Apollo xem xét bán Quỹ tín dụng tư nhân MFIC trị giá 3 tỷ USD

Apollo เจรจาขายกองทุนสินเชื่อเอกชนมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์

มีรายงานว่า Apollo Global Management ได้เริ่มเจรจาเพื่อขาย MidCap Financial Investment (MFIC) ซึ่งเป็นบริษัทพัฒนาธุรกิจที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ กองทุนและพอร์ตการลงทุนที่เกี่ยวข้องมีมูลค่าประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์ ตามแหล่งข่าวที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้

ความท้าทายของภาคส่วนและผลการดำเนินงานของ MFIC

ธุรกรรมที่มีศักยภาพนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ท้าทายสำหรับผู้ให้กู้สินเชื่อเอกชนในสหรัฐฯ หรือที่รู้จักกันในชื่อ BDC ภาคส่วนนี้กำลังเผชิญกับความต้องการของนักลงทุนที่อ่อนแอลงและแรงกดดันในการไถ่ถอนที่เพิ่มขึ้น Fitch ซึ่งเป็นหน่วยงานจัดอันดับความน่าเชื่อถือ เพิ่งอธิบายแนวโน้มของภาคส่วน BDC ว่า 'เสื่อมถอยลง' เนื่องจากแรงกดดันเหล่านี้และสินเชื่อที่มีปัญหาที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย

MFIC ก็เผชิญกับความท้าทายของตัวเอง โดยการผิดนัดชำระหนี้ในกองทุนเพิ่มขึ้นเป็น 5.3% ในไตรมาสแรก จาก 3.9% ในเดือนธันวาคม เพื่อตอบสนองต่อราคาหุ้นที่ซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิอย่างมาก ฝ่ายบริหารได้ดำเนินการซื้อหุ้นคืนอย่างแข็งขันในปีนี้

นัยยะของการขายที่มีศักยภาพ

ผู้ซื้อ MFIC ที่เป็นไปได้คาดว่าจะเป็นบริษัทพัฒนาธุรกิจอื่น ข้อตกลงนี้อาจมีโครงสร้างโดยใช้หุ้นของผู้ซื้อเองเพื่อเข้าซื้อ MFIC หน้าที่หลักของ MFIC คือการลงทุนในสินเชื่อที่มาจากแพลตฟอร์ม MidCap Financial ที่ใหญ่กว่าของ Apollo ซึ่งมุ่งเน้นการให้กู้ยืมแก่บริษัทขนาดกลาง

แนวโน้มตลาดและปัจจัยสำคัญ

ผลลัพธ์ของการเจรจาเหล่านี้จะถูกจับตาดูอย่างใกล้ชิดในฐานะตัวบ่งชี้การรวมกิจการภายในตลาดสินเชื่อเอกชนที่กำลังเผชิญความตึงเครียด ปัจจัยสำคัญ ได้แก่ การประเมินมูลค่าพอร์ตสินเชื่อของ MFIC และปฏิกิริยาของตลาดต่อการควบรวมกิจการ BDC ขนาดใหญ่ที่อาจเกิดขึ้น

คำถามที่พบบ่อย

ถาม: มีรายงานว่า Apollo กำลังขายอะไร?

ตอบ: Apollo กำลังเจรจาเพื่อขาย MidCap Financial Investment (MFIC) ซึ่งเป็นบริษัทพัฒนาธุรกิจที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์และมุ่งเน้นสินเชื่อเอกชน

ถาม: มูลค่าที่รายงานของข้อตกลงคือเท่าไร?

ตอบ: กองทุนและพอร์ตการลงทุนมีมูลค่าประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์

ถาม: ทำไมการขายนี้จึงเกิดขึ้นตอนนี้?

ตอบ: การขายนี้เกิดขึ้นในขณะที่ภาคส่วนสินเชื่อเอกชนของสหรัฐฯ กำลังเผชิญกับความท้าทาย, รวมถึงความต้องการของนักลงทุนที่อ่อนแอลง, อัตราการผิดนัดชำระหนี้ในกองทุนที่เพิ่มขึ้น และแรงกดดันในการไถ่ถอน

ที่มา: Investing.com