ซีเมนส์ เอเนอร์จี้ ร่วง หลัง มอร์แกน สแตนลีย์ ชี้ความเสี่ยงตะวันออกกลาง

มอร์แกน สแตนลีย์ ชี้ความระมัดระวังในระยะใกล้

หุ้นของ Siemens Energy เผชิญแรงกดดันขาลง หลังจาก Morgan Stanley ถอดกลุ่มอุตสาหกรรมนี้ออกจากรายชื่อหุ้นแนะนำ ธนาคารอ้างถึงการที่บริษัทมีความเสี่ยงสูงในตะวันออกกลาง ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น เป็นเหตุผลหลักในการตัดสินใจครั้งนี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้นในระยะใกล้

การวิเคราะห์สถานการณ์ความเสี่ยงในภูมิภาค

ความกังวลหลักมุ่งเน้นไปที่แผนกบริการก๊าซ (Gas Services) ของ Siemens Energy จากข้อมูลที่ Morgan Stanley อ้างถึง ตะวันออกกลางคิดเป็น 35% ของยอดรับคำสั่งซื้อกังหันก๊าซใหม่ของบริษัทในปี 2025 Siemens Energy เองได้เปิดเผยว่ามีมูลค่าคำสั่งซื้อรวมที่เกี่ยวข้องกับตะวันออกกลางและแอฟริกาอยู่ที่ 9 พันล้านยูโร หรือ 15% ของยอดรวมทั้งหมดในปีเดียวกัน

ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อรายได้และคำสั่งซื้อ

Morgan Stanley เตือนถึงความเป็นไปได้ที่รายได้จะชะลอตัวในทั้งสองแผนก ได้แก่ แผนกก๊าซ (Gas) และแผนกโครงข่าย (Grid) ความยากลำบากในการเข้าถึงไซต์งานของลูกค้าอาจส่งผลกระทบต่อรายได้บริการหลังการขาย และทำให้การส่งมอบอุปกรณ์ล่าช้า นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าคำสั่งซื้อในอนาคตอาจถูกเลื่อนออกไป หากรัฐบาลในภูมิภาคเปลี่ยนการใช้จ่ายไปสู่ด้านการป้องกันประเทศ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อตัวชี้วัดประสิทธิภาพหลักของตลาด

แถลงการณ์คาดการณ์ในอนาคต

แม้จะถอดออกจากรายชื่อหุ้นแนะนำ Morgan Stanley ยังคงอันดับ 'Overweight' สำหรับหุ้นนี้ โดยมีราคาเป้าหมายที่ 166 ยูโร อย่างไรก็ตาม ด้วยการคาดการณ์ EBITA ของธนาคารในปี 2028 ที่สูงกว่าฉันทามติเพียง 3% จึงถือว่าโอกาสที่จะเกิดปัจจัยบวกที่สำคัญในระยะใกล้มีจำกัด

คำถามที่พบบ่อย

ถาม: ทำไม Morgan Stanley จึงถอด Siemens Energy ออกจากหุ้นแนะนำ?
ตอบ: เนื่องจากบริษัทมีความเสี่ยงทางธุรกิจสูงในตะวันออกกลาง ซึ่งก่อให้เกิดความเสี่ยงในระยะใกล้ท่ามกลางความตึงเครียดในภูมิภาคที่ทวีความรุนแรงขึ้น

ถาม: Morgan Stanley ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ Siemens Energy หรือไม่?
ตอบ: ไม่ได้ปรับลด ยังคงอันดับ 'Overweight' และราคาเป้าหมายที่ 166 ยูโรไว้ แต่การถอดออกจากรายชื่อ 'หุ้นแนะนำ' สะท้อนถึงความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้น

ที่มา: Investing.com