ワーシントン・スチール、クレックナー買収で株価急騰

ワーシントン・スチール、クレックナー＆Coの変革をもたらす買収を発表

ワーシントン・スチールは、企業価値24億ドルの全額現金取引でクレックナー＆Coを買収する計画を明らかにした。この戦略的な動きは、北米で2番目に大きな鉄鋼サービスセンター会社を創出することになり、ワーシントン・スチールの株価を大幅に上昇させた。

取引概要

この取引はクレックナー＆Coを1株あたり11ユーロと評価している。この買収は、企業価値とEBITDAの倍率が約8.5倍に相当し、予想される相乗効果を含めると5.5倍となる。ワーシントン・スチールは、2028会計年度末までに年間約1億5,000万ドルの相乗効果（ランレート）を生み出すと予想しており、これは主に北米事業から得られる見込みだ。

この統合は、取引完了後の最初の会計年度内に1株当たり利益に大きく貢献すると予測されている。これにより、ワーシントンのポートフォリオ、最終市場、および北米とヨーロッパにおける地理的プレゼンスが拡大する。

財務および市場への影響

この発表を受けて、ワーシントン・スチールの株価は一時9%上昇し、最終的には4.6%高で落ち着いた。統合後の事業体は95億ドルを超える収益を上げると予想されている。この買収は、手元現金と新規負債の組み合わせで資金調達され、取引完了時のプロフォーマ純レバレッジは約4.0倍になると予測されている。同社は、取引完了後2年以内にこのレバレッジを2.5倍未満に削減するという目標を掲げている。

今後の見通し

この取引は、クレックナーの筆頭株主であり42%の株式を保有するSWOCTEM GmbHによって支持されている。この取引は、クレックナーの株式資本の最低65%の応募と、必要な規制当局の承認を条件としている。完了は2026年暦年の下半期に予定されており、ワーシントン・スチールにとって重要な成長の一歩となる。

よくある質問

Q: ワーシントン・スチールとクレックナー＆Coの取引の価値はいくらですか？
A: 全額現金取引の企業価値は24億ドルで、クレックナー＆Coを1株あたり11ユーロと評価しています。

Q: 買収完了の予定時期はいつですか？
A: 株主の承認と規制当局の承認を条件として、2026年暦年の下半期に完了する予定です。

Q: この買収はワーシントン・スチールの市場での地位にどのように影響しますか？
A: 北米で2番目に大きな鉄鋼サービスセンターを創出し、同社の規模と地理的フットプリントを大幅に拡大します。

出典: Investing.com