มอร์แกน สแตนลีย์ ชี้ TDK เป็นหุ้นเด่นจาก AI และการเติบโตของโทรศัพท์

Morgan Stanley ปรับเพิ่มมุมมองต่อภาคเทคโนโลยีญี่ปุ่น

Morgan Stanley ได้ปรับเพิ่มมุมมองต่อผู้ผลิตชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ญี่ปุ่นหลายราย โดยเลือก TDK เป็นหุ้นเด่นที่สุด การปรับมุมมองเชิงบวกของธนาคารเพื่อการลงทุนนี้ได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังในการผลิตสมาร์ทโฟนระดับไฮเอนด์ที่แข็งแกร่ง และความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากศูนย์ข้อมูล AI

ภาพรวมตลาดและปัจจัยขับเคลื่อนหลัก

การวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงการคาดการณ์การผลิตสมาร์ทโฟนระดับไฮเอนด์ที่แข็งแกร่งในอเมริกาเหนือ ซึ่งจะขยายไปจนถึงปี 2026 และหลังจากนั้น แนวโน้มนี้เมื่อรวมกับการขยายตัวอย่างรวดเร็วของโครงสร้างพื้นฐาน AI จะสร้างโอกาสการเติบโตที่สำคัญสำหรับซัพพลายเออร์ชิ้นส่วนเฉพาะทาง TDK ถูกระบุว่าเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักเนื่องจากมีกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าเพิ่มสูง รวมถึงแบตเตอรี่แบบชาร์จไฟได้ขั้นสูง

ผลกระทบต่อหุ้นเทคโนโลยีที่สำคัญ

รายงานของ Morgan Stanley ระบุการเปลี่ยนแปลงอันดับเครดิตที่เฉพาะเจาะจง TDK คาดว่าจะเห็นผลประกอบการเกินกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ โดยได้รับแรงหนุนจากการกลับมาจัดส่งหัวอ่านฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ และการจัดหาแบตเตอรี่สำหรับหน่วยสำรองข้อมูลของศูนย์ข้อมูล AI ในอนาคต ซึ่งจะเริ่มในปีงบประมาณ 2027

Alps Alpine ได้รับการปรับเพิ่มอันดับเป็น Overweight โดยระบุว่าแอคทูเอเตอร์กล้องสำหรับสมาร์ทโฟนระดับพรีเมียมในสหรัฐฯ เป็นพื้นที่การเติบโตที่สำคัญ Murata Manufacturing ยังคงอันดับ Overweight ไว้ โดยคาดว่ากำไรจากผลิตภัณฑ์ตัวเก็บประจุเซรามิกหลายชั้นหลักจะเติบโต ควบคู่ไปกับการมีส่วนร่วมใหม่จากโมดูลความถี่วิทยุและโมดูลพลังงานสำหรับศูนย์ข้อมูล AI

ในทางกลับกัน Ibiden และ Hamamatsu Photonics ยังคงอันดับ Underweight ไว้ Morgan Stanley แสดงความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มผลประกอบการปีงบประมาณ 2026 ของ Ibiden และการคาดการณ์ผลประกอบการที่ลดลงของ Hamamatsu

สรุปและแนวโน้ม

มุมมองที่ปรับปรุงใหม่ของ Morgan Stanley ชี้ให้เห็นถึงความแตกต่างที่ชัดเจนในภาคอิเล็กทรอนิกส์ของญี่ปุ่น บริษัทที่เชื่อมโยงโดยตรงกับห่วงโซ่อุปทาน AI และสมาร์ทโฟนระดับไฮเอนด์ เช่น TDK และ Alps Alpine พร้อมสำหรับการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ นักลงทุนจะจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่าบริษัทเหล่านี้จะสามารถใช้ประโยชน์จากความต้องการที่คาดการณ์ไว้และบรรลุการคาดการณ์ผลประกอบการในแง่ดีของธนาคารได้หรือไม่

คำถามที่พบบ่อย

คำถาม: ทำไม TDK จึงเป็นหุ้นเด่นที่สุดของ Morgan Stanley?
คำตอบ: TDK ได้รับความนิยมเนื่องจากมีตำแหน่งที่แข็งแกร่งในด้านแบตเตอรี่แบบชาร์จไฟได้ที่มีมูลค่าเพิ่มสูงสำหรับสมาร์ทโฟน และบทบาทที่ขยายตัวในการจัดหาส่วนประกอบสำหรับศูนย์ข้อมูล AI

คำถาม: มีบริษัทอื่นใดบ้างที่ได้รับอันดับเชิงบวกจาก Morgan Stanley?
คำตอบ: Alps Alpine ได้รับการปรับเพิ่มอันดับเป็น Overweight และ Murata Manufacturing ยังคงอันดับ Overweight ไว้เนื่องจากมีตำแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่ง

ที่มา: Investing.com