Flat rateとEffective rateの違い：返済額とキャッシュフロー費用を比較する

Flat rateは当初元本を利息計算の基準にし、残高基準の計算は未返済元本を使います。そのため、同じ年率表示でも返済額と利息総額は異なります。提示条件を比べるには、手取額、返済日、手数料をそろえ、金利の名称が何を測るか確認する必要があります。

利息計算の基準と金利の名称を分ける

Flat rateでは元本を返していても当初借入額が計算基準です。実際の債務残高が減らないという意味ではありません。返済の配分や繰上返済時の精算額は契約で決まります。残高基準では、各期間の未返済元本に対して利息を計算します。

固定金利とFlat rateは別の論点です。固定金利は定められた期間に率が変わらず、変動金利は条件に従って見直されます。これは元本の計算基準とは独立しています。また、毎月の返済額が同じでもFlat rateとは限りません。残高基準でも返済額を一定にし、その中の利息部分を徐々に減らせます。

タイ中央銀行は残高基準の貸付けを説明する際にEffective Rateという語を使います。他の資料ではEIRが開示される借入費用率の名称となる場合があります。名称だけでは、以下で使う複利の年間計算は特定されません。MoneySenseの説明を参照する際も、期間と年率への換算方法を明示することが必要です。

同じ仮定の金額・期間で比較する

通貨は一般的な単位とし、実在する貸し手の条件ではありません。時点ゼロで12,000を受け取り、等しい12回の月次期間で返します。最初の返済は丸1期間後、全て期末払いです。両方の率を一定とし、最初の比較には手数料がありません。

ローンAは当初元本基準で年6%です。利息は12,000 × 0.06 × 1 = 720、返済総額12,720、毎月1,060です。ローンBは残高基準の名目年率6%を12で割り、月0.5%とします。均等返済額の式はA = P × r / [1 - (1 + r)^(-n)]で、P = 12,000、r = 0.005、n = 12です。

Bの丸め前の返済額は1,032.797156...で、モデル総額は12,393.565878...、表示は12,393.57です。丸めた1,032.80の12倍は12,393.60なので、モデル総額と完全に一致すると書いてはいけません。実際の契約では最終回に端数を調整する場合があります。不規則な日程、延滞、繰上返済、保険、税、金利変更は計算していません。

手数料で実際の受取額が変わる

次にAだけを変え、実行時に必須の初期手数料240を差し引くと仮定します。契約上の元本は12,000ですが使える手取額は11,760です。1,060を12回返すので総額は12,720のままです。返済額と手取額の差は12,720 - 11,760 = 960です。

960には手取額の減少を通じて手数料240が含まれています。さらに足すと二重計上です。この例では当初の12,000より使える現金も少ないため、同じ手取額のローンを公平に順位付けしたものではありません。同額の現金が必要なら、同じ純受取額を基準に提示条件をそろえます。

定義を明示して年間の費用率を計算する

Nを手取額、Aを返済額、iを月次キャッシュフローの率とします。月k = 1から12についてN = sum[A / (1 + i)^k]を満たすiを求めます。ここでの数学的な複利の年間実効費用率は(1 + i)^12 - 1です。利息総額を契約元本で割るだけでなく、資金の受取りと返済の時点を考慮します。

Flat rateの例の月次率は約0.908032%、手数料ありでは約1.228401%です。手数料なしの残高基準モデルは0.5%です。表の年率は方程式の解を途中で丸めずに計算しています。法定APR表示への適合を認証した数字ではありません。

法令に基づく表示金利は適用範囲を確認する

月次率を12倍する名目年率換算は(1 + i)^12 - 1と異なります。米国Regulation ZのAppendix J(b)(1)は、対象となるクローズドエンド信用について単位期間の率を名目換算する方法を定めます。CFPBは米国住宅ローンのAPRが利息以外の関連費用も反映すると説明しています。どちらも、この一般例を米国法に適合するAPR計算として認証するものではありません。

オーストラリアのASICのcomparison rate定義は、利息と関連手数料・費用の大部分を含みます。これも固有の適用範囲と前提を持つ開示です。実際の提示条件に使う法域、金額、期間、算入費用、支払時点を確認します。EIR、APR、comparison rateという名称を、この明示した複利の数学的指標と無条件に置き換えてはいけません。

提示条件の確認リスト

• 率を比べる前に通貨、使える手取額、期間、初回返済日をそろえます。
• 当初元本か未返済元本か、日次か月次か、率が変わる可能性があるかを確認します。
• 必須の初期費用と継続費用、支払時点、控除か借入組入れかを記録し、任意の追加費用を分けます。
• 全返済予定、総額、調整される最終回や最終一括返済の有無を確認します。
• 商品の実際の法域に基づく表示金利の定義と前提を調べます。
• 繰上返済、手数料返還、金利変更条件を読みます。返済回数と返済額の積が返済済み元本とは限りません。
• 率だけでなく返済能力と条件変更の影響も検討します。

よくある質問

固定金利はFlat rateのことですか。

違います。固定は率が変わるかどうか、Flatは当初元本を計算基準にすることです。残高基準の固定金利ローンもあります。

Flat rateは全て1.8倍や2倍で換算できますか。

できません。タイ中央銀行の1.8倍は概算です。実際の率は期間、返済時点、手数料、計算規約で変わります。実際の返済予定と明示した計算法を使います。

年率が最も低ければ最適なローンですか。

それだけでは返済能力、適合性、繰上返済費用は判断できません。同じ基準の開示、実際の資金移動、契約条件を比較します。特定の貸し手は推奨していません。

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一般的な学習情報であり、借入れや貸し手の選択を勧めるものではありません。実際の権利、費用、開示は法人、商品、契約、法域によります。審査承認や節約を保証しません。

一次資料と確認日

資料は2026年10月14日に確認しました。数値は編集上の仮定で、銀行の現在の金利ではありません。

• Bank of Thailand: ดอกเบี้ยเงินกู้แบบลดต้นลดดอก: 残高基準の用語に関するタイ中央銀行の学習資料。
• MoneySense: Costs of borrowing: Flat rate, monthly rest, and Effective Interest Rate: 利息計算の基準、返済予定、費用に関するシンガポール政府の資料。
• CFPB Regulation Z: Appendix J, Annual Percentage Rate Computations for Closed-End Credit Transactions: 米国のクローズドエンド信用のAPR規則、特にAppendix J(b)(1)。
• CFPB: What is the difference between a mortgage interest rate and an APR?: 米国住宅ローンAPRの説明と比較上の注意。
• ASIC Moneysmart: comparison rate: 利息と関連費用の大部分を含むオーストラリアの定義。
• Hong Kong Monetary Authority: Personal Credit: 返済予定、費用、精算に関する香港の銀行利用者向け資料。