黄金积存 Vs 黄金基金：哪种更适合长期财富积累？

黄金长期以来一直是泰国人青睐的避险资产。但在当今时代，我们有了更多选择，包括购买金条或珠宝的传统黄金储蓄，以及便捷现代的黄金基金投资。关键问题是，哪种方式能更好地实现长期财富增长？本文将为您进行全面分析，以找到最适合您的答案。

了解传统黄金储蓄

传统形式的黄金储蓄是指购买金条、黄金首饰或黄金饰品并持有。这种方式长期以来一直很受欢迎，因为黄金是一种有形资产，具有内在价值，并被全球认可。

大多数泰国人习惯于在各个地区的金店购买黄金，尤其是耀华力路（唐人街）地区，每天交易活跃。泰国的黄金价格与国际金价挂钩，但以泰铢黄金单位计算，一泰铢黄金等于15.244克。买卖价格会根据国际市场价格和汇率而变化。

这种黄金储蓄方式的优点是真正拥有黄金，可以多种方式使用，例如作为珠宝佩戴、在急需现金时典当，或在价格上涨时出售。此外，黄金没有保质期，无论存放多久都能保值。

黄金基金：新时代的选择

黄金基金是通过共同基金投资黄金，而无需实际持有黄金。基金会将资金投资于金条或与黄金价格挂钩的金融工具，例如国外的黄金ETF。投资者将获得基金份额，而不是实际持有黄金。

泰国有多只黄金基金可供选择，包括直接投资于金条的基金和通过国外黄金ETF投资的基金。交易可以通过银行或基金管理公司轻松进行，最低投资额为数千泰铢，并且可以通过定期定额投资（Dollar Cost Averaging）进行持续投资。

黄金基金的优点是交易方便，无需担心保管问题，没有被盗风险，并且可以在每个工作日以公平的净资产价值赎回。

收益与风险比较

从收益角度来看，黄金储蓄和黄金基金都主要与国际金价挂钩，但其他因素会导致收益差异。

传统黄金储蓄的收益来自黄金价格上涨的差价，但必须考虑买卖价差，通常每泰铢黄金约为200-500泰铢，具体取决于金店和黄金类型。黄金首饰还会增加加工费，因此需要等待金价上涨到一定程度才能获利。

黄金基金每年收取约0.5-1.5%的投资管理费，以及约0.25-1%的交易费。但其买卖价差远小于金条。一些基金如果投资于国外黄金且不进行汇率对冲，还可以从汇率中受益。

在风险方面，两种方式都面临金价波动的风险。但黄金储蓄还存在保管、被盗或伪造的额外风险，而黄金基金则存在基金管理和金融机构稳定性的风险。

需要考虑的税费和开支

税收问题是许多人忽视的重要一点。对于传统黄金储蓄，如果买卖金条，将免征增值税；但黄金首饰需要缴纳7%的增值税。至于出售黄金的利润，如果不是作为职业买卖，则无需缴纳所得税。

在泰国注册的黄金基金，如果持有超过5个日历年，将免征超额利润税；但如果持有不足5年出售，则需缴纳15%的利润税。此外，还有投资于黄金的LTF/RMF基金，可以用于抵扣税款，但有法律规定的持有条件。

其他需要考虑的费用包括：黄金储蓄的保险箱费或保管费、保险费以及不确定纯度时的检测费。而黄金基金则有明确的管理费和交易佣金，按投资金额的百分比计算。

投资流动性与灵活性

传统黄金储蓄在大城市有许多金店，流动性良好，可以在营业时间内立即出售。但在外府可能存在限制，不同金店的价格可能有所不同，如果是黄金首饰，出售价格可能低于金条。

黄金基金具有高流动性，可以在每个工作日通过在线渠道进行买卖，无论身在何处都可以操作。买卖价格在所有渠道都是统一标准，资金将在2-3个工作日内到账。

在灵活性方面，黄金基金适合分批投资，可以定期小额投资，有些基金最低投资额仅为1,000泰铢。而黄金储蓄则需要一笔可观的资金才能购买1萨冷（约3.8克）或半泰铢黄金。

哪种方式适合谁

选择黄金储蓄还是黄金基金取决于个人的目标、生活方式和准备情况。

传统黄金储蓄适合喜欢有形资产、需要可触摸资产、有安全保管地点，或希望以其他形式（如佩戴或典当）使用黄金的人。它适合有大笔资金且不想麻烦开设投资账户的人。

黄金基金适合追求便利、不想亲自保管贵重物品、喜欢定期分批投资并希望利用税收优惠的现代人。它适合投资金额不大但想开始积累黄金的人。

对于长期财富增长，许多人选择将两种方式结合起来，将金条作为应急储备的主要资产，并利用黄金基金进行分批投资以平均成本。这种方法有助于分散风险并利用两者的优点。

总结

黄金储蓄和黄金基金各有优缺点，没有绝对哪种更好的答案，而是取决于个人的具体情况。重要的是要了解每种投资的特点，制定与财务目标相符的计划，并进行适当的多元化投资。

总的来说，黄金基金可能更适合追求便利且投资金额有限的人，而传统黄金储蓄则适合有大笔资金并希望拥有有形资产的人。但最好的方法是根据适当的比例结合这两种方式，以建立一个强大且可持续的长期投资组合。

来源 
https://www.huasengheng.com/news/gold-saving-vs-gold-fund/
https://www.kasikornbank.com/th/kwealth/Pages/a234-gold-invest-return.aspx