伊朗衝突促使資產去風險化，BofA報告

美銀：伊朗衝突引發市場波動

美國銀行分析師報告指出，持續的伊朗衝突正在引發顯著的市場波動和廣泛的資產去風險化。這一趨勢導致各市場板塊的資本流動發生顯著變化，投資者正轉向更安全的避風港。

局勢概覽

這場衝突已導致能源價格上漲，預計在三月和四月期間，流入股票、高收益貸款和另類投資的資金將會減弱。這種情況因季節性因素而加劇，例如報稅季的資金流出以及年初401k資金流入的結束，為資產管理者創造了負面的短期前景。三月份的數據已經顯示股票資金流動轉為負值，這是地緣政治衝突加劇市場不確定性時的典型模式。

對經濟和市場的影響

為應對波動性，投資者偏好更安全的資產，貨幣市場和固定收益基金持續錄得資金淨流入。從地理上看，加拿大、巴西、挪威和美國等石油和天然氣淨出口國的股票市場表現優於大盤。能源、國防以及金屬和礦業板塊也從中受益。美國銀行特別指出貝萊德（BlackRock），並給予「買入」評級，因其在波動時期表現優異的歷史及其防禦性佈局。

總結展望

當前的主流趨勢是「避險」，投資者偏好風險較低的資產，直到地緣政治緊張局勢緩解。市場將繼續密切關注能源價格和地緣政治發展。在短期內，採取防禦性投資策略被視為應對當前市場環境的關鍵。

常見問題

問： 伊朗衝突對市場的主要反應是什麼？
答： 主要反應是廣泛的資產去風險化，投資者將資金從股票轉移到貨幣市場和固定收益基金等更安全的資產。

問： 哪些國家和板塊表現良好？
答： 石油和天然氣淨出口國以及能源、國防、金屬和礦業板塊目前表現優異。

來源： Investing.com