Carlyle, CVC chia sẻ phí với UBS để tiếp cận khách hàng

Chi tiết thỏa thuận chính

Các gã khổng lồ quỹ đầu tư tư nhân Carlyle và CVC được cho là đã đồng ý chia sẻ phí hiệu suất với UBS. Thỏa thuận chiến lược này cho phép ngân hàng Thụy Sĩ phân phối các sản phẩm đầu tư tư nhân của họ đến mạng lưới khách hàng có giá trị tài sản ròng cao rộng lớn của mình.

Theo một báo cáo của Financial Times, các thỏa thuận này bao gồm việc Carlyle chia sẻ lợi nhuận từ một quỹ thứ cấp vĩnh viễn (evergreen secondaries fund), trong khi CVC cũng sẽ chia sẻ phí hiệu suất từ một cấu trúc quỹ vĩnh viễn tương tự.

Bối cảnh và động lực thị trường

Các thỏa thuận này nhấn mạnh nỗ lực ngày càng tăng của các nhà quản lý tài sản nhằm khai thác thị trường tài sản tư nhân thông qua các kênh phân phối đã được thiết lập. Tuy nhiên, mô hình này không được chấp nhận rộng rãi, vì báo cáo lưu ý rằng ít nhất hai nhà quản lý quỹ lớn khác đã từ chối các yêu cầu chia sẻ phí tương tự từ UBS.

Đáp lại, UBS khẳng định rằng việc lựa chọn các công ty vốn tư nhân của họ hoàn toàn "dựa trên quy trình đầu tư và thẩm định chặt chẽ của chúng tôi."

Tác động đến nhà đầu tư và ngành

Điều quan trọng là không có dấu hiệu nào cho thấy các thỏa thuận chia sẻ phí giữa các công ty sẽ dẫn đến việc tăng chi phí cho các nhà đầu tư cuối cùng. Cấu trúc này dường như là một thỏa thuận nội bộ giữa các nhà quản lý tài sản và nhà phân phối.

Sự phát triển này có thể báo hiệu một xu hướng ngành đang phát triển, nơi các nhà quản lý tài sản lớn tận dụng mạng lưới phân phối mạnh mẽ của họ để đàm phán các điều khoản thuận lợi hơn.

Tóm tắt

Các mối quan hệ đối tác này nhấn mạnh sự cạnh tranh ngày càng tăng giữa các công ty quỹ đầu tư tư nhân để thu hút vốn từ các cá nhân giàu có. Mô hình chia sẻ phí hiệu suất này có thể trở thành một yếu tố then chốt đối với các nhà quản lý tài sản đang tìm kiếm quyền tiếp cận lĩnh vực tài sản tư nhân béo bở thông qua các nền tảng ngân hàng lớn.

Câu hỏi thường gặp

Hỏi: Carlyle và CVC đã đồng ý điều gì với UBS?
Đ: Họ đã đồng ý chia sẻ một phần phí hiệu suất của mình để đổi lấy việc UBS cung cấp các quỹ đầu tư của họ cho các khách hàng giàu có.

Hỏi: Thỏa thuận này có làm tăng chi phí cho nhà đầu tư không?
Đ: Báo cáo chỉ ra rằng không có dấu hiệu nào cho thấy các thỏa thuận sẽ làm tăng phí cho các nhà đầu tư cuối cùng.

Nguồn: Investing.com