米国規制当局、緩和された銀行自己資本規制を発表へ

主要な規制の転換

連邦規制当局は、大手ウォール街銀行の自己資本要件をわずかに引き下げる可能性のある改訂草案を公表する準備を進めています。これは、大幅な自己資本引き上げを提案していた2023年の提案からの大きな転換となります。

連邦準備制度理事会のミシェル・ボウマン監督担当副議長によると、新たな提案は、貸し手が潜在的な損失に備えて積み立てる資金の計算方法を抜本的に見直すことを目的としており、銀行業界にとって驚くべき転換を反映しています。

状況の概要

改訂された「バーゼル」および「GSIBサーチャージ」の提案は、2008年の金融危機後に導入されたより厳格な規制が経済活動を抑制していると主張する大手銀行による長期にわたるキャンペーンを受けています。資産1,000億ドルを超える30以上の銀行に影響を与えた2023年の当初草案では、一部の金融機関に対して最大20%の自己資本引き上げが提案されていました。

業界はこの変更を歓迎していますが、批評家は、これらの要件を緩和することは、地政学的リスクと信用リスクが高まる中で金融システムの安全策を弱めるものだと主張しています。規制当局は、新たな草案が実際のリスクに対して要件をより適切に調整すると主張しています。

金融機関への影響

新たな草案は、リスク資本を測定するための2つの方法のうち、より厳格な方を使用するという要件を撤廃することで、ウォール街のトレーディング大手にとって有利になると予想されます。また、クレジットカードなどの手数料ベースのビジネスに対しても、厳格な新たなオペレーショナルリスク要件が課せられていたものが、より寛容になるようです。ただし、市場リスク評価のための内部モデルの使用については不確実性が残っています。

まとめと見通し

これは銀行にとって大きな勝利を意味するものの、最終的な規則はまだ完成には程遠いです。提案は90日間のパブリックコメント期間を経て、連邦準備制度理事会内での異論やホワイトハウスの審査など、政治的な課題に直面する可能性があります。アナリストは、規則が2027年初頭まで最終決定されない可能性があり、業界は今後複雑な規制の道を歩むことになると示唆しています。

よくある質問

Q: 新しい銀行自己資本規制とは何ですか？
A: 大手銀行が潜在的な損失を吸収するために保有しなければならない自己資本の額を引き下げると予想される改訂版「バーゼル」提案であり、2023年のより厳格な草案を覆すものです。

Q: どの銀行が最も影響を受けますか？
A: この規制は、資産1,000億ドルを超える30以上の銀行に影響を与え、JPモルガンやゴールドマン・サックスを含む米国の大手グローバル銀行8行が最も大きな影響を受けると予想されています。

Q: 新しい規制はいつ最終決定されますか？
A: 最終決定プロセスは複雑であり、パブリックコメント期間とさらなる規制・政治的審査を経て、2027年初頭までずれ込む可能性があります。

出典: Investing.com