ゴールドマン・サックス、ユミコアを「買い」に格上げ 47%の上値余地を見込む

ゴールドマン・サックス、金属市場の力強い見通しを受けユミコアを格上げ

ゴールドマン・サックスは、素材技術企業ユミコアの投資判断を「中立」から「買い」に引き上げ、12ヶ月目標株価を21ユーロから33ユーロに上方修正しました。この新たな目標株価は、同社の直近終値22.46ユーロから46.9%の上昇余地を示しています。

主要部門の分析

今回の格上げは、主にユミコアのリサイクル部門と特殊素材部門の収益予想が大幅に上方修正されたことによるものです。ゴールドマンは、プラチナ、パラジウム、ロジウムを含むヘッジされた金属価格に対するより楽観的な見通しを挙げ、同社のリサイクル部門のEBITDAが2026年から2028年にかけてコンセンサス予想を約26%上回ると予測しています。

主要な推進要因と財務への影響

特殊素材部門では、同行は2026年の売上高成長率予測をコンセンサスの約5%から大幅に引き上げ、40%としました。この見通しは、コバルトやゲルマニウムといった主要素材の価格高騰に後押しされています。ユミコアのヘッジカバレッジが緩和されるにつれて、同社はスポット金属価格の堅調さからより多くの利益を実現すると予想されます。

見通しの概要

この前向きな見方を反映し、ゴールドマンによるユミコアのグループ調整後EBITDAの予想は、2026年から2028年にかけて市場コンセンサスを10～19%上回っています。同行は、同株が現在、10年間の平均評価額に対して30%の割引で取引されており、有利なエントリーポイントを示唆していると指摘しています。

よくある質問

Q: ゴールドマン・サックスはなぜユミコアを格上げしたのですか？
A: 今回の格上げは、コバルトやゲルマニウムなどの金属価格の堅調さに牽引された、リサイクル部門と特殊素材部門の収益予想の上方修正に基づいています。

Q: ユミコア株の新たな目標株価はいくらですか？
A: ゴールドマン・サックスは、新たな12ヶ月目標株価を33ユーロに設定しました。これは、直近の終値から46.9%の上昇余地を示唆しています。

出典: Investing.com