ยูบีเอสปรับลดอันดับชโรเดอร์ส ท่ามกลางข้อเสนอเข้าซื้อกิจการนูวีนมูลค่า 9.9 พันล้านปอนด์

UBS ปรับอันดับเครดิต Schroders หลังข้อเสนอเข้าซื้อกิจการ

UBS ได้ปรับลดอันดับเครดิตของ Schroders Plc (LON:SDR) จาก “ซื้อ” เป็น “เป็นกลาง” เพื่อตอบสนองต่อข้อเสนอการเข้าซื้อกิจการครั้งสำคัญ ในขณะเดียวกัน ธนาคารได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย 12 เดือนสำหรับผู้จัดการสินทรัพย์รายนี้จาก 480 เพนซ์เป็น 590 เพนซ์

ข้อเสนอเข้าซื้อกิจการมูลค่า 9.9 พันล้านปอนด์ของ Nuveen

การเปลี่ยนแปลงอันดับเครดิตนี้เกิดขึ้นหลังจากข้อเสนอซื้อกิจการด้วยเงินสดทั้งหมดที่แนะนำโดย Nuveen ผู้จัดการสินทรัพย์จากสหรัฐฯ ซึ่งประเมินมูลค่า Schroders ไว้ที่ประมาณ 9.9 พันล้านปอนด์ ข้อตกลงที่เสนอนี้มีมูลค่ารวม 612 เพนซ์ต่อหุ้นสำหรับนักลงทุน

ผลกระทบต่อการประเมินมูลค่า

ข้อเสนอนี้มีโครงสร้างเป็นเงินสด 590 เพนซ์ต่อหุ้น เสริมด้วยเงินปันผลที่อนุญาต 22 เพนซ์ต่อหุ้น ราคาเป้าหมายใหม่ของ UBS ที่ 590 เพนซ์สะท้อนถึงองค์ประกอบเงินสดของข้อเสนอของ Nuveen โดยตรง ซึ่งบ่งชี้ว่าธนาคารมองเห็นโอกาสในการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นที่จำกัดนอกเหนือจากราคาเข้าซื้อกิจการ

บทสรุป

การปรับลดอันดับเป็น “เป็นกลาง” บ่งชี้ว่าการประเมินมูลค่าของ Schroders ในขณะนี้ยึดตามเงื่อนไขของข้อเสนอเข้าซื้อกิจการของ Nuveen เป็นหลัก จุดสนใจของตลาดจะเปลี่ยนไปที่การดำเนินการเข้าซื้อกิจการให้แล้วเสร็จ และข้อเสนอการแข่งขันที่อาจเกิดขึ้น

คำถามที่พบบ่อย

ถาม: ทำไม UBS ถึงปรับลดอันดับเครดิตของ Schroders?
ตอบ: UBS ปรับลดอันดับเครดิตของ Schroders เป็น "เป็นกลาง" เนื่องจากข้อเสนอเข้าซื้อกิจการมูลค่า 9.9 พันล้านปอนด์ของ Nuveen ได้กำหนดมูลค่าที่ชัดเจนสำหรับบริษัท ซึ่งจำกัดศักยภาพในการเติบโตของราคาหุ้นอย่างมีนัยสำคัญนอกเหนือจากราคาเสนอซื้อ

ถาม: รายละเอียดของข้อเสนอของ Nuveen มีอะไรบ้าง?
ตอบ: Nuveen ได้เสนอรวม 612 เพนซ์ต่อหุ้น ซึ่งประกอบด้วยการชำระเงินสด 590 เพนซ์ และเงินปันผลที่อนุญาต 22 เพนซ์

ที่มา: Investing.com