ダーウェント・ロンドン株、ケプラー・シェブルーが格下げ

レーティング変更の主な要因

ケプラー・シューヴルーは、ダーウェント・ロンドン（LON:DLN）のレーティングを修正し、「買い」から「中立」に格下げしましたが、目標株価は2,050ペンスを維持しました。この決定は主に、9月以降の株価の17%という大幅な上昇と、1月22日に発表された同社の次期CEO交代を巡る不確実性によるものです。

状況概要

約50億ポンド相当のポートフォリオを持つロンドン中心部に特化した最大のREITであるダーウェント・ロンドンは、株価が力強く回復しています。年初来で11.9%上昇し、1,946ペンスで取引されています。ケプラーの分析によると、英国のREIT株はCEO交代期間中、特に後任がすぐに指名されない場合に、しばしばパフォーマンスが低迷する傾向があります。

財務予測と市場への影響

ロンドンのオフィス市場における最近の好材料にもかかわらず、ケプラーはダーウェントにとって課題があると見ています。同社の目標株価は、わずか5%の上昇余地、または予想配当利回りを含めても10%の上昇余地しか示唆していません。ケプラーは財務予測を維持しており、2025年には基礎的EPSが7%減少した後、2026年には1%回復すると予測しています。また、2025年下半期には1株当たりNAVが2.3%成長すると見ています。

まとめ

「中立」への格下げは、株価の力強い上昇後のバリュエーション評価を反映したものであり、リーダーシップの不確実性に関連するリスクと均衡しています。投資家はCEO選任プロセスを注視するでしょう。それは同社の将来の戦略的方向性に影響を与える可能性があるからです。

FAQ

Q: ダーウェント・ロンドンの株価はなぜ格下げされたのですか？
A: ケプラー・シューヴルーは、最近の17%の株価上昇によりさらなる上昇余地が限られていること、および次期CEO交代を巡る不確実性を理由に、同株を格下げしました。

Q: ダーウェント・ロンドンの新しいレーティングと目標株価は何ですか？
A: 新しいレーティングは「中立」で、「買い」から修正されました。目標株価は2,050ペンスで変更ありません。

出典: Investing.com