วอร์ทิงตัน สตีล เข้าซื้อกิจการเคลอคเนอร์, หุ้นพุ่ง

Worthington Steel ประกาศเข้าซื้อกิจการ Kloeckner & Co ครั้งสำคัญ

Worthington Steel เปิดเผยแผนการเข้าซื้อกิจการ Kloeckner & Co ด้วยเงินสดทั้งหมด มูลค่ากิจการ 2.4 พันล้านดอลลาร์ การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์นี้จะสร้างบริษัทศูนย์บริการเหล็กที่ใหญ่เป็นอันดับสองในอเมริกาเหนือ ซึ่งนำไปสู่การพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของราคาหุ้น Worthington Steel

ภาพรวมการทำธุรกรรม

ข้อตกลงนี้ประเมินมูลค่า Kloeckner & Co ที่ 11 ยูโรต่อหุ้น การเข้าซื้อกิจการนี้คิดเป็นอัตราส่วนมูลค่ากิจการต่อ EBITDA ประมาณ 8.5 เท่า หรือ 5.5 เท่าเมื่อรวมผลประโยชน์ร่วมที่คาดว่าจะได้รับ Worthington Steel คาดว่าจะสร้างผลประโยชน์ร่วมในอัตรา 150 ล้านดอลลาร์ต่อปีภายในสิ้นปีงบประมาณ 2028 โดยหลักมาจากธุรกิจในอเมริกาเหนือ

การรวมกิจการนี้คาดว่าจะช่วยเพิ่มกำไรต่อหุ้นอย่างมีนัยสำคัญภายในปีแรกหลังจากการปิดดีล ซึ่งจะขยายพอร์ตโฟลิโอ ตลาดปลายทาง และการดำเนินงานทางภูมิศาสตร์ของ Worthington ไปทั่วอเมริกาเหนือและยุโรป

ผลกระทบทางการเงินและตลาด

หลังจากการประกาศ ราคาหุ้นของ Worthington Steel พุ่งขึ้นถึง 9 เปอร์เซ็นต์ ก่อนจะปิดที่ระดับเพิ่มขึ้น 4.6 เปอร์เซ็นต์ บริษัทที่รวมกันคาดว่าจะมีรายได้มากกว่า 9.5 พันล้านดอลลาร์ การเข้าซื้อกิจการจะได้รับเงินทุนจากการผสมผสานระหว่างเงินสดในมือและหนี้ใหม่ โดยคาดว่าอัตราส่วนหนี้สินสุทธิ (pro forma net leverage) จะอยู่ที่ประมาณ 4.0 เท่าเมื่อปิดดีล บริษัทมีเป้าหมายที่จะลดอัตราส่วนหนี้สินนี้ให้ต่ำกว่า 2.5 เท่าภายในสองปีหลังการทำธุรกรรม

แนวโน้มในอนาคต

ธุรกรรมนี้ได้รับการสนับสนุนจากผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของ Kloeckner คือ SWOCTEM GmbH ซึ่งถือหุ้นอยู่ 42 เปอร์เซ็นต์ ข้อตกลงนี้ขึ้นอยู่กับเกณฑ์การยอมรับขั้นต่ำที่ 65 เปอร์เซ็นต์ของทุนเรือนหุ้นของ Kloeckner และการอนุมัติตามกฎระเบียบที่จำเป็น คาดว่าจะแล้วเสร็จในช่วงครึ่งหลังของปีปฏิทิน 2026 ซึ่งถือเป็นก้าวสำคัญในการเติบโตของ Worthington Steel

คำถามที่พบบ่อย

คำถาม: ข้อตกลงระหว่าง Worthington Steel และ Kloeckner & Co มีมูลค่าเท่าใด?
คำตอบ: ธุรกรรมเงินสดทั้งหมดมีมูลค่ากิจการ 2.4 พันล้านดอลลาร์ โดยประเมินมูลค่า Kloeckner & Co ที่ 11 ยูโรต่อหุ้น

คำถาม: คาดว่าการเข้าซื้อกิจการจะแล้วเสร็จเมื่อใด?
คำตอบ: คาดว่าข้อตกลงจะแล้วเสร็จในช่วงครึ่งหลังของปีปฏิทิน 2026 โดยขึ้นอยู่กับการยอมรับของผู้ถือหุ้นและการอนุมัติตามกฎระเบียบ

คำถาม: การเข้าซื้อกิจการนี้จะส่งผลกระทบต่อตำแหน่งทางการตลาดของ Worthington Steel อย่างไร?
คำตอบ: จะสร้างศูนย์บริการเหล็กที่ใหญ่เป็นอันดับสองในอเมริกาเหนือ และขยายขนาดและขอบเขตทางภูมิศาสตร์ของบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ

ที่มา: Investing.com