กองทุนเฮดจ์ฟันด์ประสบผลขาดทุนรายเดือนที่แย่ที่สุดในรอบกว่า 4 ปี

การขาดทุนของกองทุนเฮดจ์ฟันด์แตะระดับสูงสุดในรอบสี่ปี

ตามบันทึกของลูกค้า Goldman Sachs กองทุนเฮดจ์ฟันด์ทั่วโลกประสบกับการขาดทุนรายเดือนที่รุนแรงที่สุดในเดือนมีนาคมนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2022 การลดลงอย่างรวดเร็วนี้ได้รับแรงหนุนจากความผันผวนของตลาดที่เกิดจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในสินทรัพย์หลักต่างๆ

แรงกดดันในตลาดวงกว้างและการลดความเสี่ยง

สภาพแวดล้อมที่ท้าทายทำให้ดัชนี S&P 500 ลดลง 4.63% และ Nasdaq 100 ลดลง 4.87% ในช่วงไตรมาสแรก ความผันผวนนี้เผยให้เห็นจุดอ่อนในการจัดพอร์ตของกองทุน นำไปสู่การลดความเสี่ยงในวงกว้าง กองทุนเฮดจ์ฟันด์ตอบสนองด้วยการขายหุ้นทั่วโลกเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน ด้วยอัตราที่เร็วที่สุดในรอบ 13 ปี

ผลกระทบต่อกลยุทธ์และภูมิภาคต่างๆ

นักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์ Long/Short แบบพื้นฐานเผชิญกับผลตอบแทนติดลบทั่วโลก โดยกองทุนที่เน้นเอเชียลดลง 7.3% และกองทุนในสหรัฐฯ ลดลง 4.3% ภาคส่วนเทคโนโลยี สื่อ และโทรคมนาคมเป็นหนึ่งในกลุ่มที่ได้รับผลกระทบหนักที่สุด ในทางตรงกันข้าม กลยุทธ์ Long/Short แบบเป็นระบบสามารถทำกำไรได้ 1.07% ซึ่งสวนทางกับแนวโน้มตลาดโดยรวม

สรุปแนวโน้ม

ผลการดำเนินงานล่าสุดเน้นย้ำว่าการเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันของความสัมพันธ์ในตลาดสามารถส่งผลกระทบต่อกองทุนที่มีการกระจายความเสี่ยงได้ แม้กระทั่งกองทุนที่มีเลเวอเรจสูง ขณะนี้อุตสาหกรรมกำลังเผชิญกับช่วงเวลาของการปรับสมดุลท่ามกลางความผันผวนที่ยั่งยืนและการลดความเสี่ยงที่ถูกบังคับ

คำถามที่พบบ่อย

คำถาม: อะไรคือสาเหตุของการขาดทุนจำนวนมากของกองทุนเฮดจ์ฟันด์?
คำตอบ: การขาดทุนส่วนใหญ่เกิดจากความผันผวนของตลาด ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของอัตราดอกเบี้ย สกุลเงิน และสินค้าโภคภัณฑ์

คำถาม: กลยุทธ์กองทุนเฮดจ์ฟันด์ทั้งหมดขาดทุนหรือไม่?
คำตอบ: ไม่ใช่ ในขณะที่กองทุน Long/Short แบบพื้นฐานประสบปัญหา แต่กลยุทธ์การซื้อขายแบบเป็นระบบที่อาศัยอัลกอริทึมรายงานผลตอบแทนที่เป็นบวกสำหรับเดือนนั้น

ที่มา: Investing.com