Cổ phiếu Avis đạt mức cao kỷ lục nhờ đợt ép bán khống khổng lồ

Điểm nổi bật chính

Cổ phiếu của Avis Budget Group (CAR) đã đạt mức cao kỷ lục, tăng gấp bốn lần giá trị trong tháng 4 do một đợt ép bán khống (short squeeze) đáng kể. Đợt tăng giá này đã gây ra khoản lỗ hơn 4 tỷ USD cho những người bán khống chỉ riêng trong tháng này, được thúc đẩy bởi tỷ lệ bán khống cao và quyền sở hữu tập trung đã hạn chế lượng cổ phiếu lưu hành tự do.

Tổng quan tình hình

Theo công ty phân tích dữ liệu Ortex, 86,2% cổ phiếu lưu hành tự do của Avis đang được giữ ở các vị thế bán khống, khiến cổ phiếu này rất dễ bị ép bán. Tình hình trở nên căng thẳng hơn bởi các cổ đông lớn SRS Investment Management và Pentwater Capital Management, những người cùng nhau sở hữu hơn 71% tổng số cổ phiếu đang lưu hành của công ty, càng thắt chặt nguồn cung.

Tác động thị trường và quan điểm của nhà phân tích

Sự tăng vọt theo hình parabol của cổ phiếu đã khiến các nhà phân tích hạ cấp. Barclays đã chuyển cổ phiếu sang mức 'underweight' (dưới mức trung bình), với lý do giá không được biện minh bởi các yếu tố cơ bản. Deutsche Bank cũng đưa ra một đợt hạ cấp tương tự. Sự kiện thị trường này xảy ra ngay cả khi Avis báo cáo doanh thu hàng quý sụt giảm và khoản lỗ ròng 856 triệu USD trong quý 12.

Tóm tắt

Sự tăng vọt đáng kể của giá cổ phiếu Avis dường như chủ yếu được thúc đẩy bởi động lực kỹ thuật của thị trường hơn là hiệu suất tài chính của công ty. Các nhà đầu tư hiện đang theo dõi chặt chẽ liệu định giá này có thể được duy trì hay liệu một đợt điều chỉnh sẽ đưa giá trở lại gần hơn với các yếu tố cơ bản của nó.

Câu hỏi thường gặp

Hỏi: Điều gì đã khiến cổ phiếu Avis tăng vọt?
Đáp: Sự tăng vọt này là do một đợt ép bán khống lớn, trong đó giá tăng nhanh đã buộc các nhà đầu tư đặt cược chống lại cổ phiếu phải mua cổ phiếu để bù đắp khoản lỗ của họ, điều này càng đẩy giá lên cao hơn.

Hỏi: Đồng thuận của các nhà phân tích về cổ phiếu Avis sau đợt tăng giá là gì?
Đáp: Các công ty tài chính lớn, bao gồm Barclays và Deutsche Bank, đã hạ cấp cổ phiếu, cho rằng định giá hiện tại của nó không phù hợp với tình hình tài chính và hiệu suất cơ bản của công ty.

Nguồn: Investing.com