Kiến thức cơ bản cho giao dịch tin tức, dễ hiểu trong 5 phút.

Đối với các nhà giao dịch nghiêm túc với thị trường, việc chỉ hiểu biểu đồ là không đủ nữa. Bởi vì đằng sau mỗi thanh giá và mỗi khi biểu đồ biến động mạnh, thường có “tin tức kinh tế” và “yếu tố cơ bản” là động lực thúc đẩy. Đây là lý do tại sao từ fundamental lại rất quan trọng, đặc biệt đối với những người chuyên giao dịch theo tin tức phải đối phó với sự biến động từ các số liệu kinh tế toàn cầu liên tục. Và nếu bạn muốn bắt đầu với tin tức mạnh nhất như Non Farm, bạn có thể đọc sâu hơn trong bài viết “Non Farm là gì? Tại sao nhà giao dịch cần theo dõi?” nằm trong cùng bộ nội dung với bài viết này.

Fundamental là gì trong góc nhìn của nhà giao dịch theo tin tức

Nhìn chung, fundamental hay “yếu tố cơ bản” là các thông tin về kinh tế, tài chính và chính sách tiền tệ cho chúng ta biết nền kinh tế của một quốc gia đang “mạnh hay yếu” như số liệu GDP, việc làm, lạm phát, lãi suất, sản xuất, dịch vụ, cho đến các tuyên bố của ngân hàng trung ương. Những thông tin này là thứ mà các nhà đầu tư tổ chức và ngân hàng trung ương sử dụng để đánh giá xu hướng kinh tế và giá trị tiền tệ trong trung và dài hạn (Investopedia)

Nhưng trong góc nhìn của những người chuyên giao dịch theo tin tức fundamental sẽ được tập trung hẹp hơn vào “các tin tức và số liệu mà thị trường cần theo dõi hàng tuần và hàng tháng” thường được hiển thị trên lịch kinh tế với màu đỏ hoặc là tin tức có tác động cao (High Impact) như:

• Số liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ (Non Farm Payrolls)
• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI)
• Cuộc họp FOMC của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ
• Chỉ số nhà quản lý mua hàng (PMI) của ngành sản xuất và dịch vụ

Khi bạn bắt đầu hiểu những tin tức này có ý nghĩa gì, chúng liên quan đến kinh tế và giá trị tiền tệ như thế nào, việc giao dịch của bạn sẽ không chỉ là đoán biểu đồ mà là đưa ra quyết định dựa trên “lý do kinh tế” nhiều hơn.

Tại sao những người giao dịch theo tin tức cần hiểu cấu trúc chính của Fundamental

Đối với nhiều nhà giao dịch, việc giao dịch chỉ dựa vào biểu đồ có vẻ dễ dàng và thoải mái hơn. Nhưng vấn đề là vào những ngày có tin tức lớn, biểu đồ thường biến động mạnh một cách vô lý trong mắt những người không biết điều gì đang xảy ra đằng sau. Việc hiểu fundamental sẽ giúp bạn

• Không hoảng sợ khi giá biến động, vì biết nguyên nhân là do tin tức gì
• Có thể chọn “tham gia vào lúc có tin tức” hoặc “tránh tin tức và chờ đợi cơ hội sau khi thị trường ổn định”
• Đọc được xu hướng lớn của giá trị tiền tệ theo chu kỳ kinh tế tốt hơn

Hãy tưởng tượng bạn đang giao dịch cặp tiền USD. Chỉ vài phút trước khi công bố số liệu CPI của Mỹ, Spread bắt đầu mở rộng, biến động tăng cao. Nếu bạn không biết CPI là gì và tại sao lạm phát lại ảnh hưởng đến lãi suất và giá trị tiền tệ, bạn sẽ có xu hướng đưa ra quyết định theo cảm xúc hơn là theo kế hoạch. Trong khi đó, nếu bạn hiểu và chuẩn bị trước, bạn sẽ sẵn sàng đối phó hoặc chọn tránh rủi ro tốt hơn. Bạn có thể tìm hiểu sâu hơn về vai trò của CPI trong bài viết “CPI là gì? Tại sao lạm phát làm thị trường biến động?”

Các yếu tố cốt lõi của Fundamental mà nhà giao dịch theo tin tức cần biết

1. Lạm phát và số liệu CPI

CPI (Consumer Price Index) là chỉ số giá tiêu dùng đo lường sự thay đổi của giá cả hàng hóa và dịch vụ trong đời sống hàng ngày của người dân. Đây là số liệu chính được sử dụng để đo lường “lạm phát” của quốc gia đó (Investopedia). Nếu CPI cao hơn dự kiến của thị trường, thị trường sẽ cho rằng ngân hàng trung ương có thể phải tăng lãi suất thêm để kiểm soát lạm phát, dẫn đến việc giá trị tiền tệ có xu hướng mạnh lên. Ngược lại, nếu CPI thấp hơn dự kiến, có thể khiến thị trường dự đoán rằng lãi suất sẽ tăng chậm hơn hoặc có thể giảm trong tương lai, làm cho giá trị tiền tệ suy yếu.

Đối với những người giao dịch theo tin tức, việc chỉ xem số liệu thực tế là không đủ, mà cần so sánh với “giá trị dự báo (Forecast)” và “giá trị trước đó (Previous)” để đánh giá mức độ bất ngờ của thị trường. Bạn có thể tìm hiểu chi tiết về hành vi của thị trường trong thời điểm tin tức CPI trong bài viết “CPI là gì? Tại sao lạm phát làm thị trường biến động?”

2. Chính sách tiền tệ và cuộc họp FOMC

Trọng tâm của fundamental trong thị trường tiền tệ là “lãi suất” và người quyết định lãi suất quan trọng nhất thế giới là Ủy ban FOMC của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Federal Reserve), họp 8 lần mỗi năm để xác định hướng đi của chính sách tiền tệ và lãi suất chính sách (Federal Reserve)

Các loại tin tức như “Tuyên bố FOMC” hoặc “Quyết định lãi suất của Fed” là những tin tức hộp đỏ có thể khiến giá trị tiền tệ USD, vàng và thị trường chứng khoán biến động mạnh chỉ trong vài phút. Những điều mà nhà giao dịch theo tin tức cần xem bao gồm:

• Kết quả quyết định lãi suất (tăng, giữ nguyên, giảm)
• Tuyên bố và giọng điệu (Tone) liệu có “thắt chặt” hay “nới lỏng”
• Dự báo lãi suất trong tương lai (Dot Plot)

Nếu bạn muốn hiểu chi tiết cấu trúc FOMC, ai là người bỏ phiếu, khi nào họp và thị trường diễn giải các tuyên bố như thế nào, khuyên bạn nên đọc tiếp trong bài viết “FOMC là gì? Tại sao cuộc họp của Fed lại rất quan trọng?” nằm trong cùng bộ Fundamental dành cho giao dịch theo tin tức.

3. Chỉ số PMI và cái nhìn về tương lai kinh tế

Nếu tin tức CPI và FOMC cho biết “nền kinh tế hiện tại đang nóng hay lạnh đến mức nào”, thì tin tức như PMI (Purchasing Managers’ Index) sẽ cho biết “xu hướng trong tương lai có khả năng tốt hơn hay xấu đi”. Bởi vì PMI là một cuộc khảo sát gửi cho các nhà quản lý mua hàng trong các doanh nghiệp khác nhau để trả lời liệu đơn đặt hàng, sản xuất, việc làm, v.v. đang mở rộng hay thu hẹp (Investopedia)

Các giá trị chính cần nhớ là:

• PMI lớn hơn 50 = Ngành kinh doanh đang mở rộng
• PMI nhỏ hơn 50 = Ngành kinh doanh đang thu hẹp

Khi thị trường thấy PMI giảm liên tục trong nhiều tháng, các nhà đầu tư có thể bắt đầu lo ngại rằng nền kinh tế đang bước vào giai đoạn chậm lại hoặc suy thoái, khiến giá trị tiền tệ của quốc gia đó có thể bị áp lực. Còn những nhà giao dịch hiểu fundamental sẽ nhìn thấy “tín hiệu sớm” từ PMI trước khi các số liệu khác xác nhận. Tổng quan về vai trò của PMI trong giao dịch, bạn có thể đọc tiếp trong bài viết “PMI là gì? Số liệu chỉ ra tương lai kinh tế”.

4. Tin tức lao động – Non Farm và tỷ lệ thất nghiệp

Mặc dù bài viết này tập trung vào tổng quan về fundamental, nhưng nếu không nhắc đến Non Farm thì sẽ không đầy đủ. Vì NFP là tin tức mà các nhà giao dịch trên toàn thế giới theo dõi hàng đầu mỗi tháng. Số liệu này cho biết số lượng việc làm mới trong lĩnh vực phi nông nghiệp của Mỹ, phản ánh mức độ mở rộng việc làm của nền kinh tế.

Thông thường, nếu NFP tốt hơn dự kiến rất nhiều và tỷ lệ thất nghiệp giảm, thị trường sẽ cho rằng nền kinh tế mạnh mẽ, ủng hộ chính sách lãi suất thắt chặt, giá trị tiền tệ USD thường có xu hướng mạnh lên. Nhưng nếu số liệu tệ hơn dự kiến, có thể khiến thị trường dự đoán rằng ngân hàng trung ương sẽ phải giảm bớt giọng điệu thắt chặt, điều này cũng có thể gây áp lực làm USD suy yếu. Chi tiết về cách đọc Non Farm một cách có hệ thống, bạn có thể theo dõi tiếp trong bài viết “Non Farm là gì? Tại sao nhà giao dịch cần theo dõi?”

Cách bắt đầu sử dụng Fundamental trong giao dịch theo tin tức mà không quá rủi ro

1. Bắt đầu bằng cách “biết trước” tuần này có tin tức gì – Kiểm tra lịch kinh tế, xem có tin tức CPI, FOMC, PMI hay Non Farm không.
    
2. Đọc bối cảnh kinh tế sơ bộ – Lạm phát đang cao hay thấp, kinh tế đang mở rộng hay chậm lại, lãi suất đang trong giai đoạn tăng hay giảm.
    
3. Đặt ra quy tắc cho bản thân – Sẽ giao dịch trước tin tức, trong lúc có tin tức hay chờ sau tin tức. Ví dụ, một số người chọn không mở lệnh mới 30 phút trước tin tức mạnh.
    
4. Luôn sử dụng Quản lý rủi ro – Giảm kích thước lot trong thời điểm tin tức hoặc mở rộng Stop Loss cho phù hợp với biến động, sẵn sàng chấp nhận rủi ro tăng lên.
    
5. Ghi chép – Ghi lại mỗi lần giao dịch tin tức gì, kết quả ra sao để điều chỉnh chiến lược trong tương lai.

Tóm tắt: Fundamental là ngôn ngữ mà thị trường sử dụng để giao tiếp

Cuối cùng, fundamental là “ngôn ngữ chung của kinh tế và thị trường tài chính”. Nếu bạn hiểu ngôn ngữ này, bạn sẽ đọc được tại sao thị trường lại di chuyển như vậy, tại sao nhà đầu tư lại sợ một tin tức này nhưng không sợ tin tức khác, và tại sao đôi khi giá lại đi ngược lại cảm xúc của chúng ta. Đối với những người chuyên giao dịch theo tin tức, việc hiểu các yếu tố cơ bản không phải là một lựa chọn, mà là một thành phần chính để tồn tại lâu dài. Càng hiểu rõ các tin tức quan trọng như CPI, FOMC, PMI và Non Farm, bạn càng “giao dịch bằng lý trí” hơn là bằng cảm xúc và có thể biến sự biến động thành cơ hội một cách có hệ thống hơn.

Nguồn tham khảo

1. Investopedia – Phân tích cơ bản: Nguyên tắc, các loại và cách sử dụng
2. ThinkMarkets – Phân tích cơ bản Forex: Định nghĩa, động lực và phương pháp giao dịch
3. Investopedia – Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) là gì?
4. Federal Reserve – Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC)
5. Investopedia – Chỉ số nhà quản lý mua hàng (PMI) là gì?