避險基金創下逾十年來最佳月度報酬

避險基金有望創下單月績效新高

根據高盛最新報告，避險基金有望創下十年來最佳單月績效。其中，股票多空基金領漲，截至四月已上漲 7.7%，創下該公司自 2016 年開始追蹤數據以來最強勁的單月報酬。

市場韌性與第一季績效概覽

這強勁的表現是在第一季市場波動劇烈，基金在三月經歷市場下跌之後出現的。儘管如此，所有策略的基金在該季度平均仍實現了 1.6% 的漲幅。截至目前為止，股票多空基金已回報約 6.7%，其中專注於亞洲和中國的經理人表現出顯著的強勁勢頭。

資金流入與超額報酬產生預示信心

投資者信心似乎正在回歸，因為股票多空基金在三月季度經歷了自 2022 年以來最大的資金流入。一個關鍵亮點是產生了顯著的「超額報酬」（alpha），即獨立於大盤走勢的報酬。市場中性基金上漲 10.3%，而專注於醫療保健的基金上漲 33.6%，專注於亞洲的基金則上漲 28.1%。然而，報告也指出，個別基金之間的報酬差異達到三年來新高，顯示頂尖和表現不佳的基金之間差距正在擴大。

結論

儘管三月面臨市場逆風，避險基金產業仍展現出卓越的韌性。四月創紀錄的表現，加上強勁的資金流入以及關鍵領域顯著的超額報酬產生，預示著投資者和經理人對未來一段時間持樂觀態度。

常見問題

問：哪種類型的避險基金在四月表現最佳？
答：根據高盛報告，採取股票多空策略的選股基金表現最佳，四月上漲 7.7%。

問：第一季避險基金的整體表現如何？
答：平均而言，所有策略的基金在第一季上漲 1.6%，即使在三月經歷了 1.8% 的下跌之後。

問：哪些領域產生了最強勁的「超額報酬」？
答：在第一季，專注於醫療保健（+33.6%）、亞洲（+28.1%）和市場中性策略（+10.3%）的基金產生了最顯著的超額報酬。

來源: Investing.com