沃辛頓鋼鐵收購克洛克納，股價飆漲

Worthington Steel 宣布對 Kloeckner & Co 進行轉型性收購

Worthington Steel 揭示了其以 24 億美元企業價值全現金收購 Kloeckner & Co 的計畫。這項策略性舉措將在北美地區打造第二大鋼鐵服務中心公司，並導致 Worthington Steel 的股價大幅上漲。

交易概覽

這項交易對 Kloeckner & Co 的估值為每股 11 歐元。此次收購的企業價值與 EBITDA 倍數約為 8.5 倍，若計入預期綜效則為 5.5 倍。Worthington Steel 預計到 2028 財年末，每年將產生約 1.5 億美元的營運綜效，主要來自北美業務。

預計合併後的第一個完整年度內，將大幅提升每股盈餘。這將擴大 Worthington 在北美和歐洲的產品組合、終端市場和地理版圖。

財務與市場影響

公告發布後，Worthington Steel 的股價一度上漲高達 9%，最終收於 4.6% 的漲幅。合併後的實體預計將擁有超過 95 億美元的營收。此次收購將透過手頭現金和新債務的組合進行融資，預計交易完成時的備考淨槓桿率約為 4.0 倍。該公司已聲明目標是在交易完成後的兩年內將此槓桿率降至 2.5 倍以下。

未來展望

此交易獲得 Kloeckner 最大股東 SWOCTEM GmbH 的支持，該公司持有 42% 的股份。該交易取決於 Kloeckner 股本至少 65% 的最低接受門檻以及必要的監管批准。預計將於 2026 年下半年完成，這標誌著 Worthington Steel 邁出了重要的成長一步。

常見問題

問： Worthington Steel 和 Kloeckner & Co 交易的價值是多少？
答： 這項全現金交易的企業價值為 24 億美元，對 Kloeckner & Co 的估值為每股 11 歐元。

問： 預計何時完成收購？
答： 該交易預計將於 2026 年下半年完成，尚待股東接受和監管批准。

問： 這項收購將如何影響 Worthington Steel 的市場地位？
答： 它將在北美地區打造第二大鋼鐵服務中心，並顯著擴大該公司的規模和地理版圖。

來源： Investing.com