フィッチ、シヴィタスとの合併を受けSMエナジーを「BB+」に格上げ

主要な格付け措置

フィッチ・レーティングスは、SMエナジー社の長期発行体デフォルト格付けを「BB」から「BB+」に引き上げました。この措置は、シビタス・リソーシズとの128億ドルの全株式合併の完了に続くものであり、「安定的」なアウトルックが含まれています。

合併が事業に与える影響

この合併により、日量約526,000バレル相当の石油生産能力を持つ、より大規模な事業体が誕生します。総負債は約80億ドルに増加しましたが、この取引はSMエナジーの資産基盤を多様化させ、パーミアン盆地とDJ盆地で重要な事業を展開しています。

財務戦略と見通し

SMエナジーは、1年以内に少なくとも10億ドルの資産売却を通じて債務削減を加速する計画です。同社はレバレッジ比率1.0倍を目標としており、年間2億ドルのシナジー効果を見込んでいます。これは、短期的なレバレッジの増加にもかかわらず、フィッチの「安定的」なアウトルックを支えるものです。

概要

今回の格上げは、合併会社の規模拡大と債務削減能力の向上に対するフィッチの確信を反映しています。注目すべき主要な要因は、資産の統合の成功と、債務削減目標の進捗です。

よくある質問

Q: フィッチによるSMエナジーの新しい信用格付けは何ですか？
A: SMエナジーの新しい長期発行体デフォルト格付けは「BB+」で、「安定的」なアウトルックです。

Q: 同社は増加した債務をどのように管理しますか？
A: 少なくとも10億ドルの資産売却と、フリーキャッシュフローを債務削減に充てることによってです。

出典: Investing.com