2026 年重塑亞洲地區金融信任的 10 大趨勢

2025 年 5 月，泰國當局查獲五個在該國非法營運的平台，並在數週內對這五個平台發布了封鎖令。這並非單一事件。2026 年，整個亞洲地區正在即時重建建立、驗證和撤銷金融信任的機制，而那些無法提供其合法地位證據的平台正被關閉。

金融服務中的信任一直是一個證據問題。客戶或交易對手無法直接觀察償付能力、合規品質或執行完整性，因此他們依賴代理：牌照、資訊揭露、審計數據和聲譽。現在整個亞洲正在發生的情況是，這些代理正在同時被重建，透過監管機構彌補執法漏洞、生物識別身份成為強制而非可選、人工智慧部署在詐欺方程式的兩端，以及資訊揭露制度趨向全球標準。貫穿始終的主線在各地都一樣：信任正變得可衡量，而無法提供證據的實體正在輸給那些能夠提供證據的實體。以下是推動這一轉變的十個可觀察、有來源的趨勢。

十大趨勢一覽

1. 針對無牌招攬行為的執法行動走向協調

泰國證券交易委員會（SEC）已對涉嫌經營未經授權聯合交易所的當地經紀商和海外平台提起刑事訴訟，此舉是基於 2025 年生效的《數位資產業務緊急法令》修正案，該修正案將牌照義務擴展至招攬泰國客戶的離岸營運商。2025 年 5 月被封鎖的五個平台就是這項行動的一部分。菲律賓也循類似途徑追查未註冊的加密貨幣交易所，馬來西亞證券委員會則擴大了其投資者警示名單。其背後存在一個跨國問題：包括美國政府在內的當局已協調行動，打擊與投資詐欺、人口販運和洗錢相關的東南亞詐騙中心。對高階主管而言的實際意義是：牌照狀態不再是一個靜態的核取方塊，而是一個客戶和合作夥伴在交易前越來越期望驗證的即時信號。

2. 開放銀行成為預設驗證層

亞洲的開放銀行已超越試點階段。印度的帳戶聚合器框架現在將經同意的金融數據路由到該國絕大部分的帳戶。香港的開放 API 框架已通過四個階段，部署了超過 1,500 個 API。日本 2017 年的《銀行法》修正案現在已有超過 130 家銀行參與。亞太地區已成為全球成長最快的開放銀行區域。方向比任何單一的推廣都更重要：金融狀況的驗證正從申請人提供的文件轉向經同意後直接從來源提取的數據。

3. 詐欺偵測進入 AI 軍備競賽

AI 現在位於帳本的兩端。在一項調查中，86% 的亞太地區決策者表示，AI 工具增加了針對其組織的詐欺複雜性，其中菲律賓、越南和印尼被標記為風險最高。防禦措施也隨之擴大：現代系統同時權衡設備指紋、地理位置、行為生物識別和交易速度，通常在幾毫秒內做出決定。台北富邦銀行報告稱，透過結合 AI 和銀行間系統，詐欺偵測率提高了八倍，約 90% 的線上交易在 30 毫秒內完成評分。其淨效應是信任基礎成本的結構性上升：詐欺預防已成為一項持續的、對抗性的功能，而非合規項目。

4. 純數位銀行將牌照轉化為規模

為期多年的虛擬銀行牌照週期現已成為營運現實。泰國銀行於 2024 年向由 SCBX、Kasikornbank 和 Ascend Money 領導的財團頒發了三張虛擬銀行牌照，並將於 2025 年和 2026 年陸續推出。分析師指出，印尼和菲律賓成長最快的數位銀行往往由大型科技或電信集團（如 Grab、GoTo、Sea、Singtel 和 PLDT）支持，這些集團帶來了現有的網絡和資本。由於沒有實體分行網絡來表明其永久性，數位銀行的信譽幾乎完全取決於其牌照記錄、資本支持和營運透明度。

5. 生物識別 KYC 不再是可選項

越南樹立了最明確的先例。根據第 45/2025/TT-NHNN 號通函，越南國家銀行現在要求銀行在開立帳戶或發行支付卡之前，必須進行面對面身份檢查和生物識別驗證，包括臉部數據，自 2026 年 1 月起生效。區域模式與此相似：生物識別身份驗證正從一項競爭性功能轉變為法律基礎要求，活體檢測和臉部辨識成為核心的入職組成部分，專門用於應對日益增長的深度偽造和呈現攻擊風險。

6. 金融網紅監管跨國收緊

泰國證券交易委員會（SEC）發布的研究發現，在抽樣的金融網紅推廣貼文中，大多數缺乏必要的行銷揭露，且大多數在未揭露報酬的情況下推薦特定策略或資產。現在的回應是協調而非孤立的：2025 年年中，多個監管機構對金融網紅發起了聯合執法行動，2026 年更大規模的多監管機構「行動週」進一步擴大了此範圍。對於一個證據優先的市場而言，教訓很簡單：推廣範圍不等於經核實的能力，而揭露漏洞現在是積極的執法重點。

7. 嵌入式金融模糊了品牌與經紀商之間的界線

非金融平台正在大規模地將支付、貸款和保險嵌入其核心產品中。亞太地區的嵌入式金融市場在 2021 年至 2025 年間以約 12.7% 的複合年增長率增長，主要集中在中小企業信貸和供應鏈金融等 B2B 用例。這對信任很重要，因為客戶互動的實體，例如叫車應用程式、市集，通常並非提供信貸或持有資金的受監管方。區分可見品牌與底層持牌供應商本身正成為一項盡職調查任務。

8. 跨境支付軌道倍增，監管負擔也隨之增加

區域 QR 互通性已從雙邊試點轉變為真正的網絡。泰國的 PromptPay、新加坡的 PayNow、馬來西亞的 DuitNow、印尼的 QRIS、菲律賓的 QR Ph、越南的 VietQR 等國家標準正在東協區域支付連接倡議下互聯。到 2025 年底，東協內部及與外部合作夥伴之間約有 29 個 QR 和個人對個人連結，而 Project Nexus 預計將於 2026 年投入生產。效率提高了，但單一交易涉及的司法管轄區和中介機構數量也隨之增加，這提高了驗證鏈中哪些實體實際持有牌照的重要性。

9. 永續發展資訊揭露成為信任信號

亞太地區的 ESG 報告正從自願性轉變為強制性且可審計，並趨向 ISSB 標準。日本的 SSBJ 框架將從 2026 年 4 月開始的財政年度起，對大型主板上市公司強制實施。香港將要求大型發行人從 2026 年 1 月起揭露範疇三排放。印度的 BRSR Core 框架將從 2026-27 財政年度起，從前 150 家上市公司擴展到前 500 家。對於金融公司而言，這些制度作為一個額外的、可外部審計的信任信號，將牌照和 KYC 驗證的邏輯延伸到環境和治理行為。

10. 超級應用程式成為事實上的信任層

Grab、微信和 GoTo 的 GoPay 等平台已將身份、交易歷史和行為數據集中到一定規模，使其成為非正式的信任基礎設施。Grab 報告稱，2025 年在八個國家擁有 4,700 萬月活躍交易用戶，營收約 32 億美元。微信的海外小程序在 2025 年錄得 40% 的年交易增長。業界評論越來越將這些平台視為事實上的信任層，正是因為大量的金融行為都透過它們進行，這對其數據治理構成了沉重負擔。

TrustFinance 觀點：證據正整合為基礎設施

在這十個趨勢中，機制是相同的：非正式聲譽正被結構化、可驗證、日益受監管的證據所取代，例如牌照資料庫、生物識別記錄、API 驗證的帳戶歷史，以及社群貼文上揭露的贊助。這種整合有利於能夠按需提供可驗證信任記錄的平台和經紀商，並在結構上不利於其合法性依賴於行銷支出或未經證實主張的實體。對於任何在 2026 年於亞洲建立分銷策略的人來說，這意味著信任驗證現在是核心基礎設施，而非合規的次要考量，因為監管機構、支付網絡和客戶正匯聚於相同的要求：出示證據。

這對高階主管和分析師意味著什麼

將牌照和執法狀態視為即時數據流，而非一次性檢查。

將身份驗證投資，特別是生物識別和活體檢測，從差異化轉變為基本要求。

要求明確揭露在任何嵌入式或合作夥伴關係安排中，哪個持牌實體實際承擔監管義務。

在協調執法之前，記錄網紅和聯盟行銷的揭露實踐。

繪製您的跨境支付風險實際涉及哪些司法管轄區的監管。

將永續發展和治理資訊揭露作為與行為和金融信號並行的證據追蹤。

資料來源

泰國證券交易委員會數位資產執法 2026，Lex Bangkok

美國打擊東南亞加密貨幣詐騙中心，Chainalysis

全球開放銀行市場：歐洲的領導地位和亞太地區最快的增長，GlobeNewswire

AI 驅動的詐欺：金融機構在 2026 年需要了解的 5 個趨勢，Thomson Reuters Institute

加入亞洲下一代數位銀行，McKinsey

越南在 2026 年有宏大的數位化和生物識別雄心，Biometric Update

金融網紅的崛起：泰國資本市場的格局，SEC Thailand

FCA 帶頭採取全球行動阻止非法金融網紅，FCA

亞太嵌入式金融市場，Research and Markets

跨境支付連結，泰國銀行

亞太地區 ESG 報告要求 2026：日本 SSBJ，Socious

2026 年超級應用程式如何在亞洲運作：Grab、微信和 35 億用戶，Digital in Asia