摩根士丹利将TDK列为首选，看好AI和手机增长。

摩根士丹利上调日本科技板块展望

摩根士丹利上调了对多家日本电子元件制造商的展望，并将TDK选为首选。这家投资银行的积极修正源于对高端智能手机强劲生产以及人工智能数据中心需求增长的预期。

市场概览与主要驱动因素

分析指出，北美高端智能手机的生产预测稳健，将持续到2026年及以后。这一趋势，加上人工智能基础设施的快速扩张，为专业元件供应商创造了巨大的增长机会。TDK因其高附加值产品组合（包括先进的可充电电池）而被认为是主要受益者。

对主要科技股的影响

摩根士丹利的报告概述了具体的评级变化。TDK的盈利预计将超出市场预期，这得益于硬盘驱动器磁头恢复出货以及从2027财年开始为人工智能数据中心备用单元供应电池。

阿尔卑斯阿尔派（Alps Alpine）被上调至增持评级，其用于美国高端智能手机的摄像头执行器被认为是关键增长领域。村田制作所（Murata Manufacturing）维持增持评级，其核心多层陶瓷电容器产品的利润预计将增长，同时还有来自射频模块和人工智能数据中心电源模块的新贡献。

相反，Ibiden和滨松光子（Hamamatsu Photonics）维持减持评级。摩根士丹利对Ibiden的2026财年盈利指引以及滨松光子预计的盈利下降表示担忧。

总结与展望

摩根士丹利修正后的展望突显了日本电子行业明显的两极分化。直接与人工智能和高端智能手机供应链相关的公司，如TDK和阿尔卑斯阿尔派，有望实现显著增长。投资者将密切关注这些公司能否抓住预期的需求并达到该银行乐观的盈利预测。

常见问题

问：为什么TDK是摩根士丹利的首选？
答：TDK因其在用于智能手机的高附加值可充电电池领域的强大地位以及在为人工智能数据中心供应组件方面日益扩大的作用而受到青睐。

问：还有哪些公司获得了摩根士丹利的积极评级？
答：阿尔卑斯阿尔派被上调至增持评级，村田制作所因其强大的市场地位而维持增持评级。

来源： Investing.com