Worthington Steel Akuisisi Kloeckner, Saham Melonjak

Worthington Steel Mengumumkan Akuisisi Transformatif Kloeckner & Co

Worthington Steel mengungkapkan rencananya untuk mengakuisisi Kloeckner & Co dalam transaksi tunai senilai $2,4 miliar pada tingkat perusahaan. Langkah strategis ini akan menciptakan perusahaan pusat layanan baja terbesar kedua di Amerika Utara, yang menyebabkan lonjakan signifikan pada harga saham Worthington Steel.

Ikhtisar Transaksi

Kesepakatan ini menilai Kloeckner & Co sebesar €11 per saham. Akuisisi ini merepresentasikan kelipatan nilai perusahaan terhadap EBITDA sekitar 8,5x, atau 5,5x jika termasuk sinergi yang diharapkan. Worthington Steel mengantisipasi menghasilkan sekitar $150 juta dalam sinergi tingkat tahunan pada akhir tahun fiskal 2028, terutama dari operasi di Amerika Utara.

Kombinasi ini diproyeksikan akan sangat meningkatkan laba per saham dalam tahun penuh pertama setelah penutupan. Ini akan memperluas portofolio, pasar akhir, dan kehadiran geografis Worthington di seluruh Amerika Utara dan Eropa.

Dampak Keuangan dan Pasar

Setelah pengumuman tersebut, saham Worthington Steel naik sebanyak 9 persen sebelum stabil pada kenaikan 4,6 persen. Entitas gabungan ini diharapkan memiliki pendapatan lebih dari $9,5 miliar. Akuisisi ini akan dibiayai melalui kombinasi kas yang tersedia dan utang baru, dengan leverage bersih pro forma diproyeksikan sekitar 4,0x saat penutupan. Perusahaan memiliki tujuan yang dinyatakan untuk mengurangi leverage ini hingga di bawah 2,5x dalam waktu dua tahun pasca-transaksi.

Prospek ke Depan

Transaksi ini didukung oleh pemegang saham terbesar Kloeckner, SWOCTEM GmbH, yang memegang 42 persen saham. Kesepakatan ini bergantung pada ambang batas penerimaan minimum 65 persen dari modal saham Kloeckner dan persetujuan regulasi yang diperlukan. Penyelesaian diantisipasi pada paruh kedua tahun kalender 2026, menandai langkah pertumbuhan signifikan bagi Worthington Steel.

FAQ

T: Berapa nilai kesepakatan Worthington Steel dan Kloeckner & Co?
J: Transaksi tunai ini memiliki nilai perusahaan sebesar $2,4 miliar, menilai Kloeckner & Co sebesar €11 per saham.

T: Berapa perkiraan waktu penyelesaian akuisisi?
J: Kesepakatan ini diharapkan selesai pada paruh kedua tahun kalender 2026, menunggu persetujuan pemegang saham dan regulasi.

T: Bagaimana akuisisi ini akan memengaruhi posisi pasar Worthington Steel?
J: Ini akan menciptakan pusat layanan baja terbesar kedua di Amerika Utara dan secara signifikan memperluas skala serta jejak geografis perusahaan.

Sumber: Investing.com