英特尔股价上涨，尽管分析师对估值持谨慎态度

英特尔股价上涨，估值担忧犹存

英特尔公司 (NASDAQ:INTC) 股价周四小幅上涨0.57%，尽管美国银行 (BofA) 分析师仍持谨慎态度，质疑该股近期上涨的合理性，此次上涨在三个月内使其市值增加了约1100亿美元。

市场概览与分析师立场

尽管承认服务器CPU市场机遇改善以及晶圆代工收购带来的益处，美国银行分析师仍对估值快速增长表示怀疑。该行将英特尔的目标价上调至48美元，展望未来的晶圆代工机会。这一新目标基于2028财年企业价值/销售额的3.7倍，处于英特尔历史估值区间的上限。

对市场估值的影响

美国银行采用了分部加总估值法，认为英特尔的外部制造业务估值不应超过行业领导者台积电（TSMC）约10倍的企业价值/销售额倍数。分析师还指出，英特尔的核心产品业务估值不应高于AMD和英伟达等同行约16倍的市盈率。该行对特斯拉Terafab合作关系除初始知识产权共享之外的长期利益持怀疑态度。

总结

尽管英特尔在制造和封装资产方面展现出潜力，但分析师警告称，其近期市值飙升似乎过高。市场将密切关注其晶圆代工业务能否实现切实的营收增长，以证明当前的估值是合理的。

常见问题

问：分析师为何对英特尔股票持谨慎态度？
答：美国银行的分析师认为，英特尔近期约1100亿美元的市值增长似乎过高，可能无法完全由其当前的基本面支撑。

问：美国银行对英特尔的目标价是多少？
答：美国银行将英特尔的目标价上调至48美元，反映出其晶圆代工服务和外部制造业务的潜在增长。

来源： Investing.com