ทางการสหรัฐฯ เตรียมเปิดเผยกฎเกณฑ์เงินกองทุนธนาคารที่ผ่อนคลายลง

การพลิกกลับครั้งสำคัญด้านกฎระเบียบ

หน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลางเตรียมเปิดเผยร่างกฎระเบียบฉบับแก้ไข ซึ่งมีแนวโน้มที่จะนำไปสู่การลดข้อกำหนดด้านเงินทุนสำหรับธนาคารขนาดใหญ่ในวอลล์สตรีทเล็กน้อย นี่ถือเป็นการพลิกกลับครั้งสำคัญจากข้อเสนอในปี 2023 ที่เคยเสนอให้เพิ่มเงินทุนอย่างมาก

ตามที่ Michelle Bowman รองประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ฝ่ายกำกับดูแล กล่าวไว้ ข้อเสนอใหม่นี้มีเป้าหมายที่จะปรับปรุงวิธีการที่ผู้ให้กู้คำนวณเงินทุนที่สำรองไว้สำหรับความเสียหายที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงที่น่าทึ่งสำหรับอุตสาหกรรมการธนาคาร

ภาพรวมสถานการณ์

ข้อเสนอ "บาเซิล" และ "GSIB surcharge" ฉบับแก้ไขนี้เป็นผลมาจากการรณรงค์อย่างต่อเนื่องของธนาคารขนาดใหญ่ที่โต้แย้งว่ากฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้น ซึ่งนำมาใช้หลังวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2008 กำลังจำกัดกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ร่างเดิมในปี 2023 ซึ่งส่งผลกระทบต่อธนาคารกว่า 30 แห่งที่มีสินทรัพย์มากกว่า 1 แสนล้านดอลลาร์ ได้เสนอให้เพิ่มเงินทุนสูงสุดถึง 20% สำหรับบางสถาบัน

แม้ว่าอุตสาหกรรมจะยินดีกับการเปลี่ยนแปลงนี้ แต่ผู้วิจารณ์โต้แย้งว่าการผ่อนคลายข้อกำหนดเหล่านี้จะทำให้การป้องกันระบบการเงินอ่อนแอลง ท่ามกลางความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความเสี่ยงด้านเครดิตที่เพิ่มขึ้น หน่วยงานกำกับดูแลยืนยันว่าร่างฉบับใหม่จะปรับข้อกำหนดให้สอดคล้องกับความเสี่ยงที่แท้จริงได้ดียิ่งขึ้น

ผลกระทบต่อสถาบันการเงิน

ร่างฉบับใหม่นี้คาดว่าจะสร้างประโยชน์ให้กับบริษัทเทรดดิ้งยักษ์ใหญ่ในวอลล์สตรีท โดยการยกเลิกข้อกำหนดที่ต้องใช้วิธีการที่เข้มงวดกว่าในสองวิธีสำหรับการวัดเงินทุนความเสี่ยง นอกจากนี้ยังดูผ่อนปรนมากขึ้นสำหรับธุรกิจที่อิงค่าธรรมเนียม เช่น บัตรเครดิต ซึ่งเคยเผชิญกับข้อกำหนดความเสี่ยงด้านการดำเนินงานใหม่ที่เข้มงวด อย่างไรก็ตาม ยังคงมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการใช้โมเดลภายในสำหรับการประเมินความเสี่ยงด้านตลาด

สรุปและแนวโน้ม

แม้ว่านี่จะเป็นสัญญาณแห่งชัยชนะครั้งสำคัญสำหรับธนาคาร แต่กฎระเบียบขั้นสุดท้ายยังห่างไกลจากความสมบูรณ์ ข้อเสนอเหล่านี้จะผ่านช่วงเวลาการรับฟังความคิดเห็นสาธารณะ 90 วัน และการสรุปขั้นสุดท้ายอาจเผชิญกับความท้าทายทางการเมือง รวมถึงความเห็นต่างภายในคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐฯ และการทบทวนโดยทำเนียบขาว นักวิเคราะห์ชี้ว่ากฎระเบียบอาจยังไม่แล้วเสร็จจนกว่าจะถึงต้นปี 2027 ทำให้อุตสาหกรรมต้องเผชิญกับเส้นทางกฎระเบียบที่ซับซ้อนในอนาคต

คำถามที่พบบ่อย

ถาม: กฎระเบียบเงินทุนธนาคารใหม่คืออะไร?
ตอบ: เป็นข้อเสนอ "บาเซิล" ฉบับแก้ไขที่คาดว่าจะลดจำนวนเงินทุนที่ธนาคารขนาดใหญ่ต้องสำรองไว้เพื่อรองรับความเสียหายที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งเป็นการกลับลำจากร่างฉบับปี 2023 ที่เข้มงวดกว่า

ถาม: ธนาคารใดจะได้รับผลกระทบมากที่สุด?
ตอบ: กฎระเบียบนี้ส่งผลกระทบต่อธนาคารกว่า 30 แห่งที่มีสินทรัพย์มากกว่า 1 แสนล้านดอลลาร์ โดยธนาคารระดับโลกที่ใหญ่ที่สุด 8 แห่งของสหรัฐฯ รวมถึง JPMorgan และ Goldman Sachs คาดว่าจะได้รับผลกระทบมากที่สุด

ถาม: กฎระเบียบใหม่จะเสร็จสมบูรณ์เมื่อใด?
ตอบ: กระบวนการสรุปขั้นสุดท้ายมีความซับซ้อนและอาจยืดเยื้อไปจนถึงต้นปี 2027 หลังจากช่วงเวลาการรับฟังความคิดเห็นสาธารณะและการทบทวนด้านกฎระเบียบและการเมืองเพิ่มเติม

ที่มา: Investing.com