỗ bao nhiêu baht? Câu trả lời bắt đầu từ một đơn vị nhỏ gọi là pip. Nếu không hiểu đơn vị này ngay từ đầu, việc tính toán rủi ro của vị thế đang mở sẽ là phỏng đoán hơn là tính toán thực tế.

Bài viết này giải thích pip là gì, khác với pipette và point như thế nào, cách tính pip value theo kích thước lot và tại sao các con số thu được lại không giống nhau ở mỗi sàn giao dịch.

Pip là gì

Pip là đơn vị đo lường sự thay đổi giá nhỏ nhất thường được sử dụng trong thị trường forex. Phần lớn nằm ở vị trí thập phân thứ 4 của giá (0.0001), ngoại trừ các cặp tiền tệ có JPY, nằm ở vị trí thập phân thứ 2 (0.01).

Tại sao các cặp tiền tệ JPY lại có số thập phân khác với các cặp khác

Đồng Yên Nhật có giá trị mỗi đơn vị thấp hơn nhiều so với Đô la Mỹ. Do đó, việc tham chiếu các cặp tiền tệ như USD/JPY ở mức giá khoảng 150 không cần phải chi tiết đến vị trí thập phân thứ 4 như các cặp tiền tệ có giá trị khoảng 1 phẩy mấy như EUR/USD. Thị trường đã quy định rằng các cặp có JPY chỉ sử dụng 2 vị trí thập phân. Vì vậy, ý nghĩa của 1 pip trong cặp này là 0.01 chứ không phải 0.0001 như các cặp tiền tệ chính khác.

Pip, Pipette và Point khác nhau như thế nào

Ba thuật ngữ này thường bị sử dụng lẫn lộn gây nhầm lẫn, mặc dù ý nghĩa của chúng không hoàn toàn giống nhau.

Điểm khiến người mới bắt đầu bối rối nhất là thuật ngữ "point" vì không có một định nghĩa duy nhất được sử dụng chung trong toàn ngành. Một số nền tảng giao dịch gọi vị trí thập phân cuối cùng là point, mặc dù thực tế đó là pipette. Khi xem giá trên một nền tảng không quen thuộc, nên kiểm tra trước xem con số di chuyển có nghĩa là pip đầy đủ hay chỉ là một phần của pip.

Cách tính Pip Value

Pip Value là giá trị tiền tệ của sự di chuyển 1 pip đối với kích thước vị thế đang mở. Công thức cơ bản là

Pip Value bằng Kích thước của 1 pip nhân với kích thước lot giao dịch

Kích thước lot tiêu chuẩn trong thị trường forex được chia thành ba cấp độ: Standard lot bằng 100.000 đơn vị tiền tệ cơ sở, Mini lot bằng 10.000 đơn vị, và Micro lot bằng 1.000 đơn vị. Đối với các cặp tiền tệ có USD là đồng tiền yết giá (ví dụ: EUR/USD), giá trị pip trên mỗi lot sẽ khá đơn giản.

Standard lot mang lại giá trị pip khoảng 10 đô la mỗi pip, Mini lot khoảng 1 đô la mỗi pip, Micro lot khoảng 0.10 đô la mỗi pip

Hãy thử chuyển đổi sang tiền baht để hình dung rõ hơn. Giả sử tỷ giá hối đoái tham chiếu là 35 baht mỗi đô la (chỉ là con số giả định để minh họa, không phải tỷ giá thực tế). Mở một Standard lot trên cặp tiền tệ EUR/USD và giá di chuyển 1 pip sẽ tương đương với lãi hoặc lỗ khoảng 350 baht. Nếu chỉ mở Micro lot, con số tương tự sẽ chỉ còn khoảng 3.50 baht mỗi pip.

Lot càng lớn, Pip Value càng cao như thế nào

Mối quan hệ giữa lot và pip value là tuyến tính. Mở lot càng lớn, sự di chuyển giá tương tự sẽ tạo ra lợi nhuận hoặc thua lỗ bằng tiền càng nhiều theo tỷ lệ. Câu hỏi tiếp theo là điều gì quyết định có thể mở lot lớn đến mức nào với cùng một số vốn ban đầu?

Câu trả lời là đòn bẩy (leverage). Đòn bẩy càng cao, số tiền ký quỹ cần thiết để mở một lot có cùng kích thước càng ít đi. Điều này cho phép cùng một số vốn ban đầu mở được vị thế lớn hơn. Điều đó có nghĩa là pip value cho mỗi lần di chuyển 1 pip cũng tăng lên, cả về phía lợi nhuận và thua lỗ. Cơ chế thực sự đằng sau các con số đòn bẩy được giải thích tại Đòn bẩy (Leverage) trong forex là gì, rủi ro đến mức nào

Ví dụ tính toán lãi-lỗ thực tế từ sự di chuyển của Pip

Giả sử mở một Mini lot trên cặp tiền tệ EUR/USD với pip value khoảng 1 đô la mỗi pip. Giá di chuyển từ 1.1000 đến 1.1050, tương đương 50 pip. Lợi nhuận thu được sẽ khoảng 50 đô la. Nếu giá đi ngược lại đến 1.0950, thì sẽ lỗ khoảng 50 đô la với số tiền tương tự.

Bây giờ, hãy thử thay đổi kích thước lot trong khi giá di chuyển vẫn là 50 pip. Mở một Standard lot (pip value khoảng 10 đô la), kết quả sẽ ngay lập tức trở thành 500 đô la. Mở một Micro lot (pip value khoảng 0.10 đô la), kết quả sẽ chỉ còn 5 đô la. Giá di chuyển chính xác như nhau, nhưng kết quả tiền tệ khác nhau mười lần ở mỗi cấp độ kích thước lot. Đây là lý do tại sao việc biết trước pip value của vị thế của mình quan trọng hơn việc chỉ nhìn vào hướng giá.

Pip Value thực tế khác nhau tùy theo sàn giao dịch, kiểm tra thế nào trước khi giao dịch

Các con số pip value được tính toán ở trên chỉ là giá trị ước tính cho các cặp tiền tệ có USD là đồng tiền yết giá. Các cặp tiền tệ khác không có USD ở phía sau, hoặc tài khoản được mở bằng đồng tiền tham chiếu không phải đô la, các con số thực tế sẽ phải trải qua một lớp chuyển đổi tỷ giá hối đoái nữa. Điều này khiến pip value hiển thị trên mỗi nền tảng có thể không hoàn toàn giống nhau ngay cả khi mở cùng kích thước lot trên cùng một cặp tiền tệ.

Ngoài ra, một số sàn giao dịch còn làm tròn số hoặc tính phí ẩn ảnh hưởng đến con số lãi-lỗ thực tế khác với tính toán theo công thức cơ bản. Điểm này không thể đoán được, cần kiểm tra trực tiếp trên nền tảng của sàn giao dịch đang sử dụng xem pip value hiển thị thực tế có khớp với tính toán hay không. Các bước kiểm tra tính minh bạch của sàn giao dịch nói chung nằm trong Kiểm tra sàn Forex có đáng tin cậy không: 7 bước trước khi gửi tiền

Câu hỏi thường gặp (FAQ)

Lưu ý: Giao dịch Forex hiện chưa có giấy phép hoặc sự giám sát từ bất kỳ cơ quan nào tại Thái Lan. Ngân hàng Thái Lan không có chính sách cấp phép kinh doanh Forex cho các nhà đầu tư cá nhân (Tham khảo Thai PBS) và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) cũng xác nhận rằng kinh doanh Forex không thuộc sự giám sát của SEC mà thuộc luật kiểm soát ngoại hối (Tham khảo The Standard)

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp kiến thức chung, không phải là lời khuyên đầu tư cá nhân và không có bất kỳ sự đảm bảo lợi nhuận nào. Nhà giao dịch nên tìm hiểu thêm thông tin và tự đánh giá rủi ro trước khi đưa ra quyết định.

1 pip bằng bao nhiêu điểm?

Tùy thuộc vào "điểm" ở đây có nghĩa là gì. Nếu là pipette, 1 pip luôn bằng 10 pipette. Nhưng nếu nền tảng sử dụng thuật ngữ point thay cho pipette hoặc thay cho pip, ý nghĩa sẽ không giống nhau ở mọi nơi. Cần kiểm tra với nền tảng đang sử dụng trước khi diễn giải.

Pip và point khác nhau như thế nào?

Pip có định nghĩa khá chuẩn trong toàn ngành, đó là vị trí thập phân thứ 4 của các cặp tiền tệ chung. Còn point không có định nghĩa cố định. Một số nền tảng dùng thay cho pip, một số nền tảng dùng thay cho pipette, nhỏ hơn pip 10 lần.

Pip value được tính như thế nào nếu cặp tiền tệ không có USD?

Cần chuyển đổi qua tỷ giá hối đoái của đồng tiền tham chiếu trong tài khoản thêm một bước nữa. Con số thu được sẽ không hoàn toàn khớp với công thức cơ bản cho các cặp USD. Nên xem giá trị mà nền tảng của sàn giao dịch tính toán trực tiếp thay vì tự tính toán thủ công cho các cặp tiền tệ loại này.

Lot nhỏ nhất có thể giao dịch là bao nhiêu?

Nhiều nền tảng hỗ trợ Micro lot (1.000 đơn vị) làm mức tối thiểu. Và một số còn có Nano lot nhỏ hơn nữa. Nhưng kích thước tối thiểu thực tế khác nhau tùy theo từng sàn giao dịch. Nên kiểm tra các điều kiện trước khi mở tài khoản.

Tóm tắt

Pip là đơn vị cơ bản dùng để chuyển đổi sự di chuyển của giá thành con số lãi-lỗ thực tế. Con số thu được liên quan trực tiếp đến kích thước lot, và kích thước lot lại liên quan đến đòn bẩy. Hiểu rõ ba phần này cùng lúc mới có thể đánh giá rủi ro của vị thế một cách chính xác, chứ không chỉ nhìn vào hướng giá là đúng hay sai.

Việc tính toán pip value bằng công thức cơ bản là một điểm khởi đầu tốt. Nhưng con số thực tế trên nền tảng của mỗi sàn giao dịch có thể luôn khác một chút so với công thức. Tương tự như số tiền ký quỹ được sử dụng cho mỗi vị thế, nếu để nó giảm quá thấp sẽ dẫn đến việc bị gọi ký quỹ bổ sung được giải thích trong Margin Call là gì, khi nào bị gọi, cách phòng tránh mà bạn nên hiểu rõ cùng lúc trước khi đặt tiền thật.

Nguồn tham khảo

• Thai PBS: Tình trạng giám sát Forex tại Thái Lan
• The Standard: Quan điểm của SEC đối với kinh doanh Forex