ธนาคารสหรัฐฯ จับตาการผ่อนปรนเงินกองทุนท่ามกลางกฎระเบียบใหม่

พัฒนาการสำคัญในกฎเกณฑ์เงินกองทุนของธนาคาร

ผู้บริหารระดับสูงจากธนาคารรายใหญ่ของสหรัฐฯ ชี้ว่ากฎเกณฑ์เงินกองทุนของรัฐบาลกลางที่ได้รับการแก้ไขถือเป็นพัฒนาการเชิงบวก ซึ่งอาจช่วยปลดล็อกเงินกองทุนส่วนเกินได้หลายแสนล้านดอลลาร์ แม้จะยินดีกับการเปลี่ยนแปลงนี้ แต่ภาคอุตสาหกรรมยังคงเรียกร้องให้มีการปรับปรุงข้อเสนอเพิ่มเติม

ภาพรวมภูมิทัศน์ด้านกฎระเบียบ

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เพิ่งเปิดเผยร่างกฎเกณฑ์การเรียกเก็บเงินกองทุนส่วนเพิ่ม "Basel" และ "GSIB" ที่ผ่อนปรนลง ซึ่งมีความเข้มงวดน้อยกว่าข้อเสนอเริ่มต้นในปี 2023 ทาง Fed ประเมินว่าการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อาจลดข้อกำหนดเงินกองทุนสำหรับธนาคารขนาดใหญ่ลง 4.8% ถึง 7.8% เจมี ไดมอน ซีอีโอของ JPMorgan ตั้งข้อสังเกตว่าข้อเสนอใหม่นี้ช่วยบรรเทาผลกระทบที่รุนแรงที่สุดลงได้ แต่ก็ยังคงต้องให้ความสนใจเพิ่มเติม

ผลกระทบต่อเศรษฐกิจและตลาด

กฎระเบียบที่แก้ไขใหม่อาจปลดปล่อยเงินกองทุนจำนวนมากให้ธนาคารนำไปใช้ประโยชน์ เงินกองทุนนี้อาจนำไปใช้เพื่อเพิ่มการปล่อยสินเชื่อ ซึ่งจะช่วยสนับสนุนเศรษฐกิจในวงกว้าง หรือส่งคืนให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการจ่ายเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley ประเมินว่าเงินกองทุนมากถึง 320 พันล้านดอลลาร์อาจถูกปลดปล่อยออกมาจากธนาคารขนาดใหญ่ทั่วสหรัฐฯ

สรุปและแนวโน้ม

แม้ว่าภาคอุตสาหกรรมธนาคารจะมองว่ากฎเกณฑ์เงินกองทุนที่ผ่อนปรนลงเป็นชัยชนะที่สำคัญ แต่ผู้บริหารยังคงทำงานร่วมกับหน่วยงานกำกับดูแลเพื่อปรับปรุงกรอบการทำงานขั้นสุดท้าย ปริมาณเงินกองทุนที่ถูกปลดปล่อยออกมาและผลกระทบทางเศรษฐกิจจะขึ้นอยู่กับกฎเกณฑ์ฉบับสุดท้าย ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียกำลังจับตาดูข้อเสนอแนะและการตอบสนองจากหน่วยงานกำกับดูแลอย่างใกล้ชิด

คำถามที่พบบ่อย

ถาม: กฎเกณฑ์เงินกองทุนที่แก้ไขคืออะไร?
ตอบ: เป็นร่างกฎเกณฑ์การเรียกเก็บเงินกองทุนส่วนเพิ่ม "Basel" และ "GSIB" ที่ผ่อนปรนลง ซึ่งเสนอโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ และกำหนดว่าธนาคารขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ต้องดำรงเงินกองทุนเท่าใด

ถาม: เงินกองทุนส่วนเกินจะถูกปลดปล่อยออกมาได้เท่าไร?
ตอบ: การประมาณการของนักวิเคราะห์แตกต่างกันไป โดยรายงานจาก Morgan Stanley ชี้ว่าอาจมีเงินมากถึง 320 พันล้านดอลลาร์ที่สามารถนำไปใช้ในการปล่อยสินเชื่อ การจ่ายเงินปันผล และการซื้อหุ้นคืน

ที่มา: Investing.com