惠譽在 Civitas 併購後，調升 SM 能源至 'BB+

關鍵評級行動

惠譽評級已將SM Energy Company的長期發行人違約評級從「BB」上調至「BB+」。此舉是在其與Civitas Resources完成128億美元全股票合併之後進行的，並包括穩定的展望。

合併對營運的影響

此次合併創建了一個更大的實體，日產量約為526,000桶油當量。儘管總債務已增至約80億美元，但這筆交易使SM Energy的資產基礎多元化，在二疊紀盆地和DJ盆地擁有重要的營運。

財務策略與展望

SM Energy計劃在一年內透過至少10億美元的資產剝離來加速債務削減。該公司目標是實現1.0倍的槓桿比率，並預計每年產生2億美元的協同效應，這支撐了惠譽的穩定展望，儘管短期槓桿有所增加。

摘要

此次升級反映了惠譽對合併後公司規模擴大和去槓桿能力的信心。關鍵觀察因素包括資產的成功整合以及債務削減目標的進展。

常見問題

問： SM Energy從惠譽獲得的新信用評級是什麼？
答： SM Energy新的長期發行人違約評級為「BB+」，展望穩定。

問： 該公司將如何管理其增加的債務？
答： 透過至少10億美元的資產剝離並利用自由現金流來減少債務。

來源： Investing.com