룬드벡, 엇갈린 4분기 실적 발표 및 2026년 전망 제시

주요 내용

덴마크 제약회사 룬드벡은 4분기 실적을 발표했으며, 매출은 컨센서스 예상치에 부합했고 조정 EBITDA는 예상치를 4% 상회했습니다. 그러나 조정 주당순이익은 예상치를 밑돌았습니다. 회사는 또한 2026년 재무 가이던스를 발표하며 잠재적인 역풍을 예고했습니다.

재무 성과 개요

룬드벡은 4분기 매출 60억 9천만 덴마크 크로네(DKK)와 조정 EBITDA 16억 1천만 덴마크 크로네(DKK)를 기록했습니다. 예상보다 강한 EBITDA는 판매관리비(SG&A) 지출 감소에 기인했으며, 이는 낮은 매출총이익률을 상쇄했습니다. Vyepti와 Abilify 프랜차이즈와 같은 주요 제품은 좋은 성과를 보였으나, Rexulti는 컨센서스 예상치를 9% 하회했습니다. 회사는 주당 1.15 덴마크 크로네(DKK)의 배당금을 발표했습니다.

2026년 전망 및 시장 영향

2026년 룬드벡은 불변환율 기준으로 매출 성장률 5~8%, 조정 EBITDA 성장률 4~12%를 예상하고 있습니다. 이러한 전망은 불리한 환율 효과와 계획된 R&D 지출 증가의 영향을 받습니다. 매출 가이던스는 시장 기대치에 부합하지만, 조정 EBITDA 범위는 현재 컨센서스보다 낮아 수익 전망치를 1~8% 하향 조정해야 할 수도 있습니다.

결론

룬드벡은 복잡한 환경을 헤쳐나가고 있습니다. 2027년까지 중기 목표를 달성할 것으로 예상되지만, 그 이후에는 상당한 매출 도전에 직면할 것입니다. 주요 의약품인 Abilify Maintena와 Trintellix는 2026년부터 제네릭 경쟁에 직면할 것이며, 새로운 파이프라인 제품은 2028년까지 시장에 출시되지 않을 것으로 예상되어 잠재적인 매출 공백을 초래할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q: 룬드벡의 4분기 실적에서 주요 내용은 무엇이었습니까?
A: 룬드벡의 4분기 실적은 예상치에 부합하는 매출, 예상치를 4% 상회하는 조정 EBITDA를 기록했지만, 조정 EPS는 컨센서스를 하회했습니다.

Q: 룬드벡의 2026년 재무 가이던스는 무엇입니까?
A: 회사는 매출 성장률 5~8%, 조정 EBITDA 성장률 4~12%를 예상하지만, 환율 및 지출 요인으로 인해 현재 시장 수익 전망치가 하향 조정될 수 있습니다.

Q: 룬드벡의 주요 미래 과제는 무엇입니까?
A: 회사는 주요 제품에 대한 제네릭 경쟁으로 인해 2027년 이후 잠재적인 매출 공백에 직면해 있으며, 새로운 제품 파이프라인은 2028년까지 기여하지 않을 것으로 예상됩니다.

출처: Investing.com