Các quỹ phòng hộ chứng kiến mức lỗ hàng tháng tồi tệ nhất trong hơn 4 năm.

Mức sụt giảm của quỹ phòng hộ chạm mức cao nhất trong bốn năm

Theo một báo cáo của Goldman Sachs gửi khách hàng, các quỹ phòng hộ toàn cầu đã trải qua mức sụt giảm hàng tháng đáng kể nhất vào tháng 3 kể từ tháng 1 năm 2022. Sự sụt giảm mạnh này được thúc đẩy bởi sự biến động của thị trường do căng thẳng địa chính trị và những thay đổi nhanh chóng trên các loại tài sản chính.

Áp lực thị trường rộng lớn và giảm rủi ro

Môi trường đầy thách thức đã chứng kiến S&P 500 giảm 4,63% và Nasdaq 100 giảm 4,87% trong quý đầu tiên. Sự biến động này đã bộc lộ những điểm yếu trong vị thế của các quỹ, dẫn đến việc giảm rủi ro trên diện rộng. Các quỹ phòng hộ đã phản ứng bằng cách bán cổ phiếu toàn cầu trong tháng thứ tư liên tiếp với tốc độ nhanh nhất trong 13 năm.

Tác động trên các chiến lược và khu vực

Các nhà đầu tư chọn cổ phiếu theo chiến lược long/short cơ bản đã phải đối mặt với lợi nhuận âm trên toàn cầu, với các quỹ tập trung vào châu Á giảm 7,3% và các quỹ của Hoa Kỳ giảm 4,3%. Ngành Công nghệ, Truyền thông và Viễn thông là một trong những ngành bị ảnh hưởng nặng nề nhất. Ngược lại, các chiến lược long/short có hệ thống đã đạt mức tăng 1,07%, đi ngược lại xu hướng chung.

Tóm tắt triển vọng

Hiệu suất gần đây cho thấy sự tăng đột biến bất ngờ trong tương quan thị trường có thể tác động đến cả các quỹ đa dạng hóa, đặc biệt là những quỹ có đòn bẩy cao. Ngành này hiện đang đối mặt với một giai đoạn điều chỉnh lại trong bối cảnh biến động kéo dài và việc giảm rủi ro bắt buộc.

Câu hỏi thường gặp

Hỏi: Điều gì đã gây ra những khoản lỗ lớn cho quỹ phòng hộ?
Đ/A: Các khoản lỗ chủ yếu do sự biến động của thị trường, căng thẳng địa chính trị và những thay đổi nhanh chóng về lãi suất, tiền tệ và hàng hóa.

Hỏi: Có phải tất cả các chiến lược quỹ phòng hộ đều thua lỗ không?
Đ/A: Không. Trong khi các quỹ long/short cơ bản chịu thiệt hại, các chiến lược giao dịch có hệ thống dựa trên thuật toán đã báo cáo lợi nhuận dương trong tháng.

Nguồn: Investing.com